Výroční finanční zpráva

2022

ASOLERO SICAV a.s.

za období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Obsah

Obsah ...................................................................................................................................................................... 2

Čestné prohlášení ................................................................................................................................................... 4

Informace pro akcionáře ......................................................................................................................................... 5

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí ........................................................ 20

Profil Fondu a skupiny ........................................................................................................................................... 29

Zpráva o vztazích ................................................................................................................................................... 39

Účetní závěrka k 31. 12. 2022 ............................................................................................................................... 40

Komentáře k účetním výkazům k 31. 12. 2022 ..................................................................................................... 43

Dodatečné poznámky k účetním výkazům ............................................................................................................ 52

Zpráva auditora ..................................................................................................................................................... 60

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS

AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37

558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

ČNB

Česká národní banka

Den ocenění

Poslední den Účetního

období

Fond

ASOLERO SICAV a.s., IČO: 065 86 546, se sídlem Brno

–

Černá Pole, třída Kpt. Jaroše 1844/28, PSČ:

602

00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855.

Účetní období

Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

vestiční část Fondu

Majetek a

dluhy Fondu z

jeho investiční činnosti ve smyslu

ust. § 164 odst. 1

ZISIF.

Neinvestiční část Fondu

Ostatní jmění Fondu nespadající do Investiční části Fondu ve smyslu

ust. § 164 odst. 1

ZISIF.

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a

Spojenými státy americkými o

zlepšení dodržování daňových předpisů

v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických o informacích

a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014

Sb.m.s.

Zákon o auditorech

Zákon č. 93/2009 Sb., o

auditorech a

změně některých zákonů (zákon o

auditorech), ve znění

pozdějších předpisů

Zákon o

daních z

příjmů

Zákon č. 586/1992 Sb., o

daních z

příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon o

účetnictví

Zákon č. 563/1991 Sb., o

účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb.,

investičních společnostech a

investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

ZMSSD

Zákon č. 164/2013 Sb., o

mezinárodní spolupráci při správě daní a

změně dalších souvisejících zákonů,

ve znění pozdějších předpisů

ZOK

Zákon č. 90/2012 Sb.,

obchodních společnostech a

družstvech (zákon o

obchodních korporacích), ve

znění pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č. 256/2004 Sb., o

podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

Vyhláška č.

234/2009 Sb., o

ochraně proti zneužívání

trhu a

transparenci, ve znění pozdějších předpisů

Čestné prohlášení

Jako oprávněná osoba Fondu, tímto prohlašuji, že dle mého nejlepšího vědomí, podává vyhotovená účetní

závěrka, vypracovaná v souladu s platným souborem účetních standardů, věrný a poctivý obraz o majetku,

závazcích, finanční situaci a výsledku hospodaření emitenta a výroční finanční zpráva podle zákona upravujícího

účetnictví obsahuje věrný přehled vývoje a výsledků emitenta a postavení emitenta spolu s popisem hlavních

rizik a nejistot, kterým čelí.

V Praze dne 26. 4. 2023

ASOLERO SICAV a.s.

AMISTA investiční společnost, a.s.,

člen představenstva

Ing. Ondřej Horák

pověřený zmocněnec

Informace pro akcionáře

podle § 118 odst. 4 písm. b) až k) a odst. 5 písm. a) až k) ZPKT

1. Orgány Fondu a skupiny – jejich složení a postupy jejich rozhodování

1.1. Valná hromada Fondu jako mateřské společnosti

Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, má právo účastnit

se valné hromady. Každý investor, který vlastní investiční akcie, má též právo účastnit se valné hromady. Každý

akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, i každý investor, který vlastní investiční akcie, má právo obdržet

vysvětlení týkající se Fondu, jím ovládaných osob nebo jednotlivého podfondu vytvořeného Fondem, jehož

investiční akcie vlastní, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou

hromadu nebo na výkon akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy.

Se zakladatelskými akciemi je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. S investičními akciemi

hlasovací právo spojeno není, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií Fondu spojeno hlasovací právo, náleží každé

akcii jeden hlas.

Rozhodování valné hromady upravuje článek 26 stanov Fondu:

Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomní vlastníci nejméně 60 % akcií, s nimiž je spojeno

hlasovací právo. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se nepřihlíží k akciím, s nimiž není spojeno

hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle zákona nebo stanov vykonávat; to neplatí, nabydou-li

tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná hromada schopná usnášet se, svolá statutární orgán náhradní

valnou hromadu, a to tak, aby se konala od patnácti do šesti týdnů ode dne, na který byla svolána původní valná

hromada. Náhradní valná hromada je schopná usnášet se bez ohledu na počet přítomných akcionářů.

Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se souhlasem všech

vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je v případě projednání takové záležitosti spojeno hlasovací právo.

Pokud stanovy Fondu nebo zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů vlastníků

akcií vydaných Fondem, s nimiž je spojeno hlasovací právo.

Působnost valné hromady upravuje článek 23 stanov Fondu:

Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to ZISIF, náleží dle stanov Fondu vše, co do její působnosti vkládá

závazný právní předpis, včetně:

a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení zapisovaného základního kapitálu

dozorčí radou podle § 511 zákona o obchodních korporacích nebo o změnu, ke které došlo na základě

jiných právních skutečností,

b) rozhodování o změně výše zapisovaného základního kapitálu a o pověření dozorčí rady podle § 511

zákona o obchodních korporacích či o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči společnosti proti

pohledávce na splacení emisního kursu zakladatelských akcií,

c) volba a odvolání statutárního ředitele,

d) volba a odvolání členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

e) schválení řádné nebo mimořádné účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a v případech, kdy její

vyhotovení stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky, rozhodnutí o rozdělení zisku nebo

jiných vlastních zdrojů či o úhradě ztráty,

f) rozhodnutí o volbě způsobu určení úplaty za obhospodařování a administraci dle čl. 17.1 a 17.2 těchto

stanov,

g) schválení smlouvy o výkonu funkce statutárního ředitele,

h) schválení smluv o výkonu funkce členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

i) schválení poskytnutí jiného plnění ve prospěch osoby, která je členem orgánu společnosti, než na které

plyne právo z právního předpisu, ze schválené smlouvy o výkonu funkce nebo z vnitřního předpisu

společnosti schváleného valnou hromadou,

j) rozhodnutí o zrušení společnosti s likvidací,

k) rozhodnutí o zrušení podfondu společnosti s likvidací,

l) rozhodnutí o jmenování likvidátora, resp. o podání žádosti o jmenování likvidátora Českou národní

bankou, jmenuje-li dle zákona likvidátora Česká národní banka,

m) schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku,

n) rozhodnutí o přeměně společnosti,

o) rozhodnutí o převzetí účinků jednání učiněných za společnost před jejím vznikem,

p) rozhodování o udělení souhlasu s poskytnutím příplatku mimo zapisovaný základní kapitál společnosti

jejími akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie a o jeho vrácení,

q) rozhodování o určení auditora pro účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku,

r) rozhodování o vyčlenění majetku a dluhů z investiční činnosti společnosti do jednoho či více podfondů,

s) rozhodování o zřízení účetních fondů vytvořených ze zisku,

t) poskytování souhlasu s vydáváním dluhopisů,

rozhodnutí o dalších otázkách, které zákon o obchodních korporacích, zákon o investičních společnostech

a investičních fondech či jiný obecně závazný právní předpis nebo stanovy svěřují do působnosti valné hromady.

1.2. Statutární orgán Fondu jako mateřské společnosti

Představenstvo AMISTA investiční společnost, a.s. (od 1. 1. 2021)

IČO: 274 37 558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Zastoupení právnické osoby

Ing. Ondřej Horák, pověřený zmocněnec (od 1. 1. 2021)

Představenstvo je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu a který zastupuje Fond

navenek. Představenstvo se řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a statutem Fondu, resp. jeho

podfondů, jsou-li zřízeny. Představenstvo mj. také svolává valnou hromadu Fondu a schvaluje změny statutu

Fondu a jeho podfondů, jsou-li zřízeny. Představenstvo je voleno valnou hromadou Fondu.

V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost společnosti a zabezpečovat její obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví společnosti,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezitímní

účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu,

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti společnosti a

stavu jejího majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském regulovaném

trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními předpisy, zejm.

zákonem o podnikání na kapitálovém trhu,

h) předkládat valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované účetní

závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů přijatých

k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný právní předpis,

i) měnit stanovy společnosti v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou právní

úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu stanov,

j) schvalovat změny statutu společnosti a jednotlivých podfondů,

k) rozhodovat o všech záležitostech společnosti, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému orgánu

společnosti, tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě společnosti.

Představenstvo určuje základní zaměření obchodního vedení Fondu.

Představenstvo nezřídilo žádný poradní orgán, výbor či komisi.

Vzhledem k tomu, že statutárnímu orgánu nesmí být v souladu s obecně závaznými právními předpisy týkajícími

se obhospodařování investičních fondů udělovány ze strany akcionářů Fondu jakékoliv pokyny týkající se

obhospodařování Fondu, není statutární orgán oprávněn požádat nejvyšší orgán Fondu v souladu s ust. § 51 odst.

2 ZOK o udělení pokynu týkajícího se obchodního vedení. Statutární orgán však může požádat o sdělení

nezávazného stanoviska či doporučení týkajícího se obchodního vedení další (poradní) orgány Fondu či jiné

subjekty, a to za podmínek určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.

1.3. Dozorčí rada Fondu jako mateřské společnosti

Předseda dozorčí rady: Ing. Petr Lukovics, Ph.D. (od 1. 1. 2021)

narozen: 16. 1. 1968

vzdělání: vysokoškolské

Člen dozorčí rady: Zdeněk Otruba (od 1. 1. 2021)

narozen: 15. 9. 1971

vzdělání: středoškolské

Dozorčí rada dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně závaznými

právními předpisy. Do působnosti Dozorčí rady náleží jakákoliv věc týkající se Fondu, ledaže ji zákon svěřuje do

působnosti valné hromady nebo ledaže ji zákon nebo stanovy v souladu se zákonem svěřují do působnosti

statutárního ředitele či jiného orgánu Fondu.

Dozorčí rada se skládá ze dvou členů, volených valnou hromadou.

Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a návrh

na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;

Dozorčí rada je schopná usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí usnesení

je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční většina členů Dozorčí rady. Každý člen Dozorčí rady má jeden

hlas. V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy Dozorčí rady.

Řádná zasedání Dozorčí rady svolává předseda Dozorčí rady s uvedením programu jednání, a to zpravidla čtyřikrát

za rok. V případě, že Dozorčí rada není svolána po dobu delší než 2 měsíce, může o její svolání požádat předsedu

kterýkoli její člen, a to s pořadem jednání, který určí. Předseda Dozorčí rady svolá Dozorčí radu také tehdy,

požádá-li o to statutární orgán, a to s pořadem jednání, který statutární orgán určil; neučiní-li tak bez zbytečného

odkladu po doručení žádosti, může ji svolat sám statutární orgán.

1.4. Výbor pro audit Fondu jako mateřské společnosti

Předseda výboru pro audit: Ing. Vít Vařeka (od 5. 12. 2019)

narozen: 14. 1. 1963

Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a Frostburg State Universit v USA. Od roku 1994 působil na pozici

vedoucí finanční analytik a zástupce ředitele u licencovaného obchodníka s cennými papíry AKRO Capital, a.s. Od

roku 2006 do současnosti působí ve společnosti AMISTA IS, a to postupně na pozicích výkonný ředitel, předseda

představenstva a člen dozorčí rady.

Člen výboru pro audit Mgr. Pavel Bareš (od 1. 12. 2022)

narozen: 23. 9. 1977

V letech 2019-2022 byl členem představenstva AMISTA IS od roku 2022 pak zasedá v dozorčí radě. Mgr. Pavel

Bareš působí od roku 2001 v advokacii, v jejímž rámci se dlouhodobě specializuje na komplexní právní zajištění

investic a akvizic, včetně řešení nemovitostní agendy a investičních projektů.

Člen výboru pro audit: Ing. Petr Janoušek (od 5. 12. 2019)

narozen: 22. 2. 1973

Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu řízení

společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se investiční činností a vývojem

informačních systémů.

Fond, jako subjekt veřejného zájmu ve smyslu ust. § 1a písm. a) ve spojení s ust. § 19a odst. 1 Zákona o účetnictví

zřídil ke dni 5. 12. 2019 výbor pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení

rizik, účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, sleduje postup sestavování účetní závěrky Fondu a

předkládá řídicímu nebo kontrolnímu orgánu Fondu doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví a

finančního výkaznictví. Dále doporučuje auditora kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení řádně odůvodní.

Výbor pro audit se skládá ze 3 členů, volených valnou hromadou. Všichni navržení členové výboru pro audit splnili

zákonné podmínky pro jmenování do výboru pro audit stanovené ust. § 44 Zákona o auditorech. Na svém prvním

zasedání výboru pro audit si jeho členové zvolili za předsedu Ing. Víta Vařeku. Předseda svolává a řídí zasedání

výboru pro audit.

Výbor pro audit je schopný usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí

usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční přítomných členů výboru pro audit.

Výbor pro audit nezřídil žádný poradní orgán, výbor či komisi.

1.5. Politika rozmanitosti Fondu jako mateřské společnosti

Fond ve vztahu k statutárnímu orgánu, kontrolnímu orgánu a výboru pro audit neuplatňuje žádnou specifickou

politiku rozmanitosti. Důvodem je především skutečnost, že volba těchto orgánů je v působnosti valné hromady

Fondu, pročež toto rozhodnutí nemůže Fond v zásadě ovlivnit. Fond se principiálně hlásí k dodržování zásad

nediskriminace a rovného zacházení a dbá na to, aby orgány byly obsazovány osobami, jejichž odborné znalosti

a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu funkce.

1.6. Majetkové účasti Fondu

Sun Ship 01, k.s.

IČO: 283 53 340

Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %

Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 10. 2020)

IČO: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Funkce komplementář

Způsob jednání

Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce

zastupuje společnost samostatně.

Sun Ship 02, k.s.

IČO: 283 54 478

Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %

Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 7. 2020)

IČO: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Funkce komplementář

Způsob jednání

Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce

zastupuje společnost samostatně.

Sun Ship 03, k.s.

IČO: 292 12 995

Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %

Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 1. 2020)

IČ: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Funkce komplementář

Způsob jednání

Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce

zastupuje společnost samostatně.

Sun Ship 04, k.s. (změna právní formy společnosti z s.r.o. na k.s. k 1.1.2021)

IČO: 292 09 323

Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %

Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 1. 2021)

IČO: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Funkce komplementář

Způsob jednání

Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce

zastupuje společnost samostatně.

Sun Ship 05, k.s.

IČO: 283 53 366

Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %

Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 6. 2021)

IČO: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Funkce komplementář

Způsob jednání

Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce

zastupuje společnost samostatně.

WATER SHIP 01, k.s.

IČO: 648 25 116

Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %

Statutární orgán COMPLO, s.r.o.,

IČO: 648 25 116 Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Funkce komplementář

Způsob jednání

Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce

zastupuje společnost samostatně.

SOLID ENERGY, s.r.o. (od 1.1.2023 SOLID ENERGY k.s.)

IČO: 061 68 167

Sídlo: Sady 28. října 592/15, 690 02 Břeclav

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

obchodní podíl: 68 %

Statutární orgán – komplementář:

MT Metal s.r.o., IČ: 255 42 770

Stojanova 508, 686 01 Uherské Hradiště

TOP – Šohaj s.r.o., IČ: 494 36 619

Sady 28. října 592/15, 690 02 Břeclav

ACCORRONI CZ, spol. s r.o., IČ: 253 38 145

Zlín, nám. Práce 2512, budova IH Moskva, PSČ 76001

Způsob jednání

Každý z komplementářů zastupuje společnost navenek samostatně.

2. Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům ve vztahu k procesu

výkaznictví

Skupina Fondu na základě ust. § 19a Zákona o účetnictví použila mezinárodní účetní standardy harmonizované

evropským právem pro sestavení účetní závěrky ke Dni ocenění. Účetnictví a výkaznictví Fondu je kromě

všeobecně závazných právních předpisů upraveno rovněž soustavou vnitřních předpisů a metodických postupů,

plně respektujících obecně závazné účetní předpisy a standardy.

Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a povolen pouze oprávněným osobám. Účetní doklady jsou

účtovány po předchozím řádném schválení oprávněnými osobami, přičemž způsob schvalování je upraven

vnitřním předpisem. Platební styk je oddělen od zpracování účetnictví a provádění obchodních transakcí, veškeré

platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento způsob úhrad zamezuje potencionální možnosti, kdy by

jedna a tatáž osoba provedla uzavření obchodního vztahu, zaúčtovala z něho vyplývající účetní operace a

současně provedla platbu ve prospěch obchodního partnera.

Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna ve dvou úrovních – interně,

prostřednictvím řídícího a kontrolního systému, a dále prostřednictvím externího auditu, který ověřuje roční

účetní závěrku Fondu. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídícího systému zahrnuje jednak činnosti vnitřního

auditu a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně (např. kontrola zaúčtovaného stavu majetku na

operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola čtyř očí apod.), v rámci, kterých je proces kontroly průběžně

vyhodnocován.

3. Kodex řízení a správy Fondu

AMISTA IS jako obhospodařovatel Fondu přijala soubor vnitřních předpisů schválených statutárním orgánem

obhospodařovatele Fondu. Tyto vnitřní předpisy vycházejí z požadavků stanovených všeobecně závaznými

právními předpisy, včetně právních předpisů Evropské unie, a jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB.

Některé z nich dle platné legislativy podléhají i kontrole ze strany ČNB a jsou ČNB předkládány v případě změn,

což jsou např. Organizační řád, který je základní normou řízení a správy Fondu, či vnitřní předpis obsahující

postupy k plnění povinností dle AML zákona. Rovněž všechny předpisy podléhají interní kontrole compliance a

vnitřního auditu.

Mezi základní vnitřní předpisy patří mj. vnitřní předpisy upravující výkon obhospodařování Fondu a výkon řízení

a správy Fondu. Oblastmi, které jsou vnitřními předpisy upraveny, jsou například:

a) Interní pravidla outsourcingu

b) Pravidla řízení rizik, dodržování limitů a řízení likvidity

c) Účetní postupy a pravidla účtování

d) Pravidla vnitřní kontroly

e) Systém vnitřní komunikace

f) Opatření proti praní špinavých peněz a financování terorismu

Nahlédnutí do vnitřních předpisů AMISTA IS, vztahujících se k Fondu, je možné na základě předchozí žádosti v

sídle AMISTA IS, resp. dotčeného Fondu. AMISTA IS je současně členem AKAT a řídí se také jejím etickým

kodexem, přičemž má sepsaný vlastní Etický kodex v rámci předpisové základny, kterým se řídí a který vychází

právě z principů uvedených v Etickém kodexu AKAT. I tento vnitřní předpis je případně k nahlédnutí v sídle

AMISTA IS, resp. dotčeného Fondu.

Vzhledem k výše uvedenému Fond nepřijal žádný zvláštní kodex řízení a správy Fondu.

4. Ostatní vedoucí osoby Fondu a portfolio manažer

4.1. Ostatní vedoucí osoby

Žádné další osoby nemají funkci vedoucí osoby ve Fondu.

4.2. Portfolio manažer

Portfolio manažer Radim Vitner

narozen: 1976

vzdělání: Masarykova obchodní akademie Rakovník

Radim Vitner je zaměstnán ve společnosti AMISTA IS na pozici portfolio manažera od 1. 7. 2011. Před příchodem

do AMISTA IS pracoval deset let na pozici účetního a finančního analytika ve společnosti Zepter International

s.r.o. Předtím sbíral zkušenosti mimo jiné ve společnostech SPT Telecom, a.s. a Královský pivovar Krušovice a.s.

Portfolio manažer Ing. Robert Mocek

narozen: 1961

vzdělání: VŠ dopravy a spojů, Žilina, fakulta Provozně-ekonomická

Před příchodem do AMISTA IS poskytoval konzultace v oblasti financování podnikatelských projektů a

poradenství v oblasti privátního bankovnictví a správy majetku v rámci svého živnostenského oprávnění. Před

tímto obdobím pracoval více než 25 let v bankovnictví na manažerských postech v oblasti privátního bankovnictví

a správy aktiv.

Portfolio manažer Vojtěch Ruffer, MSc.

narozen: 1995

vzdělání: Vrije Universiteit Amsterdam, obor Finance

Do AMISTA IS nastoupil jako absolvent magisterského studia na Vrije Universiteit v Amsterdamu. Vystudoval obor

Finance se zaměřením na kapitálové trhy, oceňování aktiv a finanční deriváty. Před studiem v Nizozemsku

pracoval v Raiffeisenbank, a.s. na oddělení Corporate Development, které se specializovalo na zlepšování

interních procesů, projektový management a analytickou podporu obchodním útvarům a vyššímu managementu

banky.

Portfolio manažer Ing. Karolína Kostelecká

Narozena: 1991

Vzdělání: VŠE v Praze, fakulta Národohospodářská

Do AMISTA IS nastoupila po dokončení studijního programu Business Administration na Toronto School of

Management v Kanadě, kde také absolvovala stáž na obchodně-ekonomickém úseku Generálního konzulátu ČR

v Torontu a pracovala v pojišťovnictví, ve společnosti Stewart Title Canada. Před odjezdem do Kanady působila 2

roky v mezinárodní poradenské společnosti BDO Advisory s.r.o. Jako konzultant.

5. Osoby s řídící pravomocí

Statutární orgán

Řídicí osobou Fondu je obhospodařovatel AMISTA IS.

Představenstvo AMISTA investiční společnost, a.s. (od 1. 1. 2021)

IČO: 274 37 558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Zastoupení právnické osoby

Ing. Ondřej Horák, pověřený zmocněnec (od 1. 1. 2021)

Kontrolní orgán

Předseda dozorčí rady: Ing. Petr Lukovics, Ph.D. (od 1. 1. 2021)

narozen: 16. ledna 1968

Výkon funkce člena kontrolního orgánu Fondu je bezúplatný. Člen kontrolního orgánu není v souvislosti se svojí

funkcí ve Fondu odměňován z Fondu ani z žádné jiné osoby propojené s Fondem. Člen kontrolního orgánu je

akcionářem Fondu vlastnícím zakladatelské a investiční akcie.

Člen dozorčí rady: Zdeněk Otruba (od 1. 1. 2021)

narozen: 15. září 1971

Výkon funkce člena kontrolního orgánu Fondu je bezúplatný. Člen kontrolního orgánu není v souvislosti se svojí

funkcí ve Fondu odměňován z Fondu ani z žádné jiné osoby propojené s Fondem. Člen kontrolního orgánu je

akcionářem Fondu vlastnícím zakladatelské a investiční akcie.

6. Údaje o peněžitých a nepeněžitých příjmech a principech odměňování

Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu. Členové

statutárního a kontrolního orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu funkce, v nichž je vždy

upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek, nejedná-li se o bezúplatný výkon funkce. Tyto smlouvy

včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou Fondu.

Informace o zásadách a principech odměňování Fond vyhotovuje v politice odměňování podle § 121l ZPKT,

kterou uveřejňuje na svých internetových stránkách. Fond v souladu s § 121p ZPKT také vyhotovuje a uveřejňuje

na svých internetových stránkách zprávu o odměňování.

7. Údaje o počtu cenných papírů Fondu, které jsou v majetku statutárního či dozorčího

orgánu a ostatních osob s řídící pravomocí

Členové dozorčí rady drželi ve svém vlastnictví celkem 500 ks zakladatelských akcií a 77 031 018 ks investičních

akcií Fondu.

K cenným papírům představujícím podíl na Fondu se nevztahují žádné opce ani srovnatelné investiční nástroje,

jejichž smluvními stranami by byli členové statutárního nebo dozorčího orgánu Fondu nebo které by byly

uzavřeny ve prospěch těchto osob. Osoby s řídící pravomocí Fondu nedrží výše jmenované cenné papíry ani

nepřímo, tedy prostřednictvím třetího subjektu.

8. Práva a povinnosti spojená s akciemi Fondu

Fond vydává dva druhy cenných papírů:

a) zakladatelské akcie – tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též

uváděna v obchodním rejstříku. Zapisovaný základní kapitál Fondu činí 500 000,- Kč a je rozdělen na 500 ks

kusových zakladatelských akcií, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny zakladatelské akcie společnosti jsou vydány

jako cenné papíry na řad, tj. jako listiny znějící na jméno akcionáře a nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu akcií.

Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle II. stanov

Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskými akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení společnosti, na jejím zisku a na

likvidačním zůstatku při jejím zrušení s likvidací. Právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku vzniká pouze z

hospodaření společnosti s majetkem, který nepochází z investiční činnosti Fondu, resp. není zařazen do žádného

podfondu. Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Převoditelnost

zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Se zakladatelskými akciemi není spojeno

právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Evidence zakladatelských akcií

Zakladatelské akcie jsou v držení akcionářů Fondu, kteří zodpovídají za jejich úschovu. Fond prostřednictvím

svého administrátora, tj. AMISTA IS, vede evidenci majitelů zakladatelských akcií v seznamu akcionářů.

b) investiční akcie – Fond vydává investiční akcie k Fondu jako takovému, resp. k jeho Investiční části. Investiční

akcie představují stejné podíly na fondovém kapitálu Investiční části Fondu. Investiční akcie jsou vydávány jako

akcie kusové, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny investiční akcie jsou vydány jako zaknihované cenné papíry

znějící na jméno investora.

Fond vydává jednu třídu investičních akcií, investiční akcie třídy A. Investiční akcie třídy A jsou od 5. 12. 2019

přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu Burza cenných papírů Praha, a.s. Investiční akcie se řídí

právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle III. stanov Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

S investičními akciemi je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření pouze s majetkem z investiční

činnosti Fondu a na likvidačním zůstatku pouze z investiční činnosti Fondu. S investičními akciemi je spojeno

právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet Investiční části Fondu. Investiční akcie odkoupením

zanikají. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon nestanoví jinak.

Evidence investičních akcií

Evidence investičních akcií vydávaných Fondem je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními ZPKT. Centrální

evidenci emise vede Centrální depozitář cenných papírů, a. s. Investiční akcie Fondu v držení jednotlivých

investorů jsou tak evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných papírů. Investoři jsou povinni

sdělovat účastníku Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s., u něhož mají veden svůj majetkový účet, veškeré

změny ve svých identifikačních údajích.

9. Odměny účtované externími auditory

Informace o odměnách účtovaných za Účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb jsou uvedeny

v komentáři k účetním výkazům (část 18. Náklady na ověření účetní závěrky), která je nedílnou součástí této

výroční zprávy. Poplatky a náklady Fondu jsou hrazeny z Investiční části Fondu. Náklady na audit činily v tomto

Účetní období 103 tis. Kč.

10. Dividendová politika Fondu

Fond neuplatňuje ani nedeklaruje dividendovou politiku ve smyslu stanovení poměru zisku vyplaceného

akcionářům a zisku zadrženého, ani nečiní takové odhady do budoucna.

Protože na Neinvestiční části Fondu neprobíhá žádná ekonomická činnost, nejsou k zakladatelským akciím Fondu

vypláceny dividendy.

11. Významná soudní a rozhodčí řízení

V Účetním období neprobíhala žádná soudní ani rozhodčí řízení, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla

významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny.

12. Struktura vlastního kapitálu Fondu a dceřiných společností

Fond (mateřská společnost)

Struktura vlastního kapitálu Fondu je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této výroční finanční

zprávy.

Cenné papíry vydávané Fondem:

Druh

Zakladatelské akcie

Investiční akcie (třída A)

ISIN

CZ0008042934

Forma

Kusové akcie na jméno

Podoba

Listinné

Zaknihované

Jmenovitá hodnota

Bez jmenovité hodnoty

Podíl na zapisovaném základním kapitálu (%)

100

Počet emitovaných akcií v oběhu ke konci Účetního

období (ks) 500 77 031 0118

Počet

akcií vydaných v Účetním období (ks)

Počet akcií odkoupených v Účetním období (ks)

Počet upsaných, dosud nesplacených akcií (ks)

Obchodovatelnost Zakladatelské akcie nebyly přijaty

k obchodování na regulovaném trhu

Investiční akcie

třídy A jsou přijaty

k obchodování na regulovaném

trhu

Ostatní skutečnosti:

Počet akcií držených Fondem jako emitentem nebo jménem Fondu jako emitenta, nebo v držení jeho dceřiných

společností: 0

Částka všech převoditelných cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů s opčními listy,

s uvedením podmínek pro převod, výměnu nebo upsání: 0

Skutečnosti, které nastaly po rozhodném dni:

Po rozhodném dni nenastaly žádné skutečnosti, které by vedly ke změnám počtu CP.

Majetkové účasti:

Majetkové účasti

Základní kapitál v

tis. Kč

Vlastní kapitál v

tis. Kč

Sun Ship 01, k.s.

200

12 644

Sun Ship 02, k.s.

200

6 015

Sun Ship 03, k.s.

200

19 078

Sun Ship 04, k.s.

200

18 666

Sun Ship 05, k.s.

200

27 861

Water Ship 01, k.s.

200

239

Solid Energy, s.r.o.

46 946

13. Omezení převoditelnosti cenných papírů

Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Statutární orgán udělí

souhlas s převodem písemně na žádost akcionáře v případě, kdy nabyvatel zakladatelských akcií splňuje veškeré

požadavky na osobu akcionáře společnosti jako fondu kvalifikovaných investorů, stanovené statutem, jakož

i obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného odkladu po jejich kontrole. Souhlas s převodem

zakladatelských akcií mezi stávajícími akcionáři je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. V případě převodu

nebo přechodu vlastnického práva k zakladatelským akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného papíru vůči

administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení administrátorovi

Fondu. Hodlá-li některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci

zakladatelských akcií k těmto akciím předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie

převádí jinému vlastníkovi zakladatelských akcií.

K převodu investičních akcií Fondu musí mít investor (převodce) předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu

k takovému převodu, a to v písemné formě. Statutární orgán vydá souhlas s převodem za situace, kdy nabyvatel

investičních akcií Fondu splňuje veškeré požadavky na osobu investora do Fondu, coby fondu kvalifikovaných

investorů stanovených statutem Fondu, jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného

odkladu po jeho kontrole. Souhlas s převodem investičních akcií Fondu mezi stávajícími investory je vydáván

neprodleně bez potřeby kontroly. Omezení převoditelnosti investičních akcií se nevztahuje na investiční akcie,

které byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu.

V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k investičním akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez

zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného

papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení

administrátorovi Fondu. V případě, že by nabyvatel investičních akcií nebyl kvalifikovaným investorem dle ust.

§ 272 ZISIF, k takovému nabytí se v souladu s ust. § 272 odst. 3 ZISIF nepřihlíží.

14. Akcionářské struktury konsolidačního celku

Fond (mateřská společnost)

Struktura akcionářů ke Dni ocenění (zakladatelské akcie)

V procentech

Podíl na

základním

kapitálu

Podíl na

hlasovacích

právech

Právnické

osoby celkem

0,00

Fyzické osoby celkem

100,00

z toho

Zdeněk

Otruba, dat.nar. 15.9.1971

50,00

Ing. Petr Lukovics, Ph.D., dat. nar.

16.1.1968

50,00

15. Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy

Fond nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by bylo spojeno

zvláštní právo. Se zakladatelským akciemi není spojeno právo na podíl na zisku pocházejícím z investiční činnosti

Fondu, ale je s nimi spojeno právo na řízení Fondu prostřednictvím hlasovacího práva, které je s těmito akciemi

spojeno, pokud zákon nestanoví jinak. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon

nestanoví jinak, ale je s nimi spojeno právo na zpětný odkup Fondem.

16. Omezení hlasovacích práv

Se zakladatelskými akciemi Fondu je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi Fondu není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

a) změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

b) změně druhu nebo formy investičních akcií;

c) další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie. V takovém

případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

17. Smlouvy mezi akcionáři s následkem snížení převoditelnosti nebo hlasovacích práv

Fondu nejsou známy žádné smlouvy, které by uzavřeli akcionáři Fondu a které by současně mohly mít za následek

snížení převoditelnosti akcií představujících podíl na Fondu nebo snížení hlasovacích práv.

18. Zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov

Stanovy Fondu neobsahují žádná zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov

Fondu.

Členy statutárního orgánu volí a odvolává valná hromada Fondu.

O doplňování a změnách stanov rozhoduje valná hromada Fondu na návrh statutárního orgánu nebo na základě

protinávrhů akcionářů, resp. investorů účastnících se valné hromady nebo na návrh dozorčí rady, pokud valnou

hromadu svolává dozorčí rada a navrhuje potřebná opatření.

19. Zvláštní působnost orgánů

Stanovy Fondu neobsahují žádnou zvláštní působnost statutárního ani kontrolního orgánu podle zákona

upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev.

V působnosti statutárního ředitele je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost společnosti a zabezpečovat její obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví společnosti,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezitímní

účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu,

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti společnosti a

stavu jejího majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském regulovaném

trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními předpisy, zejm.

zákonem o podnikání na kapitálovém trhu,

h) předkládat valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované účetní

závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů přijatých

k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný právní předpis,

i) měnit stanovy společnosti v souladu s § 277 odst. 2 zákona o investičních společnostech a investičních

fondech, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou právní úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb

nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu stanov,

j) schvalovat změny statutu společnosti a jednotlivých podfondů,

k) rozhodovat o všech záležitostech společnosti, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému orgánu

společnosti, tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě společnosti.

Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a návrh

na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;

Do působnosti dozorčí rady náleží jakákoliv věc týkající se společnosti, ledaže ji zákon svěřuje do působnosti valné

hromady, nebo ledaže ji zákon nebo tyto stanovy v souladu se zákonem svěřují do působnosti statutárního

ředitele či jiného orgánu společnosti.

20. Významné smlouvy při změně ovládání Fondu

Fond neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí.

21. Smlouvy se členy statutárního orgánu se závazkem plnění při skončení jejich funkce

Fond neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo se zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl zavázán k plnění

pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

22. Programy nabývání cenných papírů za zvýhodněných podmínek

Fond nemá žádný program, na jehož základě je zaměstnancům nebo členům statutárního orgánu Fondu

umožněno nabývat účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za

zvýhodněných podmínek.

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí

1. Přehled podnikání

Investiční cíl a strategie

Fond investuje v souladu s vymezením tzv. základního investičního fondu dle § 17b ZDP více než 90 % hodnoty

svého majetku především do účastí v kapitálových obchodních společnostech, obchodních společnostech

podnikajících v oblasti energetiky, technologických celků pro výrobu energií z obnovitelných zdrojů, pohledávek

na výplatu peněžních prostředků z účtu a úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem, a doplňkových aktiv tvořených

standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Fond může dále investovat prostřednictvím svojí účasti na

osobních společnostech jako jejich neomezeně ručící společník, např. jako komplementář v komanditní

společnosti.

Druhy majetkových hodnot

Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na obchodních společnostech zaměřujících se na výrobu elektrické energie

či tepla, zejména z tzv. obnovitelných zdrojů či za pomoci kogenerace (společná výroba elektrické energie a

tepla), a to především prostřednictvím investic do technologických investičních celků pro výrobu energie

z obnovitelných zdrojů (např. solárních, vodních, větrných a bioplynových), které mohou být mj. tvořeny:

• nemovitostmi vč. jejich součástí a příslušenství (zejména stavby, energetické sítě, oplocení apod.)

a souvisejících movitých věcí;

• energetickými zařízeními vč. všech součástí a technologií;

• nehmotnými majetkovými hodnotami, zejména právy k nehmotným statkům (výrobně technické

dokumentaci apod.) a věcnými právy k nemovitostem.

Pořizovány budou především akcie, podíly, resp. jiné formy účastí v takových společnostech, kde lze

v budoucnosti očekávat nadprůměrné zhodnocení investice.

Při investování do akcií, podílů, resp. jiných forem účastí v obchodních společnostech bude Fond zohledňovat

zejména jejich ekonomickou výhodnost, při současném respektování pravidel obezřetnosti a pravidel pro

omezování rizik kolektivního investování.

Účasti na společnostech, které vlastní akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na obchodních společnostech.

Tyto společnosti mohou mít také charakter dočasných účelových společností zřizovaných za účelem možnosti

získání bankovního nebo mimobankovního financování a diverzifikace rizik.

Majetek nabytý při uskutečňování procesu přeměny obchodních společností

Fond má možnost uskutečnit:

• proces přeměny, v níž budou Fond a společnost zúčastněnými společnostmi a Fond bude při přeměně

jednat na svůj účet, a to v souladu s příslušnými zvláštními právními předpisy;

• převzetí jmění společnosti, kdy účast Fondu může přesahovat 90 % podíl na základním kapitálu

společnosti. Za předpokladu, že v majetku Fondu bude účast v takovéto společnosti představující

alespoň 90% podíl na základním kapitálu, pak na základě rozhodnutí valné hromady Fondu může dojít k

jejímu zrušení a k převodu jmění do Fondu.

Fond

ASOLERO SICAV a.s., IČO: 065 86 546, se sídlem Brno

–

Černá Pole, třída Kpt. Jaroše 1844/28,

PSČ: 602 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855.

Účetní období

Období od 1. 1. 202

do 31. 12. 202

Nemovité věci

Nemovité věci, včetně jejich součástí a příslušenství (tj. např. energetické sítě, oplocení, zahradní úprava,

samostatně stojící kůlny a garáže apod.), související movité věci a případné vyvolané investice (inženýrské sítě

apod.). Nemovitostní aktiva mají zejména podobu nemovitostí sloužících k výstavbě či provozu nemovitých

i movitých energetických zařízení obnovitelného charakteru.

Nemovitost za účelem jejího provozování, je-li tato nemovitost způsobilá při řádném hospodaření přinášet

pravidelný a dlouhodobý výnos, nebo za účelem jejího dalšího prodeje, je-li tato nemovitost způsobilá přinést ze

svého prodeje zisk.

Fond může též nabývat nemovitosti a jejich součásti výstavbou, nebo za účelem dalšího zhodnocení nemovitostí

umožnit na takových nemovitostech výstavbu. Výstavba samotná je vždy realizována na účet Fondu třetí osobou

k takové činnosti oprávněnou.

Při výběru vhodných nemovitostí nabývaných do Fondu se zohledňuje zejména poloha nabývaných nemovitostí

v oblastech České republiky, kde lze důvodně předpokládat, že v krátkodobém nebo střednědobém horizontu

dojde k pozitivnímu cenovému vývoji.

Movité věci

Movité věci, které nejsou spojené s nemovitostmi nebo ostatními aktivy za předpokladu, že povaha těchto

movitých věcí zcela zjevně nenarušuje celkový investiční či rizikový profil Fondu, a není-li vyloučena, resp. vážně

ohrožena jejich likvidita.

Movité věci, které nejsou spojené s nemovitostmi nebo ostatními aktivy za předpokladu, že povaha těchto

movitých věcí zcela zjevně nenarušuje celkový investiční či rizikový profil Fondu, a není-li vyloučena, resp. vážně

ohrožena jejich likvidita.

Pohledávky

Pohledávky za úplatu, za předpokladu, že tyto budou pro Fond ekonomicky výhodné, tj. jejichž dlouhodobá

výnosnost bude přesahovat náklady na jejich pořízení. Pohledávky budou zpravidla nabývány za cenu nižší, než

činí jejich jmenovitá hodnota, a to přiměřeně k riziku jejich vymožení. Fond může nabývat pohledávky nejen po

splatnosti, ale i před splatností, a to bez ohledu na skutečnost, zda sídlo (resp. bydliště) dlužníka je umístěno v

České republice, či v zahraničí. Fond může existující i případné budoucí pohledávky zatížit zástavním právem třetí

osoby, a to za předpokladu zachování celkové ekonomické výhodnosti takové operace a nikoli ve zjevném

rozporu s běžnou obchodní praxí v místě a čase obvyklou.

Poskytování úvěrů a zápůjček

Poskytování úvěrů a zápůjček a nabývání úvěrových pohledávek Fondem za předpokladu, že tyto budou pro Fond

ekonomicky výhodné.

Majetkové účasti v jiných právnických osobách než kapitálových obchodních společnostech

Fond může investovat formou majetkové účasti v jiných než kapitálových obchodních společnostech pouze

tehdy, jedná-li se o tuzemské obchodní společnosti zaměřené zejména na:

a) realizaci projektů v oblasti obnovitelných zdrojů energie, u nichž lze v budoucnu očekávat nadprůměrné

zhodnocení investice, zejména výrobu elektrické energie či tepla z obnovitelných zdrojů či kogenerací;

b) držení investičních cenných papírů;

c) vlastnictví cenných papírů vydaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem.

Doplňková aktiva

Fond může investovat do následujících složek doplňkových aktiv:

• Dluhopisy, resp. obdobné cenné papíry představující právo na splacení dlužné částky, vydávané státy

nebo obchodními společnostmi;

• tuzemské akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným na území České republiky;

• zahraniční akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným mimo území České republiky;

• cenné papíry investičních fondů;

• hypoteční zástavní listy;

• nástroje peněžního trhu.

Likvidní aktiva

Likvidní část majetku Fondu může být investována krátkodobě zejména do:

• vkladů, se kterými je možno volně nakládat, anebo termínovaných vkladů se lhůtou splatnosti nejdéle

jeden rok, pokud se jedná o vklady u bank, poboček zahraničních bank nebo zahraničních bank, jež

dodržují pravidla obezřetnosti podle práva Evropských společenství nebo pravidla, která ČNB považuje

za rovnocenná;

• cenných papírů vydaných fondy kolektivního investování;

• státních pokladničních poukázek a obdobných zahraničních cenných papírů;

• dluhopisů nebo obdobných zahraničních cenných papírů se zbytkovou dobou splatnosti nejdéle tři roky,

které jsou obchodovány na regulovaném trhu s investičními nástroji se sídlem v členském státě Evropské

unie, resp. ve státě, jenž není členským státem Evropské unie, jestliže tento trh je uveden v seznamu

zahraničních regulovaných trhů ČNB; poukázek ČNB a obdobných zahraničních cenných papírů.

2. Činnost Fondu a skupiny v účetním období

V prvním pololetí roku 2022 se Fond zaměřil ve své činnosti i nadále výhradně na energetický sektor. V prvním

pololetí byla dokončena akvizice 98 % obchodního podílu Water Ship 01 s.r.o., v celkové hodnotě 37 433 tis. Kč.

Společnost Water Ship 01 s.r.o. byla následně přeměněna na komanditní společnost, čímž fond pokračuje

v rozvoji portfolia v oblasti obnovitelných zdrojů. Fond se stal komplementářem této společnosti k 1. 7. 2022.

Fond v Účetním období zahájil a dokončil

akvizici 64% podílu ve společnosti Solid

Energy s.r.o. ve výši 18 937 tis. Kč.

Společnosti, v nichž má Fond majetkové

účasti, pokračovaly ve své běžné provozní

činnosti a zhodnocovaly tak peněžní

prostředky investorů Fondu. Společnosti Sun

Ship 01, k.s., Sun Ship 02, k.s., Sun Ship 03,

k.s., Sun Ship 04, k.s., Sun Ship 05, k.s. byly

založeny v letech 2009 a 2010 za účelem

výstavby a provozování fotovoltaických

elektráren o celkovém instalovaném výkonu

4,75 MWp na pozemcích v obci Hulín

[588491] a k.ú. Hulín [649309].

Tichá Orlice v Chocni

Společnost SOLID ENERGY, k.s., provozuje

vlastní fotovoltaické elektrárny (FVE) převzaté

jakou soubor aktiv a pasiv Sun Ship 07, s.r.o. a

Sun Ship 08, s.r.o. v katastrálním území

Ostrožská Lhota. Společnost WATER SHIP 01

s.r.o., byla založena v roce 1995 za účelem

provozování malé vodní elektrárny (MVE) v

lokalitě Choceň na vodním toku Tichá Orlice v

katastrálním území Choceň, okres Ústí nad

Orlicí.

Fotovoltaické elektrárny Sun Ship 01 a Sun Ship

02 získaly licenci na výrobu elektřiny od ERÚ v

roce 2009 a v témže roce byly připojeny do

distribuční sítě. Čerpají podporu formou

výkupní ceny pro výrobu elektřiny využitím

slunečního záření stanovované cenovým

rozhodnutím ERÚ. Fotovoltaiky Sun Ship 03, Sun

Ship 04 a Sun Ship 05 připojené do distribuční sítě v roce 2010 podléhají solární dani ve výši 10 %, poněvadž

čerpají podporu v režimu výkupních cen. Společnosti disponují výnosovým potenciálem a vlastníkovi umožňují

vytvářet výnos z realizované investice. Výše vlastního kapitálu je kladná, poněvadž výše aktiv převyšuje hodnotu

cizích zdrojů.

2.1. Hospodaření Fondu a skupiny

Věrný a poctivý obraz o hospodaření Fondu poskytuje řádná účetní závěrka sestavená za Účetní období, která je

ověřena externím auditorem. Zpráva auditora tvoří nedílnou součást výroční zprávy.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově majetek

a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění. Hospodaření Neinvestiční části Fondu spočívá pouze

v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu, ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie. Na Neinvestiční

části Fondu neprobíhá žádná činnost. K Investiční části Fondu Fond vydává investiční akcie.

Hospodaření Investiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši 4 290

tis. Kč před zdaněním. Oproti minulému období došlo k poklesu o 10 619 tis. Kč, a to z důvodu vykázané ztráty

z přecenění majetkových účastí. Zisk je tvořen zejména ziskem z podílů v majetkových účastech ve výši 33 250

tis. Kč a na straně nákladové ovlivněn především ztrátou z přecenění majetkových účastí ve výši – 27 085 tis. Kč,

správními náklady ve výši -1 872 tis. Kč a náklady na poplatky ve výši – 3 tis. Kč.

Hospodaření Neinvestiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši 0

tis. Kč před zdaněním.

Hospodaření společností, v nichž má Fond majetkové účasti, tj. společností Sun Ship 01, k.s., Sun Ship 02, k.s.,

Sun Ship 03, k.s., Sun Ship 04, k.s. a Sun Ship 05, k.s., Solid Energy, s.r.o. a Water Ship 01, k.s. skončilo v Účetním

období hospodářským výsledkem předběžně 46 752 tis. Kč po zdanění.

2.2. Stav majetku investiční části Fondu a skupiny

Hodnota portfolia investiční části Fondu meziročně vzrostla o 9,73 % (tj. o 21 657 tis. Kč). Nárůst aktiv byl zejména

navýšením majetkových účastí, které se zvýšily o 29 285 tis. Kč nabytím podílů v majetkových účastech WATER

SHIP 01, k.s. a Solid Energy, s.r.o.

Portfolio Fondu je financováno z 91,61 % čistou hodnotou aktiv připadající k investičním akciím. Z 8,39 % je

majetek Fondu financován cizími zdroji, konkrétně krátkodobými závazky, zejména závazky ze správy Fondu

a ostatními obchodními závazky).

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 244 171 tis Kč, což představovalo nárůst oproti

minulému období o 9,73 %, způsobený především růstem hodnoty Pohledávek vůči majetkovým účastem

vlastněných Fondem. Aktiva jsou tvořena ze 83,37 % majetkovými účastmi na obchodních společnostech ve výši

203 568 tis. Kč, z 15,78 % pohledávkami vůči majetkovým účastem ve výši 38 531 tis. Kč a vklady na bankovních

účtech ve výši 2 072 tis. Kč.

PASIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění pasiva v celkové výši 244 171 tis. Kč, což představovalo nárůst oproti

minulému období o 9,73 %, způsobený růstem čistých aktiv připadajících k investičním akciím. Pasiva jsou

tvořena z 91,61 % čistými aktivy připadající k investičním akciím ve výši 223 682 tis. Kč a krátkodobými závazky

ve výši 20 489 tis. Kč.

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

200000

220000

240000

260000

31.12.2021 31.12.2022

tis. Kč

Struktura aktiv

Peníze a peněžní ekvivalenty

Pohledávky vůči majetkovým

účastem

Odložená daňová pohledávka

Majetkové účasti

CASHFLOW

Peněžní prostředky byly ke Dni ocenění o 1 119 tis. Kč vyšší oproti minulému účetnímu období. Peněžní tok

generovaný z provozní činnosti byl 1 119 tis. Kč, oproti minulému období se jedná o změnu 43 975 tis. Kč. Peněžní

tok z provozní činnosti byl ovlivněn zejména úpravami výsledku z přecenění ve výši 27 085 tis. Kč, změnou stavu

pohledávek/závazků ve výši 27 709 tis. Kč a pořízením majetkové účasti v hodnotě -56 370 tis. Kč a ziskem za

účetní období ve výši 2 695 tis. Kč.

2.3. Stav majetku neinvestiční části Fondu

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 197 tis. Kč. Aktiva byla tvořena ostatními aktivy ve

výši 197 tis. Kč

PASIVA

Celková pasiva Fondu ke Dni ocenění ve výši 197 tis. Kč byla tvořena vlastním kapitálem Fondu ve výši 197 tis. Kč,

přičemž zapisovaný základní kapitál dosáhl výše 500 tis. Kč a neuhrazenou ztrátou z minulých let ve výši -303 tis.

Kč.

3. Podstatné investice

V prvním pololetí byla dokončena akvizice 98 % obchodního podílu Water Ship 01 s.r.o., v celkové hodnotě 37 433

tis. Kč. Společnost Water Ship 01 s.r.o. byla následně přeměněna na komanditní společnost, čímž fond pokračuje

v rozvoji portfolia v oblasti obnovitelných zdrojů. Fond se stal komplementářem této společnosti k 1. 7. 2022. Na

úrovni majetkových účastí docházelo k běžným investicím a údržbě. Fond neučinil žádné investice do dluhových

nebo majetkových cenných papírů.

4. Regulační prostředí

Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož podnikání je regulováno zejména zákonem

č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále také

„ZISIF“) a dalšími právními předpisy. V roce 2022 nedošlo k žádným novelizacím ZISIF. Od 1. 1. 2021 je účinná

novela zákona č. 33/2020 Sb., kterou se mění zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

220 000

240 000

260 000

31.12.2021 31.12.2022

tis. Kč

Struktura pasiv

Obchodní a jiné závazky

Čistá aktiva připadající k

investičním akciím

(zákon o obchodních korporacích, dále také „ZOK“), ve znění zákona č. 458/2016 Sb., a další související zákony,

ve znění pozdějších předpisů.

Fond podléhá regulaci ČNB jako integrovaného orgánu dohledu nad finančním trhem v České republice. ČNB

vykonává dohled a zajišťuje zejména licenční, schvalovací a povolovací činnosti, ukládání sankcí, stanovování

opatření k nápravě zjištěných nedostatků. V oblasti regulace se ČNB podílí na přípravě řady významných právních

předpisů týkajících se tuzemského finančního trhu. Výkon dohledu nad investičními společnostmi a fondy se

zaměřuje zejména na fondy s potenciálně významným systémovým dopadem. Kontrolní činnost ČNB je

soustředěna do oblastí dodržování pravidel odborné péče při správě fondů a nastavení řídicích a kontrolních

systémů.

Fond dále uvádí, že neeviduje vládní, hospodářskou, fiskální, měnovou či obecnou politiku nebo faktory, které

významně ovlivnily nebo by mohly přímo či nepřímo ovlivnit samotný provoz Fondu.

5. Výhled na následující období

Z hlediska významnějších investičních událostí bude Fond usilovat o stabilizaci portfolia obchodních společností

a jejich dalšího zhodnocení. Fond se během prvního pololetí roku 2023 chystá dokončit přeměnu společnosti

Solid Energy s.r.o. a stát se jejím komplementářem.

Nadále se Fond bude také věnovat vyhledávání a vyhodnocování nových investičních příležitostí, především

v sektoru vodních a fotovoltaických elektráren. Konkrétní strategii přizpůsobí výsledku stávajících jednání

o akvizici. Fond i v budoucnosti hodlá realizovat obchody prostřednictvím Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Finanční plány společností Sun Ship 01 až Sun Ship 05 byly s ohledem na vyhlášku č. 150/2007 Sb., kterou je

výkupní cena fotovoltaické elektřiny garantována na dobu 20 let, zpracovány s výhledem po dobu zbytkové

ekonomické životnosti FVE. Předpoklady uplatněné při modelování finančního plánu:

• plán tržeb za elektřinu předpokládá připojení FVE do distribuční sítě za výkupní tarif do zbytkové

ekonomické životnosti FVE Sun Ship 01, k.s. (prosinec 2029), Sun Ship 02, k.s. (prosinec 2029), Sun Ship

03, k.s. (září 2030), Sun Ship 04, k.s. (září 2030) a Sun Ship 05, k.s. (září 2030)

• cena ve výkupním tarifu bude ročně navyšována o 2 %, např. platný tarif pro rok 2022 činí 16 565

Kč/MWh pro Sun Ship 01 a Sun Ship 02 resp. 15 419 Kč/MWh pro Sun Ship 03, Sun Ship 04 a Sun Ship

05, tudíž pro rok 2023 se kalkuluje s cenou 16 896 Kč/MWh resp. 15 727 Kč/MWh atd.

• prodej elektřiny za tržní cenu se nepředpokládá

• podpora formou zelených bonusů nebude uplatňována

• předpokládá se roční degradace výkonů panelů u Sun Ship 01: 0,3 %, Sun Ship 02: 0,2 %, Sun Ship03 –

Sun Ship 05: 0 %; predikce roční degradace výkonu panelů byla stanovena jako průměrné historické

tempo poklesu/růstu stálých cen tržeb za energii za dosavadní fungování FVE SS01-SS05

• roční růst mzdových/provozních nákladů ve výši 2/5 %

• solární dani nepodléhají FVE připojené v roce 2009 (Sun Ship 01 a Sun Ship 02)

• solární daň ve výši 10 % z tržeb se uplatní u FVE připojených v roce 2010 (Sun Ship 03, Sun Ship 04 a Sun

Ship 05)

• plánování odpisů vychází z odhadu časové řady odpisů majetku

Předpoklady uplatněné při modelování finančního plánu SOLID ENERGY:

• Pro rok 2023 má výrobce zajištěný zelený bonus ve výši 14 269 Kč/MWh a prodej silové elektřiny za 8

351 Kč/MWh smluvnímu partnerovi (EO. N).

• pro následné roky (2024 a dále) provozu FVE není možné přesně stanovit zelený bonus a výkupní cenu

silové elektřiny.

• roční růst mzdových/provozních nákladů ve výši 2/4 %

• solární daň není uplatňována (FVE uvedena do provozu v 2008)

Finanční plán společnosti WATER SHIP 01 byl s ohledem na dobu podpory výroby elektrické energie (30 let)

sestaven do roku 2050.Výsledný vypočtený předpoklad výroby MVE Choceň s provozem od 21. 1. 2021 v místech

fakturačního měření je stanoven ve výši 1 064 635 kWh/rok. Z toho připadá předpokládaná výroba v místě

fakturačního měření ve výši 951 111 kWh/rok pro provozní podporu pro rekonstruovanou MVE uvedenou do

provozu v roce 2006. Zbývající část ve výši 113 524 kWh/rok připadá pro fakturační místo s provozní podporou

pro novou MVE ve stávajících lokalitách uvedenou do provozu v roce 2021.

Komentář k situaci vyvolané Rusko – Ukrajinským konfliktem

Vzhledem k fixním výkupním cenám, které mají portfoliové společnosti státem garantovány nedošlo k žádnému

poklesu v tržbách oproti plánům. Fond neustále sleduje legislativní vývoj ve věci případné úpravy garantovaných

výkupních cen, avšak do termínu vypracování výroční zprávy nebylo vydáno žádné vládní rozhodnutí, které by

tyto výkupní ceny upravovalo.

Z hlediska akvizičních příležitostí Fond prozatím nepozoruje výrazné změny cen energetických společností, ale je

připraven využít případný pokles cen k případné akvizici a rozšíření svého portfolia.

Fond pečlivě sleduje geopolitický vývoj v souvislosti s konfliktem na Ukrajině. Především pečlivě mapuje

celospolečenskou diskuzi ohledně zájmu odborné i laické veřejnosti o problematiku obnovitelných zdrojů jako

alternativy pro uhlí a plyn.

Prohlášení o udržitelnosti dle nařízení EU 2019/2088 (SFDR)

Prohlášení o nezohledňování kritérii pro udržitelné investování dle článku 7 nařízení EU 2020/852

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

Informace o politikách začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do investičního rozhodování podle článku 6

SFDR

a) Rizikem týkajícím se udržitelnosti je událost nebo situace v environmentální nebo sociální oblasti nebo

v oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný významný

nepříznivý dopad na hodnotu investice.

b) Vzhledem k obchodnímu modelu AMISTA IS a různorodosti možných rizik týkajících se udržitelnosti

postupuje AMISTA IS v rámci jejich identifikace v souladu se zásadou proporcionality a zohledňuje pouze

ta rizika, která mohou mít v krátkodobém či střednědobém horizontu významný nepříznivý dopad na

hodnotu aktiv v portfoliích obhospodařovaných fondů a AMISTA. V rámci jednotlivých oblastí

udržitelnosti AMISTA identifikovala především následující typy souvisejících rizik:

c) Enviromentální rizika – riziko související s klimatickou změnou, riziko související s přechodem na

cirkulární ekonomiku, riziko nezohledňování kritérii udržitelnosti;

d) Sociální rizika – riziko negativního dopadu na dodržování lidských práv, riziko korupce a úplatkářství;

e) Rizika řízení a správy – riziko corporate governance, riziko nedostatečného řízení rizik, riziko nerovného

a neprůhledného odměňování zaměstnanců a managementu;

f) Kromě výše uvedených obecných rizik týkajících se udržitelnosti AMISTA zohledňuje specifická rizika

související s udržitelností vztahující se ke specifickým třídám aktiv v portfoliích jednotlivých Společností

obhospodařovaných fondů. Informace o takto zohledňovaných specifických rizicích souvisejících

s udržitelností jsou vždy uvedeny ve statutu daného fondu.

g) Jednotlivá rizika udržitelnosti jsou na základě interní metodiky zohledňována při nastavování

investičních limitů u jednotlivých fondů a jejich investičních strategií a obchodních plánů a v rámci řízení

rizika investičního procesu a následného monitoringu jednotlivých investic.

Profil Fondu a skupiny

1. Základní údaje o Fondu

Název:

Obchodní firma: ASOLERO SICAV a.s.

Identifikační údaje:

IČO: 065 86 546

LEI: 315700F73LDHIDMUFH89

Sídlo:

Ulice: třída Kpt. Jaroše 1844/28,

Obec: Brno – Černá Pole

PSČ: 602 00

Vznik:

Fond byl založen v souladu se ZOK a ZISIF na dobu neurčitou zakladatelskou listinou ze dne 29. 8. 2017 a vznikl

zápisem do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855 dne 8. 11. 2017. Fond

byl zapsán do seznamu vedeného ČNB dne 16. 10. 2017.

Právní forma Fondu je akciová společnost s proměnným základním kapitálem. Fond se při své činnosti řídí

českými právními předpisy, zejm. ZISIF a ZOK. Sídlem Fondu je Česká republika a kontaktní údaje do hlavního

místa výkonu jeho činnosti jsou: AMISTA IS, Pobřežní 620/3, Praha 8 - Karlín, PSČ 186 00, tel: 226 233 110.

Webové stránky Fondu jsou www.amista.cz/asolero

Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán. Tímto orgánem je

právnická osoba, společnost AMISTA IS.

Zapisovaný základní kapitál:

Zapisovaný základní kapitál: 500 tis. Kč; splaceno 100 %

Akcie:

Akcie k neinvestiční části Fondu: 500 ks kusových akcií na jméno v listinné podobě

(zakladatelské akcie)

Akcie k investiční části Fondu: 77 031 018 ks kusových akcií na jméno v zaknihované podobě

(investiční akcie třídy A)

Čistý obchodní majetek Neinvestiční části Fondu: 197 tis. Kč

Čistý obchodní majetek Investiční části Fondu: 223 682 tis. Kč

Orgány Fondu

Informace o orgánech Fondu, jejich složení a postupy jejich rozhodování jsou uvedeny výše v části Informace pro

akcionáře, bod č. 1. Orgány Fondu a skupiny.

Zaměstnanci

Fond nemá zaměstnance.

Hlavní akcionáři

Ing. Petr Lukovics, Ph.D.

dat. nar.: 16. 1. 1968

bytem: Příkrá 2997, 760 01 Zlín

výše podílu na Neinvestiční části Fondu: 50 %

účast na kapitálu Neinvestiční části Fondu/hlasovacích právech Fondu: 250 000,- Kč/500 000,- Kč

typ účasti: přímá

Zdeněk Otruba

dat. nar.: 15. 9. 1971

bytem: Hybernská 1012/30, Nové Město, 110 00 Praha 1

výše podílu na Neinvestiční části Fondu: 50 %

účast na kapitálu Neinvestiční části Fondu/hlasovacích právech Fondu: 250 000,- Kč/500 000,- Kč

typ účasti: přímá

Hlavní akcionáři nemají odlišná hlasovací práva.

Fond je přímo ovládán akcionáři Petrem Lukovicsem a Zdeňkem Otrubou. Ovládání je vykonáváno přímo

prostřednictvím valné hromady.

2. Údaje o změnách skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, ke kterým došlo

během účetního období

V Účetním období nedošlo ke změnám ve skutečnostech zapisovaných do obchodního rejstříku.

3. Údaje o investiční společnosti, která v účetním období obhospodařovala Fond

V Účetním období obhospodařovala a administrovala Fond AMISTA IS. AMISTA IS vykonává svou činnost

investiční společnosti na základě rozhodnutí ČNB č.j. 41/N/69/2006/9 ze dne 19. 9. 2006, jež nabylo právní moci

dne 20. 9. 2006.

AMISTA IS se na základě ust. § 642 odst. 3 ZISIF považuje za investiční společnost, která je oprávněna přesáhnout

rozhodný limit, a je oprávněna k obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů, a to

fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů

sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů

(s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání), a dále je

oprávněna k provádění administrace investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů dle ust. § 11 odst.

1písm. b) ZISIF ve spojení s ust. § 38 odst. 1 ZISIF, a to administrace fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou

kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních

investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů

rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání).

AMISTA IS vykonávala pro Fond činnosti dle statutu Fondu. Jednalo se např. o vedení účetnictví, oceňování

majetku a dluhů, výpočet aktuální čisté hodnoty majetku na jednu akcii vydávanou Fondem, zajištění vydávání

a odkupování akcií a výkon dalších činností související s hospodařením s hodnotami v majetku Fondu

(poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, poradenství v oblasti přeměn obchodních společností nebo

převodu obchodních podílů apod.).

Portfolio manažer

Informace o osobě portfolio manažera Fondu jsou uvedeny výše v části Informace pro akcionáře, bod č. 4. Ostatní

vedoucí osoby a portfolio manažer, odst. 4.2 Portfolio manažer.

4. Údaje o depozitáři Fondu

Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (od 1. 2. 2018)

Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 92

IČO: 649 48 242

5. Údaje o hlavním podpůrci

V Účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné poskytovat

investiční služby. Fond neměl hlavního podpůrce.

6. Údaje o osobách, které byly depozitářem pověřeny úschovou nebo opatrováním

majetku Fondu, pokud je u těchto osob uloženo nebo těmito osobami jinak opatrováno

více než 1 % hodnoty majetku fondu

Depozitář nepověřil v Účetním období žádnou osobu úschovou nebo opatrováním majetku Fondu.

7. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených obhospodařovatelem Fondu

jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám

AMISTA IS jako obhospodařovatel Fondu uvádí v předepsaném členění přehled o mzdách, úplatách a obdobných

příjmech svých pracovníků a vedoucích osob ve své výroční zprávě. Participace Fondu na těchto úplatách je

zahrnuta v úplatě investiční společnosti za poskytování služeb obhospodařování Fondu.

Fond nevyplatil v Účetním období obhospodařovateli žádné odměny za zhodnocení kapitálu.

8. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených obhospodařovatelem Fondu

jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám s podstatným vlivem na rizikový profil Fondu

Žádné takové odměny nebyly obhospodařovatelem v Účetním období vyplaceny.

9. Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu

Majetek investiční části Fondu byl ke Dni ocenění tvořen investičním majetkem v reálné hodnotě stanovené na

základě znaleckého posudku v celkové výši 203 568 tis. Kč. Jedná se o investice do majetkových účastí v níže

uvedených společnostech.

Majetkové účasti

Reálná hodnota v

tis. Kč

Sun Ship 01, k.s.

26 695

Sun Ship 02, k.s.

23 559

Sun Ship 03, k.s.

30 292

Sun Ship 04, k.s.

28 892

Sun Ship 05, k.s.

41 261

Water Ship 01, k.s.

36 188

Solid Energy,

s.r.o.

16 681

10. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje

Fond nevyvíjel v Účetním období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.

11. Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích

Fond vzhledem ke svému předmětu podnikání neřeší problémy ochrany životního prostředí a v Účetním období

nevyvíjel žádné aktivity v této oblasti.

V Účetním období nebyl ve Fondu zaměstnán žádný zaměstnanec.

12. Informace o obchodech zajišťujících financování (sft)

Žádné takové obchody během Účetního období neproběhly.

13. Informace o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí

Fond nemá žádnou pobočku či jinou část obchodního závodu v zahraničí.

14. Fondový kapitál Fondu a vývoj hodnoty akcie

K datu

31.12.202

31.12.20

Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu (Kč)

197 500

Počet emitovaných zakladatelských akcií v oběhu ke konci Účetního

období (ks 500 500 500

Počet vydaných zakladatelských akcií v Účetním období (ks)

Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu na 1 akcii (Kč)

395

Fondový kapitál Investiční části Fondu (Kč)

223

682 909

202

987 223

164

145 999

Počet emitovaných investičních akcií v oběhu ke konci Účetního období

031 018

000 000

Počet vydaných investičních akcií v Účetním období (ks)

031 018

Počet odkoupených investičních akcií v Účetním období

Fondový kapitál Investiční části Fondu na 1 akcii (Kč)

038

2,8688

2,6909

395 395 395

300

340

380

420

460

500

31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022

Kč

Kurz zakladatelské akcie - neinvestiční středisko

15. Informace o podstatných změnách statutu Fondu

V průběhu Účetního období nedošlo k podstatným změnám statutu Fondu.

16. Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů

Fond v Účetním období nevlastnil žádné vlastní akcie ani podíly.

17. Členové správních řídících a dozorčích orgánů a vrcholové vedení

Statutární orgán

Statutární orgán Fondu, AMISTA IS, jako investiční společnost, která je oprávněna k obhospodařování fondů

kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace, obhospodařuje investiční fondy, resp. provádí

administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB

a internetových stránkách AMISTA IS www.amista.cz. AMISTA IS přijala systém vnitřních předpisů, kterým mj.

zavedla, udržuje a uplatňuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi

• AMISTA IS, včetně jejích pracovníků, a jí obhospodařovanými a administrovanými investičními fondy

nebo investory těchto investičních fondů,

• investičními fondy, u nichž AMISTA IS provádí obhospodařování nebo administraci nebo obojí, popř.

jejich investory, navzájem,

• osobou, která ovládá AMISTA IS, je ovládána AMISTA IS nebo osobou ovládanou stejnou osobou jako

AMISTA IS a vedoucími osobami AMISTA IS, resp. investory investičních fondů, a to vždy s ohledem na

všechny předvídatelné okolnosti, které mohou vyvolat střet zájmů v důsledku struktury podnikatelského

seskupení, ve kterém se AMISTA IS nachází, a předmětu podnikání jeho členů,

včetně zjišťování, zamezování a oznamování těchto střetů zájmů. AMISTA IS neprovádí žádnou jinou hlavní

činnost. V Účetním období nenastaly žádné střety zájmů statutárního orgánu Fondu ve vztahu k Fondu.

Funkční období statutárního orgánu je 20 let. Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu

o výkonu funkce ze dne 10. 11. 2017, smlouvu o administraci ze dne 10. 11. 2017 a smlouvu o právech

a povinnostech při vedení účetnictví ze dne 20. 12. 2017, ve kterých nejsou uvedeny žádné výhody při jejich

ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými společnostmi Fondu.

2,6909

2,8688

2,9038

2,5000

2,6000

2,7000

2,8000

2,9000

3,0000

31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022

Kč

Kurz investiční akcie - investiční akcie

AMISTA IS je licencovanou investiční společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci

fondů kvalifikovaných investorů s již třináctiletými zkušenostmi. Ve statutárním orgánu Fondu je AMISTA IS

zastoupena prostřednictvím svých pověřených zmocněnců, kteří disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu

své funkce.

Pověřený zmocněnec: Ing. Ondřej Horák (od 1. 1. 2021)

narozen: 1. 8. 1979

pracovní adresa: Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8

Vystudoval Masarykovu univerzitu v Brně. V oblasti investic a správy fondů kvalifikovaných investorů působí od

roku 2007, v oblasti managementu a obchodu pracuje od roku 2001. V pozici výkonného ředitele má na starosti

komplexní řízení společnosti. V minulosti řídil obchodní aktivity a měl na starosti přípravu produktů a péči o

klienty.

Společnosti, v nichž byla AMISTA IS členem správních nebo dozorčích orgánů nebo společníkem kdykoli

v předešlých 5 letech:

• BHS Fund I., investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda správní rady od 28. 1.

2015 do současnosti)

• BHS Fund II. - Private Equity, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda správní

rady od 2. 3. 2015 do současnosti)

• Compact Property Fund, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda správní rady

od 1. 10. 2014 do 27. 6. 2019)

AMISTA IS je zároveň ve smyslu § 9 ZISIF individuálním statutárním orgánem investičních fondů, které

obhospodařuje. Jejich aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a internetových stránkách

AMISTA IS www.amista.cz.

AMISTA IS nebyla nikdy odsouzena za podvodný trestný čin, nebyla v předešlých 5 letech spojena s žádnými

konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená správa, nebylo

proti ní vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních

orgánů, ani nebyla nikdy zbavena způsobilosti k výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích orgánů či

manažerské funkce kteréhokoli emitenta.

Kontrolní orgán

Předseda dozorčí rady: Ing. Petr Lukovics Ph.D. (od 1. 1. 2021)

narozen: 16. 1. 1968

pracovní adresa: Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Vystudoval doktorské studium na VUT v Brně, zaměřuje se na využití nových technologií ve strojírenství. Více než

dvacet let je ve vedení strojírenských a energetických společností. Poslední dekádu se věnuje především nákupu

a následnému provozování fotovoltaických zařízení.

Společnosti, v nichž byl člen správní rady členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo společníkem

kdykoli v předešlých 5 letech:

WATER SHIP 01, k.s. (člen statutárního orgánu, od 13. 9. 2019 do 1.7.2022)

INDARA s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 17. 2. 2007 do 20. 12. 2017)

REMONA s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 2. 1. 2009 do 20. 12. 2017)

SUN PORT, s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 10. 12. 2014 do 10. 10. 2018)

Sun Ship 05, k.s., (člen statutárního orgánu, od 20. 4. 2010 do 1.6.2021)

Sun Ship 01, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 6. 2010 do 1.10.2020)

Sun Ship 02, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 3. 2010 do 1.6.2020)

Sun Ship 03, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 4. 2010 do 1.1.2020)

Sun Ship 04, k.s. (člen statutárního orgánu, od 24. 3. 2010 do 1.1.2021)

Sun Ship 06, s.r.o. (člen statutárního orgánu, od 27. 8. 2010)

Landlord, a.s. (člen dozorčí rady od 23. 10. 2015)

Granddach, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 19. 9. 2018)

COMPLO, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 19. 7. 2018, společník od 19. 7. 2018)

UNIQUE Invest, s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 20. 5. 1997)

ACCORRONI CZ, spol. s r.o. (člen statutárního orgánu od 19. 5. 1997)

ENERON s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 6. 6. 2008)

SILESIAN POWER s.r.o. (prokura od 3. 10. 2018)

SOLID ENERGY, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 8. 6. 2017 do 3. 6. 2019

S.V.I.S. Holding s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 17, 12. 2021)

Člen dozorčí nebyl nikdy odsouzen za podvodný trestný čin, nebyl v předešlých 5 letech spojen s žádnými

konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená správa, nebylo

proti němu vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních

orgánů ani nebyl nikdy zbaven způsobilosti k výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích orgánů či

manažerské funkce kteréhokoli emitenta.

Člen dozorčí rady: Zdeněk Otruba (od 1. 1. 2021)

narozen: 15. 9. 1971

pracovní adresa: Velehradská 593, 686 03 Staré Město

Pan Zdeněk Otruba působí vice než dvacet let ve vedení strojírenských a energetických společností. Poslední

dekádu se věnuje především nákupu a následnému provozování fotovoltaických zařízení.

Společnosti, v nichž byl člen správní rady členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo společníkem

kdykoli v předešlých 5 letech:

ZOT CZ, s.r.o., (člen statutárního orgánu, od 6. 4. 2004)

INVESTPROJEKT, spol. s r.o., (člen statutárního orgánu, od 7. 3. 2014, společník, od 15. 12. 2014)

SUN PORT, s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 28. 2. 2009 do 10. 10. 2018)

Sun Ship 05, k.s., (člen statutárního orgánu, od 20. 4. 2010 do 1.6.2021)

Sun Ship 01, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 6. 2010 do 1.10.2020)

Sun Ship 02, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 3. 2010 do 1.6.2020)

Sun Ship 03, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 4. 2010 do 1.1.2020)

Sun Ship 04, k.s. (člen statutárního orgánu, od 24. 3. 2010 do 1.1.2021)

Sun Ship 06, s.r.o. (člen statutárního orgánu, od 27. 8. 2010)

Enterizo, a.s. (člen statutárního orgánu, od 5. 8. 2014)

Granddach, s.r.o. (člen statutárního orgánu, od 19. 9. 2018)

1. Mariánská CZ, s.r.o. (člen statutárního orgánu, od 27. 10. 2005)

TOP – Šohaj s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník, od 20. 10. 2004)

WATER SHIP 01 k.s. (člen statutárního orgánu, od 13. 9. 2019 do 1.7.2022)

TOV, a.s. (člen statutárního orgánu, od 7. 6 2000)

INVESTMOJ, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 27. 2. 2015)

SILESIAN POWER s.r.o. (člen statutárního orgánu od 3. 10. 2018)

SOLID ENERGY, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 8. 6. 2017 do 3. 6. 2019, společník od 8. 6. 2017)

COMPLO, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 19. 7. 2018, společník od 19. 7. 2018)

INDARA s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 17. 2. 2007 do 20. 12. 2017)

REMONA s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 2. 1. 2009 do 20. 12. 2017)

Člen dozorčí nebyl nikdy odsouzen za podvodný trestný čin, nebyl v předešlých 5 letech spojen s žádnými

konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená správa, nebylo

proti němu vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních

orgánů ani nebyl nikdy zbaven způsobilosti k výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích orgánů či

manažerské funkce kteréhokoli emitenta.

V Účetním období nenastaly žádné střety zájmů kontrolního orgánu Fondu ve vztahu k Fondu.

Funkční období člena kontrolního orgánu je 5 let. Protože je výkon funkce člena kontrolního orgánu bezúplatný,

nemají členové kontrolního orgánu s Fondem uzavřenou smlouvu o výkonu funkce ani žádnou pracovní ani jinou

smlouvu. Členové kontrolního orgánu nemají uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými společnostmi Fondu.

Členové správních řídících a dozorčích orgánů a vrcholové vedení mezi sebou nemají žádné příbuzenské vztahy.

18. Významné smlouvy

Smlouvy, ve kterých byl Fond smluvní stranou v Účetním období (kromě smluv uzavřených v rámci běžného

podnikání):

2022-05-11 Smlouva o převodu obchodního podílu Water Ship 01, s.r.o. ve výši 37 433 tis. Kč

2022-01-16 Smlouva o převodu obchodního podílu Solid Energy, s.r.o. ve výši 18 937 tis. Kč

Smlouvy, které uzavřel některý z členů skupiny Fondu, které obsahují ustanovení, podle kterého má kterýkoli

člen skupiny jakýkoli závazek nebo nárok, které jsou ke konci Účetního období pro skupinu podstatné:

Žádné takové smlouvy nebyly v Účetním období uzavřeny.

19. Regulované trhy

Cenné papíry vydané Fondem jsou přijaty k obchodování pouze na evropském regulovaném trhu Burza cenných

papírů Praha, a.s., a to od 5. 12. 2019.

20. Rating

Fond nepožádal o přidělení ratingu, žádný rating Fondu nebyl přidělen.

21. Alternativní výkonnostní ukazatele

Fond nepoužívá k popisu činnosti a svých výsledků žádné alternativní ukazatele výkonnosti.

22. Vymezení konsolidačního celku Fondu

Údaje o majetkových účastech

Mateřská společnost Fond investuje v souladu s vymezením tzv. základního investičního fondu dle § 17b ZDP více

než 90 % hodnoty svého majetku především do účastí v kapitálových obchodních společnostech, obchodních

společnostech podnikajících v oblasti energetiky, technologických celků pro výrobu energií z obnovitelných

zdrojů, pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu a úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem,

a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Fond může dále investovat

prostřednictvím svojí účasti na osobních společnostech jako jejich neomezeně ručící společník, např. jako

komplementář v komanditní společnosti.

Mateřská společnost, Fond, je Investiční jednotkou, dle IFRS 10:

• která získává finanční prostředky od investorů za účelem poskytování služeb správy investic těmto

investorům,

• jejímž obchodním cílem je investovat prostředky výhradně za účelem získávání výnosů z kapitálového

zhodnocení, výnosů z investic nebo obojího, a

• která oceňuje a vyhodnocuje výkonnost všech svých investic na základě reálné hodnoty.

Z výše uvedených důvodů fond své majetkové účasti nekonsoliduje a nesestavuje konsolidovanou účetní závěrku,

resp. konsolidovanou výroční zprávu. Fond vykazuje v reálných hodnotách.

Ke konci Účetního období Fond v souladu svou investiční politikou investoval mimo jiné do níže uvedených

majetkových účastí:

Společnost Oblast působení Země působení Podíl na ZK

202

Sun Ship 01, k.s.

(IČO: 283 53 340) Energetika Česká republika 98 % 98 %

Sun Ship 02, k.s.

(IČO: 283 54 478) Energetika Česká republika 98 % 98 %

Sun Ship 03, k.s.

(IČO: 292 12 995) Energetika Česká republika 98 % 98 %

Sun Ship 04, k.s.

(IČO: 292 09 323) Energetika Česká republika 98 % 98 %

Sun Ship 05, k.s.

(IČO: 283 53 366) Energetika Česká republika 98 % 98 %

ater Ship 01

, k.s.

(IČO: 648 25 116) Energetika Česká republika 98 % 98 %

Solid Energy, s.r.o.

(IČO: 061 68 167) Energetika Česká republika N/A 64 %

23. Informace o skutečnostech, které nastaly po rozvahovém dni

Fond ke konci roku 2022 realizoval nákup obchodní společnosti Solid Energy, s.r.o., IČO: 061 68 167, která se

k 1. 1. 2023 stala komanditní společností a Fond jejím komplementářem.

24. Komentář k přílohám

Součástí této výroční finanční zprávy jsou přílohy, které podávají informace o hospodaření Fondu. V souladu

s obecně závaznými právními předpisy obsahuje tato výroční finanční zpráva též účetní závěrku, včetně jejího

komentáře a zprávu nezávislého auditora.

Hodnoty uváděné v přílohách jsou uvedeny v tisících Kč. Účetní výkazy – výkaz o finanční situaci, výkaz o úplným

výsledku hospodaření, výkaz změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií, výkaz

změn vlastního kapitálu a výkaz peněžních toků obsahují údaje uspořádané podle zvláštního právního předpisu

upravujícího účetnictví. Každá z položek obsahuje informace o výši této položky za bezprostředně předcházející

účetní období. Pokud nejsou některé tabulky nebo hodnoty vyplněny, údaje jsou nulové.

Další informace jsou uvedeny v komentáři k účetním výkazům.

Přiložená účetní závěrka nebyla dosud schválena k tomu příslušným orgánem podle zvláštních právních předpisů,

neboť k datu vyhotovení výroční finanční zprávy ještě nenastal termín, ve kterém je dle zákona nutno účetní

závěrku nejpozději tímto orgánem schválit.

Kromě údajů, které jsou popsány v komentáři k účetním výkazům, nenastaly žádné další významné skutečnosti.

Zpráva o vztazích

Prohlášení

Statutární orgán Fondu prohlašuje, že vzhledem k tomu, že zakladatelští akcionáři vlastní po 50 % akcií a nejednají

ve shodě, nemá Fond ve smyslu ust. § 75 ZOK povinnost vytvářet zprávu o vztazích.

V Praze dne 31. 3. 2023

ASOLERO SICAV a.s.

AMISTA investiční společnost, a.s.,

člen představenstva

Ing. Ondřej Horák

pověřený zmocněnec

Fond

ASOLERO SICAV a.s.,

IČO: 065 86 546, se sídlem Brno

–

Černá Pole, třída Kpt. Jaroše 1844/28,

PSČ: 602 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855.

Účetní období

Období od 1. 1. 202

do 31. 12. 202

Účetní závěrka k 31. 12. 2022

Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2022

tis. Kč

Pozn. 31. 12. 2022 31. 12. 2021 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Investiční část fondu Neinvestiční část fondu

Aktiva

Dlouhodobá aktiva 203 568 174 283 0 0

Podíly v ovládaných osobách 6 203 568 174 283 0 0

Krátkodobá aktiva 40 603 48 231 197 197

Peníze a peněžní ekvivalenty 7 2 072 953 0 0

Pohledávky vůči maj. účastem 8 38 531 47 278 0 0

Ostatní aktiva 0 0 197 197

Aktiva celkem 244 171 222 514 197 197

Vlastní kapitál a závazky

Vlastní kapitál 9 0 0 197 197

Základní kapitál 0 0 500 500

Nerozdělené výsledky 0 0 -303 -303

Dlouhodobé závazky 223 682 220 987 0 0

Čistá aktiva připadající k IA 10 223 682 220 987 0 0

Krátkodobé závazky 20 489 1 527 0 0

Obchodní a jiné závazky 11 20 489 1 527 0 0

Pasiva celkem 244 171 222 514 197 197

Výkaz o úplném výsledku hospodaření za rok 2022

tis. Kč

Rok končící Pozn. 31. 12. 2022 31. 12. 2021 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Investiční část fondu Neinvestiční část fondu

Zisk z podílu v majetkových účastech 12 33 250 47 299 0 0

Zisk/ztráta z přecenění 13 -27 085 -30 614 0 0

Náklady na obhospodařování 14 -1 725 -1 610 0 0

Náklady na audit 14 -103 -103 0 0

Náklady ostatní 14 -44 -44 0 0

Správní náklady celkem -1 872 -1 757 0 0

Náklady finanční -3 -19 0 0

Výsledek před zdaněním 4 290 14 909 0 0

Daň – odložená 15 0 -24 0 0

Daň – splatná 15 -1 595 - 1 044 0 0

Výsledek po zdanění 2 695 13 841 0 0

Výkaz změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií za rok 2022

tis. Kč

Rok končící 2022 2021

Investiční část

K 1. 1. 220 987 164 146

Emise 0 43 000

přírůstek/úbytek 2 695 13 841

K 31. 12. 223 682 220 987

Počet investičních akcií třídy A 77 031 018 77 031 018

Hodnota čistých aktiv na investiční akcii třídy A 2,9038 2,8688

Výkaz změn vlastního kapitálu za rok 2022

tis. Kč

Rok končící 2022 2021

Neinvestiční část

K 1. 1. 197 197

0 0

K 31. 12. 197 197

Výkaz o peněžních tocích za rok 2022

tis. Kč

Peněžní toky 2022 2021

Z provozní činnosti

Zisk/ztráta 2 695 13 841

Úpravy výsledku přecenění 27 085 30 614

Úpravy výsledku odložená daň 0 24

Změna stavu pohledávek/závazků 27 709 -43 105

Pořízení majetkové účasti -56 370 -44 230

Čisté peníze z provozní činnosti 1 119 -42 856

Z financování

Emise investičních akcií 0 43 000

Čisté peníze z financování 0 43 000

Čisté zvýšení /snížení peněz a peněžních ekvivalentů 1 119 144

Peněžní prostředky na počátku období 953 809

Peněžní prostředky na konci období 2 072 953

Komentáře k účetním výkazům k 31. 12. 2022

Pro účely účetní závěrky mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely účetní závěrky mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS

AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

ČNB

Česká národní banka

Den

ocenění

Poslední den Účetního období

Fond

ASOLERO SICAV a.s., IČO: 065 86 546, se sídlem Brno

–

Černá Pole, třída Kpt. Jaroše 1844/28, PSČ:

602 00,

zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855.

Účetní období

Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Neinvestiční část Fondu

Ostatní jmění Fondu nespadající do Investiční části Fondu ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových předpisů v

mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických o informacích a jejich

oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014 Sb.m.s.

Zákon o auditorech

Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve znění pozdějších

předpisů

Zákon o

daních z

příjmů

Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění po

zdějších předpisů

Zákon o

účetnictví

Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

ZMSSD

Zákon č. 164/2013 Sb., o mezináro

dní spolupráci při správě daní a o změně dalších souvisejících zákonů, ve

znění pozdějších předpisů

ZOK

Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění

pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č.

256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových předpisů v

mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických o informacích a jejich

oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014 Sb.m.s.

1. Východiska pro přípravu účetní závěrky

Charakteristika společnosti

Společnost ASOLERO SICAV, a.s. (dále jen „Fond“), sídlo: třída Kpt. Jaroše 1844/28, Brno – Černá Pole, Česká

republika, IČO: 065 86 546 vznikla jako akciová společnost zápisem do obchodního rejstříku ke dni 8. listopadu

2017, spisová značka B785, vedená u Krajského soudu v Brně.

Fond je otevřeným akciovým investičním fondem ve smyslu § 9 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních

společnostech a investičních fondech (dále jen „ZISIF“) a je zapsán do seznamu investičních fondů České národní

banky.

Předmětem činnosti Fondu je kolektivní investování kvalifikovaných investorů (ve smyslu § 272 ZISIF) spočívající

ve shromažďování peněžních prostředků, které jsou následně investovány v souladu s investiční strategií Fondu

zejména do účastí v kapitálových obchodních společnostech podnikajících v oblasti energetiky a technologických

celků pro výrobu energií z obnovitelných zdrojů.

Základní kapitál Fondu ve výši 500 tis. Kč je zcela splacen a je tvořen 500 ks kusových akcií na jméno v listinné

podobě. Fond vydává akcie dvojího druhu. Zakladatelské akcie, které představují zapisovaný základní kapitál

a s nimiž není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti a investiční akcie. Investiční akcie Fondu

jsou od prosince 2019 obchodovány na Burze cenných papírů Praha.

Fond je obhospodařován a administrován společností AMISTA investiční společnost a.s. se sídlem Pobřežní

620/3, 186 00 Praha 8.

Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. se sídlem Praha 4 - Michle, Želetavská

1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložce 3608.

Od ledna 2021 je nově upraveno uspořádání orgánů Fondu, přičemž AMISTA IS je statutárním orgánem –

představenstvem, kterou při výkonu funkce zastupuje Ing. Ondřej Horák.

Členy dozorčí rady jsou Ing. Petr Lukovics, Ph.D. a Zdeněk Otruba.

2. Prohlášení o shodě s účetními pravidly a východiska sestavení účetní závěrky

Účetní závěrka za období do 31. 12. 2022 byla připravena v souladu s Mezinárodními standardy účetního

výkaznictví (IFRS), Mezinárodními účetními standardy (IAS) a jejich interpretacemi (SIC and IFRIC) (společně

pouze IFRS), vydanými Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB) a přijatými Evropskou unií (EU).

Fond s ohledem na svůj statut a aktivitu činěnou od svého založení naplňuje charakteristiky tzv. investiční

jednotky vymezené v IFRS 10. Jedná se zejména o tyto podmínky:

• Fond získává finanční prostředky od investorů (předpokládá se větší počet a nespřízněnost);

• Fond investuje finanční prostředky do více investičních projektů;

• Fond výkonnost svých investic vyhodnocuje na bázi vývoje reálných hodnot svých investic;

Fond má pro své investice stanovenou investiční strategii spočívající v záměru investice, očekávané době držby

a časovém horizontu jejího prodeje.

Investiční jednotky mají v souladu s IFRS 10 zákaz konsolidovat své investiční dceřiné společnosti, a proto tato

účetní závěrka je sestavena jako nekonsolidovaná, v níž majetkové účasti držené v dceřiných společnostech jsou

zachyceny jako finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou s přeceněním do výsledku hospodaření.

Účetní závěrka dále vychází z předpokladu pokračujícího podniku, který nebyl do data schválení účetní závěrky

narušen a je sestavena s ohledem na Statut fondu, zejména na bázi reálného ocenění investičních podílů do účastí

v nekonsolidovaných společnostech. Majetek a dluhy ze své investiční činnosti vede Fond odděleně.

3. Významné účetní úsudky, předpoklady a odhady

Podstatná účetní pravidla použitá při sestavení účetní závěrky Fondu jsou přiblížena dále v této příloze, přičemž

pro všechny období prezentované v účetní závěrce byla účetní pravidla použita konzistentně, není-li uvedeno

jinak.

3.1. Pravidlo významnosti

Při sestavení účetní závěrky bylo uplatněno pravidlo sestavení účetní závěrky na akruální bázi účetnictví

s výjimkou informací o peněžních tocích, při uplatnění zásady významnosti a agregace.

3.2. Funkční měna, měna vykazování a cizoměnové přepočty

Funkční měnou Fondu, tj měnou primárního ekonomického prostředí, je česká koruna (Kč), která je stejně tak

měnou vykazování, v níž je sestavena prezentována účetní závěrka. Transakce v jiných měnách nebyly

realizovány.

3.3. Okamžik uskutečnění účetního případu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den sjednání a vypořádání

obchodu s cennými papíry, den výplaty nebo převzetí oběživa, den provedení platby dle výpisu z účtu.

3.4. Vykazování podle segmentů

Vzhledem k investiční strategii Fondu investovat zejména do účastí v obchodních společnostech, podnikajících

v oblasti energetiky, nerozlišuje Fond provozní segmenty. Účetní závěrku lze považovat za zveřejnění požadované

pro vykazovatelný segment.

3.5. Majetkové účasti

Fond je investiční jednotkou v souladu s IFRS 10 a majetkové účasti ve společnostech, které představují investice

Fondu a v nichž má Fond rozhodující vliv, (dále také „dceřiná společnost“), jsou oceněny na základě znaleckých

posudků reálnou hodnotou a nejsou konsolidovány. Ovládání je dáno zejména vlastnictvím více než 50 %

hlasovacích práv v jiné společnosti nebo je Fond schopen vykonávat kontrolu nad společností jiným způsobem.

Fond vlastní majetkové účasti ve všech prezentovaných společnostech ve výši 98 %. Majetkové účasti se přeceňují

k rozvahovému dni a rozdíl z přecenění je zachycen ve výsledku hospodaření.

Výstupní strategie

Investiční fond (dále jen „Fond“) je na základě povolení České národní banky investičním fondem, který dle IFRS

10 (27):

• získává finanční prostředky od investorů za účelem poskytování služeb správy investic,

• je svým investorům zavázán ve svém statutu, že jeho obchodním cílem je investovat prostředky

výhradně za účelem získávání výnosů z kapitálového zhodnocení, výnosů z investic nebo obojího a

• oceňuje a vyhodnocuje výkonnost v podstatě všech svých investic na základě reálné hodnoty.

Kritéria dle B85A až B85M

Fond představuje jednu z forem nepřímého investování kapitálu, kdy investoři vkládají své volné peněžní

prostředky do profesionálně spravovaného fondu za účelem dosažení zisku na základě principu diverzifikace

rizika. Přitom sami jednotliví investoři o konkrétních investicích Fondu nerozhodují.

Fond není oprávněn k jiné než investiční činnosti a v rámci investiční politiky se zavázal investovat pouze do aktiv

způsobilých přinášet buď dlouhodobý výnos, nebo zisk z prodeje. Výnos a zisk z prodeje není výhradním účelem

investic. Fond v rámci své investiční činnosti posuzuje přínosy činností společností, jejichž podíly vlastní,

s dopadem na zvýšení jejich vlastního kapitálu pro případný prodej v budoucnu.

Fond oceňuje a hodnotí výkonnost všech svých investic na základě oceňování reálnou hodnotou, pro své investice

do přidružených podniků a společných podniků uplatňuje výjimku z uplatnění ekvivalenční metody dle IAS 28,

svá finanční aktiva oceňuje dle IFRS 9.

Fond je prostřednictvím strategií ukončení svých podílů (tzv. exit strategií B85F až B85H) řízen tak, aby tento

profit investorů byl maximalizován právě v investičním horizontu uvedeném ve statutu Fondu.

Obchodní podíly

Obchodní podíly na cílových obchodních a osobních obchodních společnostech jsou nabývány za účelem

dlouhodobé držby. Obchodní závody a nemovitosti vlastněné nabývanými obchodními nebo osobními

obchodními společnostmi generují finanční prostředky skrze investiční aktivitu společnosti, které po započtení

provozních nákladů na chod, finanční páky a ostatních/provozních nákladů spojených s obsluhou vlastnické

struktury společností představující výnosové aktivum. Výnosnost aktiva bude posuzována v horizontu 5 let a více

s market price s ohledem na výnosnost podkladového aktiva a čistého obchodního jmění v držených

společnostech. V případě finanční výhodnosti dosažitelné market price může být aktivum prodáno či v případě

poklesu finanční výkonosti aktiva může být aktivum prodáno. Obchodním záměrem fondu je obchodní podíly

držet.

3.6. Peníze a peněžní ekvivalenty

Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost, vklady u bank splatné na požádání. Vymezení peněz pro

účely výkazu finanční situace a výkazu peněžních toků je shodné.

3.7. Finanční závazky

Fond prezentuje finanční závazky oceňované zůstatkovou hodnotou zahrnující pouze obchodní a krátkodobé

závazky.

3.8. Zakladatelské a investiční akcie

Fond emituje dva typy akcií, zakladatelské a investiční.

▪ Zakladatelské akcie

Zakladatelské akcie jsou klasifikovány jako kapitálový nástroj, neboť je s nimi spojeno hlasovací právo na valné

hromadě Fondu, právo na podíl na zisku Fondu a právo na likvidačním zůstatku Fondu a jejich nominální výše je

prezentována jako základní kapitál Fondu. Zakladatelské akcie dokládají zbytkový podíl na aktivech Fondu po

odečtení všech jeho závazků. Se zakladatelskými akciemi není spojeno právo vlastníka na jejich zpětné odkoupení

Fondem. Zakladatelské akcie emitované Fondem se vykazují v hodnotě přijatých plateb snížené o přímé náklady

na emisi. Případný odkup zakladatelských akcií se vykazuje a odečítá přímo ve vlastním kapitálu. Koupě, prodej,

emise nebo zrušení vlastních zakladatelských akcií nemá žádný dopad do výsledku hospodaření.

▪ Investiční akcie

Investiční akcie jsou klasifikovány jako finanční závazky, neboť je s nimi spojeno právo vlastníka na zpětné

odkoupení Fondem za hodnotu vyjadřující ocenění investiční akcie v době realizace práva na odkup a není s nimi

spojeno hlasovací právo na valné hromadě Fondu. Fond emituje investiční akcie za účelem získání peněžních

prostředků ke své investiční činnosti a předpokládá jejich vypořádání po zhodnocení a realizaci souvisejících

investic. Vlastníci investičních akcií mají právo na podíl na zisku (dividendy), které, pokud jsou poskytnuty, jsou

uznány ve výsledku hospodaření jako součást finančních nákladů. Investiční akcie jsou prezentovány v účetní

závěrce jako vyplatitelné investiční akcie, přičemž jejich hodnota je kalkulována ve výši čistých aktiv, tj. aktiv

Fondu snížených o závazky Fondu a hodnotu základního kapitálu. Emise investičních akcií je zachycena v hodnotě

přijatých plateb snížené o přímé náklady na emisi a je zobrazena ve výkazu změn čistých aktiv přiřaditelných

držitelům vyplatitelných investičních akcií.

3.9. Správa fondu a ekonomické a právní služby

Odměny a poplatky hrazené v souvislosti se správou a vedením Fondu investiční společnosti a depozitáři,

ekonomické a právní služby s Fondem a jeho činností spojené, jsou zachyceny jako náklad snižující výsledek

hospodaření v době uskutečnění účetního případu.

3.10. Finanční náklady

Nejsou významné, obsahují pouze bankovní poplatky a úrok z krátkodobé finanční výpomoci spojené osoby.

3.11. Daň ze zisku

Daňový náklad představuje principiálně součet splatné daně a odložené daně. Splatné daňové pohledávky

a závazky za běžné i minulá období se oceňují v očekávané nebo již zaplacené částce.

Při výpočtu se použijí daňové sazby platné k poslednímu dni daného období.

▪ Splatná daň

Splatná daň vychází ze zdanitelného zisku stanoveného pro příslušný rok. V prezentovaném období bylo

dosaženo zdanitelného zisku a současně byla využita daňová ztráta z minulých let ve zbývající výši. Zdanitelný

výsledek (zisk / ztráta) je odlišný od výsledku hospodaření prezentovaného ve výkazu úplného výsledku z důvodu

odlišného pohledu na daňově uznatelné náklady a výnosy, které jsou od účetního výsledku hospodaření odečteny

nebo naopak k němu přičteny.

▪ Odložená daň

Odložená daň se vypočte ze všech rozdílů mezi daňovým základem aktiv a pasiv a jejich účetní hodnotou

k rozvahovému dni. Odložený daňový závazek se vykazuje z titulu všech zdanitelných přechodných rozdílů.

Odložená daňová pohledávka se vykazuje z titulu všech daňově odčitatelných přechodných rozdílů a nevyužitých

daňových ztrát pouze v případě, že je pravděpodobné, že bude v budoucnu využita. Fond, jakožto emitent

cenných papírů splňující podmínky ZDP (je tzv. základním investičním fondem), podléhá daňové legislativě, která

umožňuje kalkulovat daňovou povinnost ze zdanitelného zisku pomocí daňové sazby ve výši 5 %.

3.12. Klíčové zdroje nejistoty při odhadech

Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Fondu uskutečnilo odhady a předpoklady týkající se budoucnosti.

Tyto odhady ovlivňují hodnoty vykazované v účetních výkazech a souvisejících komentářích.

▪ Reálná hodnota

Fond oceňuje investice do majetkových účastí společností podnikajících v energetice reálnou hodnotou

s přeceněním do výsledku. Reálná hodnota odhadnutá na základě znaleckého posudku činila k 31. 12. 2022

celkem 203 568 tis. Kč.

▪ Daň ze zisku

Fond, jakožto emitent cenných papírů splňující podmínky zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů (je tzv.

základním investičním fondem), podléhá daňové legislativě, která umožňuje kalkulovat daňovou povinnost ze

zdanitelného zisku pomocí daňové sazby ve výši 5 %. Fond jako komplementář s účastí více než 90 % zdaňuje

odpovídající zisky.

3.13. Struktura účetních výkazů

Struktura a uspořádání účetních výkazů, v nichž jsou informace o finanční situaci a výkonnosti Fondu

prezentovány, vychází ze skutečnosti, že Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, emitentem, který

podléhá regulaci ČNB a současně podléhá určitým požadavkům ZISIF.

Všechny číselné hodnoty jsou uvedeny v tisících Kč.

4. Změny účetních standardů

Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS přijatá Fondem

Fond uvážil při sestavování této účetní závěrky novelizace IFRS, jejichž účinnost je od 1. 1. 2022, přičemž žádná

z Fondem přijatých novelizací neměla významný vliv na zůstatky a informace prezentované v této účetní závěrce

ve srovnání s předcházející roční účetní závěrkou za rok 2021:

• Novelizace IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení – Příjmy před zamýšleným užitím, která zakazuje účetní

jednotce snižovat pořizovací náklady o výnosy z prodeje výrobků vytvořených během zkušební fáze

majetku, tj. před uvedením do stavu pro zamýšlené využití. Nově mají být tyto výnosy a též související

náklady uznány ve výsledku hospodaření. Z přijetí novelizace do účetních pravidel nevyplynul žádný

dopad do účetní závěrky.

• Novelizace IAS 37 Rezervy, podmíněné závazky a podmíněná aktiva – Náklady nutné k naplnění smlouvy,

která vyjasňuje náklady, které má účetní jednotka zahrnout do vyčíslení nákladů nutných k naplnění

smlouvy při posuzování, zdali je smlouvy ztrátová. Z přijetí novelizace do účetních pravidel nevyplynul

žádný dopad do účetní závěrky.

• Výroční projekt zlepšení IFRS cyklu 2018-2020, který zahrnuje novelizace následujících standardů:

novelizace IFRS 9 Finanční nástroje vyjasňuje poplatky, které má účetní jednotka uvážit, když posuzuje,

zdali jsou podmínky nového nebo modifikovaného finančního závazku podstatně odlišné od podmínek

původního závazku (vyjasnění 10% testu). Novelizace IFRS 1 První přijetí IFRS zjednodušuje aplikaci IFRS

1 dceřinou společností, která se stává prvouživatelem později, jak její mateřská společnost.

Zjednodušení se týká ocenění kurzového rozdílu z převodu účetní závěrky. Novelizace IAS 41

Zemědělství odstraňuje požadavek na vyloučení daňových peněžních toků z ocenění reálné hodnoty,

aby došlo k sesouhlasení s požadavky jiných standardů. Z přijetí novelizace do účetních pravidel

nevyplynul žádný dopad do účetní závěrky.

• Novelizace IFRS 3 Podnikové kombinace, která pouze aktualizuje úpravu o relevantní odkazy na nový

Koncepční rámec. Jde o formální novelizaci bez dopadu do účetní závěrky.

• Novelizace IFRS 16 Leasingy nazvaná Úlevy od nájemného v souvislosti s COVID-19 po 30. červnu 2021,

která o jeden rok prodlužila změny v IFRS 16 přijaté v květnu 2020, které nájemcům poskytují výjimku

při posuzování, zda úlevy na nájemném v souvislosti s pandemií COVID-19 představují modifikaci

leasingu. Fond výjimku nevyužívá a z přijatých změn tak nevyplývá žádné dopady do účetní závěrky.

Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS, která byla vydána, ale nejsou doposud účinná a nebyla Fondem

použita

• Do data schválení této účetní závěrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však

nebyly k počátku běžného účetního období účinné a Fond je nepoužil při sestavování této účetní

závěrky:

• V květnu 2017 byl vydán nový standard s označením IFRS 17 Pojistné smlouvy (účinnost pro roční účetní

závěrky začínající 1. 1. 2023 nebo později), který přináší komplexní úpravu (zachycení, ocenění,

prezentaci, zveřejní) pojistných smluv v účetních závěrkách sestavovaných dle IFRS, tj. týká se primárně

odvětví pojišťovnictví. IFRS 17 nahradí současnou neúplnou úpravu obsaženou v IFRS 4. Fond působí

v jiném odvětví, pojistné smlouvy nevykazuje a nový standard dle současného vyhodnocení nijak

finanční situaci a výkonnost Fondu neovlivní.

• V lednu 2020 byla vydána novelizace IAS 1 Sestavení a prezentace účetní závěrky nazvaná Klasifikace

závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2023

a později s retrospektivní účinností, pozdější novelizací odložena na 1. 1. 2024), která poskytuje

všeobecnější přístup ke klasifikaci závazků s ohledem na smluvní ujednání platná k rozvahovému dni.

Novelizace ovlivní pouze prezentaci závazků ve výkazu finanční situace, nikoliv jejích výši nebo okamžik

jejích zachycení, stejně tak informace zveřejňované o závazcích v účetní závěrce. Novelizace vyjasňuje,

že závazek musí být prezentován jako krátkodobý nebo dlouhodobý s ohledem na práva a povinnosti

účinná k rozvahovému dni a nesmí být ovlivněna očekáváním účetní jednotky ohledně vypořádání

(realizace či uskutečnění) závazku. Fond neočekává z přijatých změn zásadní dopad do účetní závěrky.

• V únoru 2021 byla vydána novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky nazvaná

Zveřejnění účetních pravidel (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2023 a později).

Úpravy vyžadují, aby účetní jednotky zveřejnily svá podstatná (angl. material) účetní pravidla spíše než

svá významná (angl. significant) účetní pravidla a poskytují pokyny a příklady, které pomohou při

rozhodování, která účetní pravidla v účetní závěrce zveřejnit. Fond neočekává z přijatých změn zásadní

dopad do účetní závěrky.

• V únoru 2021 byla vydána novelizace IAS 8 Účetní pravidla, změny v účetních odhadech a chyby nazvaná

Definice účetních odhadů (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2023 a později). Úpravy

se zaměřují na účetní odhady a poskytují pokyny, jak rozlišit účetní pravidla a účetní odhady. Fond

neočekává zásadní dopad této novelizace do účetní závěrky.

• V květnu 2021 byla vydána novelizace IAS 12 Daně ze zisku nazvaná Odložená daň související s aktivy

a závazky vyplývajícími z jediné transakce (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2023 nebo

později), která zúží rozsah výjimky pro neuznání odložené daně u transakcí, u nichž existuje rozdíl mezi

účetní a daňovou hodnotou aktiva nebo závazku při prvotním zachycení. Důvodem jsou rozdílné

přístupy k uznání odložené daně u leasingových kontraktů. Fond zohlední změny vyplývající z této

novelizace, neočekává zásadní dopad do účetní závěrky vzhledem k minimálnímu objemu vykazovaných

leasingových smluv.

• V prosinci 2021 byla vydána novelizace IFRS 17 Pojistné smlouvy nazvaná Prvotní použití IFRS 17 a IFRS

9 – srovnatelné informace (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2023 nebo později), která

úzce novelizuje přechodná ustanovení IFRS 17 účinná pro ty účetní jednotky, které budou s IFRS 17

aplikovat poprvé i IFRS 9. Novelizace není účinná pro Fond, neboť IFRS 17 není relevantní pro činnost

Fondu a Fond již IFRS 9 ve svých účetních postupech aplikuje.

• V září 2022 byla vydána novelizace IFRS 16 Závazky z leasingu ve zpětném leasingu (účinnost pro roční

účetní závěrky začínající 1. 1. 2024 nebo později), která upravuje požadavky na ocenění závazku ze

zpětného leasingu. Účinnost je retrospektivní a Fond bude analyzovat případný dopad do účetní závěrky,

přičemž aktuálně žádný neočekává.

• V říjnu 2022 byla vydána novelizace IAS 1 Dlouhodobé závazky s kovenanty (účinnost pro roční účetní

závěrky začínající 1. 1. 2024 nebo později), která vyjasňuje, jak podmínky, které musí účetní jednotka

naplnit během 12ti měsíců následujících po rozvahovém dni ovlivňují klasifikaci závazku ve výkazu

finanční situace. Účinnost je retrospektivní a Fond bude analyzovat případný dopad do účetní závěrky.

Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS vydané IASB, avšak dosud nepřijaté EU

K datu schválení této mezitímní konsolidované účetní závěrky nebyly dosud následující standardy a novelizace,

dříve vydané IASB, schváleny Evropskou komisí pro užití v EU:

• IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014) – rozhodnutí EU nikdy neschválit,

protože se jedná o dočasný standard

• Novelizace IAS 1 Klasifikace závazků jako krátkodobých nebo dlouhodobých (vydaná v lednu 2020

včetně novelizace z července 2020, která odkládá počátek účinnosti na 1. 1. 2023, resp.1.1.2024)

• Novelizace IAS 1 Dlouhodobé závazky s kovenanty (vydaná v říjnu 2022 s účinností od 1. 1. 2024)

• Novelizace 16 Závazky z leasingu ve zpětném leasingu (vydána v září 2022 s účinností od 1. 1. 2024)

5. Zásadní úsudky při aplikaci účetních pravidel

Při uplatňování účetních pravidel uvedených v předcházející části se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky,

posoudilo obsah ekonomických transakcí a událostí a rozhodlo o použití účetních pravidel takovým způsobem,

aby účetní závěra poskytovala jejím uživatelům užitečné informace pro jejich rozhodování.

V roce 2022 s výjimkou níže popsaných událostí nebyl přijat žádný další zásadní úsudek, který by měl vliv na

prezentovanou finanční situaci a výkonnost Fondu:

Struktura účetních výkazů

Struktura a uspořádání účetních výkazů, v nichž jsou informace o finanční situaci a výkonnosti Fondu

prezentovány, vychází ze skutečnosti, že Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, emitentem, který

podléhá regulaci ČNB a současně podléhá určitým požadavkům ZISIF.

Výkaz o finanční situaci

S ohledem na klasifikaci investičních akcií jako finančních závazků, nikoliv jako kapitálových nástrojů, je výkaz

o finanční situaci koncipován ve vertikální struktuře, kdy od aktiv Fondu jsou odečteny závazky Fondu

a zakladatelské akcie a ve výsledku je kalkulována hodnota čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných

investičních akcií.

Protože Fond je povinen z nařízení ZISIF rozlišovat aktiva a závazky přiřaditelná držitelům zakladatelských akcií

(neinvestiční část Fondu) a aktiva a závazky přiřaditelná držitelům vyplatitelných investičních akcií (investiční

část), je v tomto ohledu rozlišen i výkaz o finanční situaci, což v důsledku umožňuje zřetelnou kalkulaci čistých

aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií.

Výkaz o úplném výsledku hospodaření

Podnikatelská činnost Fondu spočívá v investování získaných prostředků a v jejich zhodnocení, proto není

jednoznačně rozlišena provozní a neprovozní část výsledku hospodaření.

Výkaz peněžních toků

Vzhledem k tomu, že investice do majetkových účastí jsou hlavní výdělečnou činností Fondu, jsou peněžní toky

realizované v této oblasti prezentovány nepřímou metodou v rámci provozní části výkazu.

Výkaz změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií

Vzhledem ke skutečnosti, že vlastní kapitál Fondu tvoří pouze zakladatelské akcie a pro investory – držitele

investičních akcií – je zásadní informace o tom, jak se vyvíjí hodnota, která jim náleží prostřednictvím investičních

akcií, je sestaven a prezentován výkaz změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních

akcií. Tento výkaz zobrazí dopad nové emise investičních akcií, vykoupení investičních akcií Fondem, vyplacené

dividendy k investičním akciím a zvýšení hodnoty čistých aktiv o vytvořený výsledek hospodaření.

Výkaz změn ve vlastním kapitálu

Vlastní kapitál tvoří pouze základní kapitál, který je dán počtem a minimální hodnotou zakladatelských akcií.

Veškeré výsledky Fondu jsou přiřazeny vlastníkům investičních akcií a jsou prezentovány samostatně.

Investiční akcie Fondu

Fond vydává investiční akcie, které jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu – kótovány na Burze cenných

papírů Praha, a.s. a prostřednictvím jejich emise Fond získává peněžní prostředky k investování. S investičními

akciemi Fondu je spojeno zejména právo na jejich odkoupení na žádost držitele (investora) na účet Fondu a Fond

má povinnost ve vymezených termínech takové investiční akcie odkoupit zpět. S investičními akciemi není

spojeno právo hlasovat na valné hromadě Fondu. Zejména s ohledem na povinnost Fondu vykoupit tyto akcie

zpět na žádost jejich vlastníka jsou investiční akcie klasifikovány jako finanční závazek a ve výkazu o finanční

situaci je prezentována položka označená jako „Čistá aktiva přiřaditelná držitelům vyplatitelných investičních

akcií“. Důsledkem je odchýlení ekonomického a účetního zobrazení investičních akcií od právního pojetí, neboť z

pohledu české legislativy se jedná o složku vlastního kapitálu, zatímco v této účetní závěrce investiční akcie

představují závazek. Na tuto klasifikaci je navázáno účetní zachycení případných dividend, které jsou finančním

nákladem Fondu, jsou-li deklarovány a vypláceny.

Ukazatel zisku na akcii

S ohledem na výše uvedené v bodu „Investiční akcie Fondu“ Fond neprezentuje ve výkazu o úplném výsledku

hospodaření ukazatel zisku na akcii (základní a zředěný) a v komentářích není obsaženo související zveřejnění. Se

zakladatelskými (ve své podstatě v kontextu IAS 33 kmenovými) akciemi není obchodováno. S investičními

akciemi je obchodováno, ale jsou klasifikovány jako finanční závazek a současně výsledek za období je vnímám

jako přírůstek (úbytek) čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií.

Fond přistoupil i s ohledem na požadavek zveřejňovat ukazatel EPS u obchodovaných společností k prezentaci

ukazatele čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií na jednu investiční akcii a tuto

hodnotu prezentuje přímo ve výkazu čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií.

Dodatečné poznámky k účetním výkazům

6. Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech

Investiční středisko

Ve společnostech Sun Ship 01–Sun Ship 05 vlastní Fond majetkový podíl ve výši 98 %, všechny společnosti mají

stejné sídlo – na ul. Velehradská 593, 686 03 Staré Město a stejný předmět činnosti – výrobu elektřiny

a provozování fotovoltaické elektrárny.

Podíl 98 % ve společnosti Water Ship 01, k.s. nabyl Fond na základě Smlouvy o převodu podílu ze dne 11. 5. 2022

od společnosti COMPLO, s.r.o. Kupní cena byla sjednána ve výši 37 433 tis. Kč. Od 1. 7. 2022 je společnost

Water Ship 01 komanditní společností. Předmětem činnosti je výroba elektřiny.

Podíl 64 % ve společnosti SOLID ENERGY s.r.o. nabyl Fond na základě Smlouvy o převodu podílu dne 16. 11. 2022

od převodců Zdeňka Otruby a Petra Lukovicse v celkové výši 18 937 tis. Kč. Předmětem činnosti je výroba

elektřiny.

7. Peníze a peněžní ekvivalenty

Investiční středisko

tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Zůstatek na běžném účtu 2 072 953

Celkem

2 072

953

Fond neeviduje žádné peněžní ekvivalenty a všechny peněžní prostředky jsou drženy na bankovních účtech,

přičemž celkový zůstatek peněz k 31. 12. 2022 ve výši 2 072 tis. Kč, (2021: 953 tis. Kč) je disponibilní pro využití

Fondem v rámci jeho investiční činnosti. Fond nevyužívá žádná bankovní přečerpání, která by byla zahrnuta mezi

„Peněžní prostředky“ pro účely sestavení výkazu peněžních toků.

V neinvestiční části Fond neeviduje žádné zůstatky peněz nebo peněžních ekvivalentů.

tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Sun Ship 01, k.s. (IČO: 283 52 340) 26 695 32 504

Sun Ship 02, k.s. (IČO: 283 54 478) 23 559

26 538

Sun Ship 03, k.s. (IČO: 292 12 995) 30 292

33 292

Sun Ship 04, k.s. (IČO: 292 09 323) 28 892 36 155

Sun Ship 05, k.s. (IČO: 283 53 366) 41 261 45 794

Water Ship 01, k.s. (IČO: 648 25 116) 36 188 0

Solid Energy s.r.o., (IČO: 061 68 167) 16 681 0

Celkem

203 568

174 283

8. Pohledávky vůči majetkovým účastem

Investiční středisko

tis. Kč

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Sun Ship 01, k.s. 5 364 3 417

Sun Ship 02, k.s. 12 921 29 781

Sun Ship 03, k.s. 6 069 5 174

Sun Ship 04, k.s. 6 077 4 892

Sun Ship 05, k.s. 7 799 4 014

Water Ship 01,

k.s.

301

Celkem

38 531

47 278

Pohledávky vůči majetkovým účastem tvořily podíly na hospodářském výsledku komanditních společností

stanovené dle Společenských smluv. Fond je ve všech uvedených společnostech komplementářem s podílem na

zisku ve výši 98 %.

9. Vlastní kapitál

Neinvestiční středisko

Počet akcií

Podíl na Fondu (%)

Zdeněk Otruba

250

Petr Lukovics

250

Celkem

500

100

Vlastní kapitál společnosti je tvořen základním kapitálem, který je dán hodnotou 500 ks zakladatelských akcií na

jméno v listinné podobě. Nominální hodnota zakladatelských akcií k 31. 12. 2022 i 31. 12. 2021 činí 1 000 Kč

a celková výše základního kapitálu je tak 500 tis. Kč. Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem

člena představenstva.

Základní kapitál je plně splacen a s každou akcií je spojen jeden hlas při rozhodování a současně i právo na výplatu

dividend. Zakladatelské akcie nemají hodnotu závislou na činnosti fondu a jsou podloženy pouze výší

zapisovaného základního kapitálu.

Fond eviduje v neinvestiční části pohledávku vůči investiční části Fondu (197 tis. Kč).

Fond vyčleňuje tato aktiva v souladu s regulatorními požadavky, které požadují zřetelně oddělit majetek Fondu,

který patří akcionářům – držitelům zakladatelských akcií. Tyto aktiva nejsou součástí čistých aktiv přiřaditelných

držitelům investičních akcií.

10. Čistá aktiva přiřaditelná držitelům investičních akcií

Vývoj vydaných investičních akcií Fondu v ks:

v ks

Zůstatek k 31. prosinci 2019

61 000 000

Vydané během roku 2020

Odkoupené během roku 2020

Zůstatek k 31. prosinci 2020

61 000 000

Vydané během roku 2021

16 031 018

Odkoupené během roku 2021

Zůstatek k 31. prosinci 2021

77 031 018

Vydané během roku 2022

Odkoupené během roku 2022

Zůstatek k 31.

prosinci 2022

77 031 018

Během sledovaného období nedošlo k nové emisi ani k odkupu investičních akcií.

11. Obchodní a jiné krátkodobé závazky

Investiční středisko

tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Závazky ze správy Fondu 282 286

Závazky z pořízení MÚ 18 937 0

Ostatní 197 197

Daň z příjmů 1 073 1 043

Celkem 20 489 1 527

Všechny obchodní závazky jsou krátkodobé. Účetní hodnota závazků, které představují finanční závazky, se

významně neliší od jejich reálné hodnoty s ohledem na splatnost většiny závazků v krátkém období. Vedení Fondu

posoudilo riziko likvidity spojené s vypořádáním existujících závazků za nízké.

12. Zisk z podílů v majetkových účastech

Fond je komplementářem šesti komanditních společnosti:

Sun Ship 01, k.s. – od 1. 10. 2020

Sun Ship 02, k.s. – od 1. 7. 2020

Sun Ship 03, k.s. – od 1. 1. 2020

Sun Ship 04, k.s. – od 1. 1. 2021

Sun Ship 05, k.s. – od 1. 6. 2021

Water Ship 01, k.s. – od 1. 7. 2022

Na základě Společenských smluv těchto společností náleží Fondu podíly na vykázaném výsledku hospodaření ve

výši 98 %.

Investiční středisko

tis. Kč

2022

2021

Sun Ship 01, k.s. 5 364 3 438

Sun Ship 02, k.s. 7 640 29 781

Sun Ship 03, k.s. 6 069 5 174

Sun Ship 04, k.s. 6 077 4 892

Sun Ship 05, k.s. 7 799 4 014

Water Ship 01, k.s. 301 0

Celkem

33 250

47 299

13. Zisk/ztráta z přecenění

Ztráta z přecenění uznaná ve výsledku hospodaření za prezentované období činí 27 085 tis. Kč a představuje

rozdíl mezi hodnotou majetkových účastí na počátku období k 1. 1. 2022, v případě nově pořízených účastí cenou

ke dni pořízení, a jejich oceněním na základě znaleckého posudku ke dni sestavení účetní závěrky k 31. 12. 2022.

Investiční středisko

Majetkové účasti

tis. Kč

2022

2021

Sun Ship 01, k.s. -5 809 2 996

Sun Ship 02, k.s

2 979

31 243

Sun Ship 03, k.s. -3 000 -1 836

Sun Ship 04, k.s. -7 263 -2 095

Sun Ship 05, k.s. -4 533 1

564

Water Ship 01, k.s. -1 245 0

Solid Energy s.r.o. -2 256 0

Celkem

27 085

614

14. Správní náklady

Investiční středisko

tis. Kč 2022 2021

Náklady na obhospodařování

348

261

Náklady na depozitáře -508 -508

Náklady na administraci -704 -699

Náklady na audit

103

Náklady na účetnictví -165 -142

Náklady na odborné

poradenství

Celkem -1 872 -1 757

15. Daňové náklady

Investiční středisko

Daňový náklad představuje principiálně součet splatné a odložené daně. Splatné daňové závazky a pohledávky

za běžné i minulá období se oceňují v očekávané nebo již zaplacené částce.

Fond jako komplementář s 98% účastí v komanditních společnostech dosahuje zdanitelného zisku plynoucího

z podílů v těchto společnostech. Ztráta vzniklá v minulých letech z nákladů na správu a administraci Fondu byla

plně uplatněna v předchozích zdaňovacích obdobích 2020 a 2021.

Daňová povinnost za rok 2022 činí 1 595 tis. Kč, z toho bylo na zálohách k 31. 12. 2022 uhrazeno 522 tis. Kč.

16. Vztahy se spřízněnými osobami

Investiční středisko

tis. Kč

2022

2021

Zisk z podílů ke zdanění

33 774

23 129

Náklady

1 875

1 776

Základ daně před úpravou

31 899

21 353

Ztráta min

ulých

let

481

Základ daně po úpravě

31 899

20 872

Daň 5 %

1 595

1 044

tis. Kč

2022

2021

Sun

Ship 06, s.r.o.

(IČO: 292 37

955)

Náklad

–

odborné poradenství

Smlouva o odborné pomoci zahrnuje odborné poradenství v oblasti, na kterou je zaměřena investiční strategie

Fondu. Objem obchodu za prezentované období činil 44 tis. Kč.

17. Odměny klíčového vedení

Řízení a vedení Fondu je zajišťováno společností AMISTA investiční společnost, a.s, která je od 1. 1. 2021

statutárním orgánem – jediným členem představenstva, kterou při výkonu zastupuje Ing. Ondřej Horák. Za rok

2022 byla Fondu vyúčtována odměna ve výši 948 tis. Kč (2021: 861 tis. Kč).

Od 1. 1. 2021 byla zřízena dozorčí rada, jejímiž členy jsou Ing. Petr Lukovics, Ph.D. a Zdeněk Otruba. Za

prezentovaná období nebyly dozorčí radě vyplaceny žádné odměny a jiné výhody.

18. Náklady na ověření účetní závěrky

Odměna auditora – AUDIT ONE s.r.o., IČO: 099 38 419 – za ověření této účetní závěrky činí 103 tis Kč vč. DPH

(2021: 103 tis. Kč). Jiné služby nebyly auditorem poskytovány.

19. Řízení finančních rizik

Fond je vystaven rizikovým faktorům, které jsou všechny blíže podrobně popsány ve statutu Fondu. Součástí

vnitřního řídícího a kontrolního systému obhospodařovatele Fondu je strategie řízení těchto rizik vykonávaná

prostřednictvím oddělení řízení rizik nezávisle na řízení portfolia. Prostřednictvím této strategie

obhospodařovat