Výroční finanční zpráva

2022

INFOND

investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

za období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Obsah

Obsah ...................................................................................................................................................................... 2

Čestné prohlášení.................................................................................................................................................... 4

Informace pro akcionáře ......................................................................................................................................... 5

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí......................................................... 15

Profil Fondu a skupiny ........................................................................................................................................... 24

Zpráva o vztazích ................................................................................................................................................... 34

Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2022 ............................................................................................................ 38

Příloha účetní závěrky k 31.12.2022 ..................................................................................................................... 43

Příloha – Finanční výkazy neinvestiční a investiční části fondu ............................................................................ 70

Zpráva auditora ..................................................................................................................................................... 73

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS

AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37

558, se sídlem Pobřežní 620/3,

Praha 8, PSČ 186 00

ČNB

Česká národní banka

Den ocenění

Poslední den Účetního období

Fond

INFOND investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. IČO: 242 07 543 se sídlem Novolíšeňská

2678/18, Brno – Líšeň, PSČ 628 00 obchodní společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném

Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 6691

Účetní období

Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Investiční část Fondu

Majetek a

dluhy Fondu z

jeho investiční činnosti ve smyslu

ust. § 164 odst. 1

ZISIF.

Neinvestiční část Fondu

Ostatní jmění Fondu nespadající do Investiční části Fondu ve smyslu

ust. § 164 odst. 1

ZISIF.

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových předpisů

v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických o informacích

a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014

Sb.m.s.

Zákon o auditorech Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve znění pozdějších

předpisů

Zákon o

daních z

příjmů

Zákon č. 586/1992 Sb., o

daních z

příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon

účetnictví

Zákon č. 563/1991 Sb., o

účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb., o

investičních společnostech a

investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

ZMSSD Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších souvisejících zákonů,

ve znění pozdějších předpisů

ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve

znění pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č. 256/2004 Sb., o

podnikání na k

apitálovém trhu,

ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

Vyhláška č.

234/2009 Sb., o

ochraně proti zneužívání trhu a

transparenci, ve znění pozdějších předpisů

Čestné prohlášení

Jako oprávněná osoba Fondu, tímto prohlašuji, že dle mého nejlepšího vědomí, podává vyhotovená výroční

finanční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Fondu

za uplynulé účetní období a také o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a

výsledků hospodaření Fondu.

V Brně dne 28. 4. 2023

INFOND investiční fond s proměnným základním

kapitálem, a.s.

Ing. Pavel Košťál

člen správní rady

Informace pro akcionáře

podle § 118 odst. 4 písm. b) až k) a odst. 5 písm. a) až k) ZPKT

1. Orgány Fondu a skupiny – jejich složení a postupy jejich rozhodování

1.1. Valná hromada Fondu jako mateřské společnosti

Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, má právo

účastnit se valné hromady. Každý investor, který vlastní investiční akcie, má též právo účastnit se valné

hromady. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, i každý investor, který vlastní investiční akcie, má

právo obdržet vysvětlení týkající se Fondu, jím ovládaných osob nebo jednotlivého podfondu vytvořeného

Fondem, jehož investiční akcie vlastní, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí

zařazených na valnou hromadu nebo na výkon akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy.

Se zakladatelskými akciemi je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. S investičními akciemi

hlasovací právo spojeno není, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií Fondu spojeno hlasovací právo, náleží každé

akcii jeden hlas.

Rozhodování valné hromady upravuje článek 26 stanov Fondu:

Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomní vlastníci nejméně 75 % akcií, s nimiž je spojeno

hlasovací právo. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se nepřihlíží k akciím, s nimiž není

spojeno hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle zákona nebo stanov vykonávat; to neplatí,

nabydou-li tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná hromada schopná usnášet se, svolá statutární orgán

náhradní valnou hromadu, a to tak, aby se konala od patnácti dnů do šesti týdnů ode dne, na který byla svolána

původní valná hromada. Náhradní valná hromada je schopná usnášet se bez ohledu na počet přítomných

akcionářů.

Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se souhlasem všech

vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je v případě projednání takové záležitosti spojeno hlasovací právo.

Pokud stanovy Fondu nebo zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů vlastníků

akcií vydaných Fondem, s nimiž je spojeno hlasovací právo.

Působnost valné hromady upravuje článek 23 stanov Fondu:

Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to ZISIF, náleží dle stanov Fondu vše, co do její působnosti vkládá

závazný právní předpis, včetně:

a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení zapisovaného základního kapitálu

správní radou podle § 511 zákona o obchodních korporacích nebo o změnu, ke které došlo na základě

jiných právních skutečností,

b) rozhodování o změně výše zapisovaného základního kapitálu a o pověření správní rady podle § 511

zákona o obchodních korporacích či o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči společnosti proti

pohledávce na splacení emisního kursu zakladatelských akcií,

c) volba a odvolání členů správní rady a jiných orgánů určených stanovami,

d) schválení řádné nebo mimořádné účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a v případech, kdy její

vyhotovení stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky, rozhodnutí o rozdělení zisku nebo

jiných vlastních zdrojů či o úhradě ztráty,

e) rozhodnutí o volbě způsobu určení úplaty za obhospodařování a administraci dle čl. 17.1 a 17.2 stanov

Fondu,

f) schválení smluv o výkonu funkce členů správní rady a jiných orgánů určených stanovami,

g) schválení poskytnutí jiného plnění ve prospěch osoby, která je členem orgánu společnosti, vyjma

statutárního orgánu, než na které plyne právo z právního předpisu, ze schválené smlouvy o výkonu

funkce nebo z vnitřního předpisu Fondu schváleného valnou hromadou,

h) rozhodnutí o zrušení Fondu s likvidací,

i) rozhodnutí o zrušení podfondu Fondu s likvidací,

j) rozhodnutí o jmenování likvidátora, resp. o podání žádosti o jmenování likvidátora Českou národní

bankou, jmenuje-li dle zákona likvidátora Česká národní banka,

k) schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku,

l) rozhodnutí o přeměně Fondu,

m) rozhodnutí o převzetí účinků jednání učiněných za Fond před jeho vznikem,

n) rozhodování o udělení souhlasu s poskytnutím příplatku mimo zapisovaný základní kapitál Fondu jeho

akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie, a o jeho vrácení,

o) rozhodování o určení auditora pro účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku,

p) rozhodování o vytvoření podfondu vyčleněním investičního majetku Fondu, včetně souvisejících dluhů,

q) rozhodnutí o dalších otázkách, které zákon o obchodních korporacích, zákon o investičních

společnostech a investičních fondech nebo stanovy svěřují do působnosti valné hromady.

1.2. Správní rada fondu jako mateřské společnosti

Člen správní rady

Vedoucí risk manažer Ing. Pavel Košťál (od 24. 1. 2021)

narozen: 5. 5. 1965

vzdělání: vysokoškolské

Vystudoval Vysoké učení technické v Brně, obor Technická kybernetika. Má více než třicetiletou odbornou praxi

v oblasti investiční výstavby a řízení společností a více než desetiletou praxi v oblasti pronájmu a správy

nemovitostí.

Správní rada je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu. Statutární ředitel se řídí

obecně závaznými právními předpisy, stanovami a statutem Fondu. Vzhledem k tomu, že statutární orgán

nesmí být v souladu s obecně závaznými právními předpisy týkajícími se obhospodařování investičních fondů

udělovány ze strany akcionářů Fondu jakékoliv pokyny týkající se obhospodařování Fondu, není statutární

orgán oprávněn požádat nejvyšší orgán Fondu v souladu s ust. § 51 odst. 2 zákona o obchodních korporacích o

udělení pokynu týkajícího se obchodní vedení. Statutární orgán však může požádat o sdělení nezávazného

stanoviska či doporučení týkajícího se obchodního vedení další (poradní) orgány společnosti či jiné subjekty, a

to za podmínek určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.

Statutární orgán mj. také svolává valnou hromadu Fondu a na základě návrhu správní rady schvaluje změny

statutu Fondu a jednotlivých podfondů.

Statutární orgán je volen valnou hromadou Fondu.

V působnosti statutárního orgánu je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost Fondu a zabezpečovat jeho obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví Fondu,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezitímní

účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu,

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti Fondu

a stavu jeho majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském

regulovaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními

předpisy, zejm. ZPKT,

h) měnit stanovy Fondu v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou právní

úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu stanov,

i) na základě návrhu správní rady schvalovat změny statutu Fondu a jeho podfondů

O rozhodnutích statutárního orgánu pořizuje statutární orgán zápis, který se archivuje po celou dobu trvání

Fondu.

Statutární orgán nezřídil žádný poradní orgán, výbor či komisi.

Statutární orgán určuje základní zaměření obchodního vedení Fondu.

Statutární orgán disponuje oprávněním k výkonu své činnosti v podobě rozhodnutí ČNB o povolení k výkonu

činnosti investiční společnosti.

1.3. Správní rada Fondu jako kontrolní orgán mateřské společnosti

Správní rada dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně závaznými

právními předpisy. Do působnosti správní rady náleží jakákoliv věc týkající se Fondu, ledaže ji zákon svěřuje

do působnosti valné hromady nebo ledaže ji zákon nebo stanovy v souladu se zákonem svěřují do působnosti

statutárního ředitele či jiného orgánu Fondu.

Správní rada dále dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a návrh

na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;

b) předkládá valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované účetní

závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů přijatých

k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný právní předpis;

c) schvaluje statut Fondem nově vytvořeného podfondu;

d) navrhuje změny statutu Fondu

Správní rada se skládá až ze tří členů volených valnou hromadou. Ke konci Účetního období byla obsazena

jedním členem.

Správní rada je schopná usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí

usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční většina členů správní rady. Každý člen správní rady má

jeden hlas. V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy správní rady.

Řádná zasedání správní rady svolává předseda správní rady s uvedením programu jednání, a to nejméně

šestkrát za rok. V případě, že správní rada není svolána po dobu delší než 2 měsíce, může o její svolání požádat

předsedu kterýkoli její člen, a to s pořadem jednání, který určí. Předseda správní rady svolá správní radu také

tehdy, požádá-li o to statutární orgán, a to s pořadem jednání, který statutární orgán určil; neučiní-li tak bez

zbytečného odkladu po doručení žádosti, může ji svolat sám statutární orgán. O rozhodnutích správní rady

pořizuje správní rada zápis, který se archivuje po celou dobu trvání Fondu.

1.4. Výbor pro audit Fondu jako mateřské společnosti

Předseda výboru pro audit Ing. Vít Vařeka (od 4. 1. 2016)

narozen: 14. 1. 1963

Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a Frostburg State Universit v USA. Od roku 1994 působil na

pozici vedoucí finanční analytik a zástupce ředitele u licencovaného obchodníka s cennými papíry AKRO Capital,

a.s. Od roku 2006 do současnosti působí ve společnosti AMISTA IS, a to postupně na pozicích výkonný ředitel,

předseda představenstva a člen dozorčí rady.

Člen výboru pro audit Mgr. Pavel Bareš (od 1. 12. 2022)

narozen: 23. 9. 1977

V letech 2019-2022 byl členem představenstva AMISTA IS od roku 2022 pak zasedá v dozorčí radě. Mgr. Pavel

Bareš působí od roku 2001 v advokacii, v jejímž rámci se dlouhodobě specializuje na komplexní právní zajištění

investic a akvizic, včetně řešení nemovitostní agendy a investičních projektů.

Člen výboru pro audit Ing. Petr Janoušek (od 1. 1. 2018)

narozen: 22. 2. 1973

Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu řízení

společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se investiční činností a

vývojem informačních systémů.

Fond, jako subjekt veřejného zájmu ve smyslu ust. § 1a písm. a) ve spojení s ust. § 19a odst. 1 Zákona o

účetnictví zřídil ke dni 30. 12. 2015 výbor pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly,

systému řízení rizik, účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, sleduje postup sestavování účetní

závěrky Fondu a předkládá řídicímu nebo kontrolnímu orgánu Fondu doporučení k zajištění integrity systémů

účetnictví a finančního výkaznictví. Dále doporučuje auditora kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení

řádně odůvodní.

Výbor pro audit se skládá ze 3 členů, volených valnou hromadou. Všichni navržení členové výboru pro audit

splnili zákonné podmínky pro jmenování do výboru pro audit stanovené ust. § 44 Zákona o auditorech. Na svém

prvním zasedání výboru pro audit si jeho členové zvolili za předsedu Ing. Víta Vařeku. Předseda svolává a řídí

zasedání výboru pro audit.

Výbor pro audit je schopný usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí

usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční přítomných členů výboru pro audit.

Výbor pro audit nezřídil žádný poradní orgán, výbor či komisi.

1.5. Politika rozmanitosti Fondu jako mateřské společnosti

Fond ve vztahu k statutárnímu orgánu, kontrolnímu orgánu a výboru pro audit neuplatňuje žádnou specifickou

politiku rozmanitosti. Důvodem je především skutečnost, že volba těchto orgánů je v působnosti valné hromady

Fondu, pročež toto rozhodnutí nemůže Fond v zásadě ovlivnit. Fond se principiálně hlásí k dodržování zásad

nediskriminace a rovného zacházení a dbá na to, aby orgány byly obsazovány osobami, jejichž odborné znalosti

a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu funkce.

1.6. Majetkové účasti Fondu

InfoTel, spol. s.r.o.

Sídlo: Novolíšeňská 2678/18, Brno – Líšeň, PSČ 628 00

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv: 100 %

Statutární orgán

Jednatel Ing. Pavel Košťál (od 6. 11. 1992)

dat. nar.: 5. 5. 1965

bytem: Klobouček 713/61, Žebětín, 641 00 Brno

Způsob jednání Za společnost jedná jednatel samostatně.

2. Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům ve vztahu k procesu

výkaznictví

Skupina Fondu na základě ust. § 19a Zákona o účetnictví použila mezinárodní účetní standardy harmonizované

evropským právem pro sestavení účetní závěrky ke Dni ocenění. Účetnictví a výkaznictví Fondu je kromě

všeobecně závazných právních předpisů upraveno rovněž soustavou vnitřních předpisů a metodických postupů,

plně respektujících obecně závazné účetní předpisy a standardy.

Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a povolen pouze oprávněným osobám. Účetní doklady jsou

účtovány po předchozím řádném schválení oprávněnými osobami. Platební styk je oddělen od zpracování

účetnictví a provádění obchodních transakcí, veškeré platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento

způsob úhrad zamezuje potencionální možnosti, kdy by jedna a tatáž osoba provedla uzavření obchodního

vztahu, zaúčtovala z něho vyplývající účetní operace a současně provedla platbu ve prospěch obchodního

partnera.

Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna ve dvou úrovních – interně,

prostřednictvím řídícího a kontrolního systému, a dále prostřednictvím externího auditu, který ověřuje roční

účetní závěrku Fondu. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídícího systému zahrnuje jednak činnosti vnitřního

auditu a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně (např. kontrola zaúčtovaného stavu majetku na

operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola čtyř očí apod.) v rámci kterých je proces kontroly průběžně

vyhodnocován.

3. Kodex řízení a správy Fondu

Fond přijal soubor vnitřních předpisů schválených statutárním orgánem Fondu. Tyto vnitřní předpisy vycházejí

z požadavků stanovených všeobecně závaznými právními předpisy, včetně právních předpisů Evropské unie,

jsou pravidelně aktualizovány a jsou předkládány ČNB. Rovněž podléhají interní kontrole compliance a

vnitřního auditu. Mezi tyto vnitřní předpisy patří mj. organizační řád, který je základní normou řízení a správy

Fondu.

Vzhledem k výše uvedenému Fond nepřijal žádný zvláštní kodex řízení a správy Fondu.

4. Ostatní vedoucí osoby Fondu a portfolio manažer

4.1. Ostatní vedoucí osoby

Mimo statutárního orgánu mají funkci vedoucí osoby ve Fondu níže uvedené osoby:

Generální ředitel (od 24. 1. 2020)

Vedoucí portfolio manažer Ing. Martin Košťál (od 1. 7. 2019)

narozen: 6. 12. 1989

vzdělání: vysokoškolské

Generální ředitel disponuje předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

Vystudoval Masarykovu univerzitu, Ekonomicko-správní fakultu, obor Podniková ekonomika a management. Od

roku 2015 působil ve společnosti InfoTel, spol. s r.o., na pozici provozního manažera, od 1. 3. 2021 do

31.12.2021 byl ředitelem společnosti. Od roku 2012 do současnosti působí ve společnosti INFOND investičním

fondu s proměnným základním kapitálem, a.s., a to postupně na pozicích člen dozorčí rady, člen správní rady,

předseda správní rady a od 24. 1. 2020 jako generální ředitel.

4.2. Portfolio manažer

Junior portfolio manažer Jan Kulhánek (od 1. 10. 2019)

narozen: 18. 7. 1989

vzdělání: středoškolské

Vystudoval Střední školu potravinářskou a služeb Charbulova v Brně a Střední školu elektrotechnickou a

energetickou v Sokolnici, obor Elektrikář – silnoproud. Od roku 2017 působí ve společnosti INFOND investiční

fond s proměnným základním kapitálem, a.s. a to na pozicích správce nemovitostí a od roku 2019 jako správce

nemovitostí a portfolio manažer.

5. Osoby s řídící pravomocí

Statutární orgán

Člen správní rady Ing. Pavel Košťál (od 1. 1. 2021)

narozen: 5.5.1965

vzdělání: vysokoškolské

Výkon funkce člena statutárního orgánu Fondu je bezúplatný. Statutární orgán nebyl v souvislosti s pozicí člena

správní ve Fondu odměňován z Fondu ani z žádné jiné propojené osoby. Statutární orgán vlastní cenné papíry

představující podíl na Fondu a to 900 ks zakladatelských akcií, 900 ks investičních akcií třídy A a 17 800 ks akcií

investiční třídy B. Ing. Pavel Košťál je rovněž odměňován v souvislosti s jeho pozicí risk managera.

Generální ředitel

Ing. Martin Košťál (od 24. 1. 2020)

narozen: 6. 12. 1989

vzdělání: vysokoškolské

Generální ředitel je akcionářem Fondu vlastnícím 50 ks zakladatelských a 50 ks investičních akcií třídy A.

6. Údaje o peněžitých a nepeněžitých příjmech a principech odměňování

Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu. Členové

statutárního a kontrolního orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu funkce, v nichž je vždy

upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek, nejedná-li se o bezúplatný výkon funkce. Tyto smlouvy

včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou Fondu.

Informace o zásadách a principech odměňování Fond vyhotovuje v politice odměňování podle § 121l ZPKT,

kterou uveřejňuje na svých internetových stránkách. Fond v souladu s § 121p ZPKT také vyhotovuje

a uveřejňuje na svých internetových stránkách zprávu o odměňování.

7. Údaje o počtu cenných papírů Fondu, které jsou v majetku statutárního či dozorčího

orgánu a ostatních osob s řídící pravomocí

Statutární orgán držel ve svém vlastnictví celkem 900 zakladatelských akcií, 900 ks investičních akcií Fondu tř. A

a 17 800 ks investičních akcií třídy B. Ve vlastnictví generálního ředitele ke konci Účetního období bylo 50 ks

zakladatelských akcií a 50 ks investičních akcií tř. A Fondu.

K cenným papírům představujícím podíl na Fondu se nevztahují žádné opce ani srovnatelné investiční nástroje,

jejichž smluvními stranami by byli členové statutárního nebo dozorčího orgánu Fondu nebo které by byly

uzavřeny ve prospěch těchto osob. Osoby s řídící pravomocí Fondu nedrží výše jmenované cenné papíry ani

nepřímo, tedy prostřednictvím třetího subjektu.

8. Práva a povinnosti spojená s akciemi Fondu

Fond vydává dva druhy cenných papírů:

zakladatelské akcie - tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též

uváděna v obchodním rejstříku. Zapisovaný základní kapitál Fondu činí 10.000.000, - Kč a je rozdělen na 1 000

ks kusových zakladatelských akcií, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny zakladatelské akcie společnosti jsou

vydány jako cenné papíry na řad, tj. jako listiny znějící na jméno akcionáře a nejsou přijaty k obchodování na

evropském regulovaném trhu. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle

počtu akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v

oddíle II. stanov Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskými akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení společnosti, na jejím zisku a na

likvidačním zůstatku při jejím zrušení s likvidací. Právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku vzniká pouze z

hospodaření společnosti s majetkem, který nepochází z investiční činnosti Fondu, resp. není zařazen do

žádného podfondu. Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Se zakladatelskými akciemi

není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Evidence zakladatelských akcií

Zakladatelské akcie jsou v držení akcionářů Fondu, kteří zodpovídají za jejich úschovu. Fond vede evidenci

majitelů zakladatelských akcií v seznamu akcionářů.

investiční akcie – Fond vydává investiční akcie k Fondu jako takovému, resp. k jeho Investiční části. Investiční

akcie představují stejné podíly na fondovém kapitálu Investiční části Fondu. Investiční akcie jsou vydávány jako

akcie kusové, tj. bez jmenovité hodnoty. Investiční akcie jsou vydány jako zaknihované cenné papíry nebo

listinné cenné papíry znějící na jméno investora.

Fond vydává dvě třídy investičních akcií, investiční akcie třídy A, a investiční akcie třídy B. Investiční akcie třídy B

jsou od 23. 10. 2017 přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu Burza cenných papírů Praha, a.s.,

akcie třídy A byly dne 27. 12. 2017 z obchodování na regulovaném trhu vyřazeny. Investiční akcie se řídí právní

úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle III. stanov Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

S investičními akciemi je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření pouze s majetkem z investiční

činnosti Fondu a na likvidačním zůstatku pouze z investiční činnosti Fondu. S investičními akciemi je spojeno

právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet investiční části Fondu. Investiční akcie odkoupením

zanikají. Obsah jednotlivých práv spojených s investičními akciemi může být stanoven odlišně pro jednotlivé

třídy investičních akcií. Hlavní rozdíly mezi jednotlivými třídami investičních akcií spočívají v minimální výši

prvotní investice, minimální výši odkupu a lhůtách pro odkup investičních akcií. Poměr, v jakém dochází k

rozdělení zisku, resp. likvidačního zůstatku Fondu z investiční činnosti na jednotlivé třídy investičních akcií, se

vypočítává dle poměru fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu investičních akcií k celkovému

fondovému kapitálu připadajícímu na všechny třídy investičních akcií.

Evidence investičních akcií

Evidence investičních akcií třídy B vydávaných Fondem je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními ZPKT

v centrální evidenci Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s. Investiční akcie Fondu v držení jednotlivých

investorů jsou tak evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných papírů. Investoři jsou povinni

sdělovat účastníku Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s., u něhož mají veden svůj majetkový účet,

veškeré změny ve svých identifikačních údajích.

Investiční akcie třídy A v podobě listiny znějící na jméno akcionáře jsou v držení investorů Fondu, kteří

zodpovídají za jejich úschovu. Fond vede evidenci majitelů investičních akcií v seznamu akcionářů.

9. Odměny účtované externími auditory

Informace o odměnách účtovaných za Účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb jsou uvedeny

v příloze účetní závěrky (oddíl „Správní náklady“), která je nedílnou součástí této výroční finanční zprávy.

Poplatky a náklady Fondu jsou hrazeny z Investiční části Fondu. Odměna účtovaná externími auditory za rok

2022 činila 258 tis. Kč.

Dividendová politika Fondu

Fond neuplatňuje ani nedeklaruje dividendovou politiku ve smyslu stanovení poměru zisku vyplaceného

akcionářům a zisku zadrženého, ani nečiní takové odhady do budoucna.

Protože na Neinvestiční části Fondu neprobíhá žádná ekonomická činnost, nejsou k zakladatelským akciím

Fondu vypláceny dividendy.

10. Významná soudní a rozhodčí řízení

V Účetním období neprobíhala žádná soudní ani rozhodčí řízení, která mohla mít nebo v nedávné minulosti

měla významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny.

11. Struktura vlastního kapitálu Fondu a dceřiných společností

Fond (mateřská společnost)

Struktura vlastního kapitálu Fondu je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této výroční finanční

zprávy.

Cenné papíry vydávané Fondem:

Druh Zakladatelské akcie Investiční akcie (třída A) Investiční akcie (třída B)

ISIN CZ0008042751

Forma Kusové akcie na jméno Kusové akcie na jméno Kusové akcie na jméno

Podoba Listinné Listinné Zaknihované

Jmenovitá hodnota Bez jmenovité hodnoty Bez jmenovité hodnoty Bez jmenovité hodnoty

Podíl na zapisovaném základním

kapitálu (%)

100

Počet emitovaných akcií v oběhu ke

konci Účetního období (ks)

1 000 1 000 30 000

Počet akcií vydaných v Účetním

období (ks)

0 0 0

Počet akcií odkoupených v Účetním

období (ks)

0 0 0

Počet upsaných, dosud nesplacených

akcií (ks)

0 0 0

Obchodovatelnost Zakladatelské akcie nebyly

přijaty k obchodování na

regulovaném trhu

Investiční akcie třídy A

nejsou přijaty k obchodování

na regulovaném trhu

Investiční akcie třídy B jsou

přijaty k obchodování na

regulovaném trhu od 23. 10.

2017.

Investiční akcie třídy A na základě NZ 271/2018 ze dne 5. 3. 2018 změnily svou podobu ze zaknihované na

listinnou. Dne 3. 4. 2018 byla ukončena jejich evidence u CDCP.

Ostatní skutečnosti

Počet akcií držených Fondem jako emitentem nebo jménem Fondu jako emitenta, nebo v držení jeho dceřiných

společností: 0

Částka všech převoditelných cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů s opčními

listy, s uvedením podmínek pro převod, výměnu nebo upsání: 0

Skutečnosti, které nastaly po rozhodném dni

Po rozhodném dni se neuskutečnily žádné významné skutečnosti.

Dceřiné společsnoti

InfoTel, spol. s.r.o.: Základní kapitál: 10 000 tis. Kč, vlastní kapitál: 164 760 tis. Kč

Omezení převoditelnosti cenných papírů

Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Statutární orgán

udělí souhlas s převodem písemně na žádost akcionáře v případě, kdy nabyvatel zakladatelských akcií splňuje

veškeré požadavky na osobu akcionáře společnosti jako fondu kvalifikovaných investorů, stanovené statutem,

jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného odkladu po jejich kontrole. Souhlas s

převodem zakladatelských akcií mezi stávajícími akcionáři je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. V

případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k zakladatelským akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen

bez zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného

cenného papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její

předložení administrátorovi Fondu. Hodlá-li některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské

akcie, mají ostatní vlastníci zakladatelských akcií k těmto akciím předkupní právo, ledaže vlastník

zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi zakladatelských akcií.

K převodu investičních akcií Fondu musí mít investor (převodce) předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu

k takovému převodu, a to v písemné formě. Statutární orgán vydá souhlas s převodem za situace, kdy

nabyvatel investičních akcií Fondu splňuje veškeré požadavky na osobu investora do Fondu, coby fondu

kvalifikovaných investorů stanovených statutem Fondu, jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to bez

zbytečného odkladu po jeho kontrole. Souhlas s převodem investičních akcií Fondu mezi stávajícími investory je

vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. Omezení převoditelnosti investičních akcií se nevztahuje na

investiční akcie, které byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu.

V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k investičním akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen

bez zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného

cenného papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její

předložení administrátorovi Fondu. V případě, že by nabyvatel investičních akcií nebyl kvalifikovaným

investorem dle ust. § 272 ZISIF, k takovému nabytí se v souladu s ust. § 272 odst. 3 ZISIF nepřihlíží.

12. Akcionářské struktury konsolidačního celku

Fond (mateřská společnost)

Struktura akcionářů ke Dni ocenění (zakladatelské akcie)

V procentech

Podíl na

základním

kapitálu

Podíl na

hlasovacích

právech

Právnícké osoby celkem 0,00 0,00

Fyzické osoby celkem 100,00 100,00

z toho Ing. Pavel Košťál, dat. nar. 5. 55. 1965 90,00 90,00

z toho Ing. Martin Košťál, dat. nar. 6. 12. 1989 5,00 5,00

z toho Bc. Veronika Kulhánková, dat. nar. 6. 6. 1994 5,00 5,00

Dceřiné společnosti

InfoTel, spol. s.r.o.

Struktura společníků ke Dni ocenění

V procentech

Podíl na

základním

kapitálu

Podíl na

hlasovacích

právech

Fyzické osoby celkem 0,00 0,00

Právnické osoby celkem 100,00 100,00

z toho INFOND investiční fond s proměnným základním kapitálem, a. s. 100,00 100,00

13. Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy

Fond nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by bylo

spojeno zvláštní právo. Se zakladatelským akciemi není spojeno právo na podíl na zisku pocházejícím

z investiční činnosti Fondu, ale je s nimi spojeno právo na řízení Fondu prostřednictvím hlasovacího práva, které

je s těmito akciemi spojeno, pokud zákon nestanoví jinak. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo,

pokud zákon nestanoví jinak, ale je s nimi spojeno právo na zpětný odkup Fondem.

14. Omezení hlasovacích práv

Se zakladatelskými akciemi Fondu je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi Fondu není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

15. Významné smlouvy při změně ovládání Fondu

Fond neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí.

16. Smlouvy se členy statutárního orgánu se závazkem plnění při skončení jejich funkce

Fond neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo se zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl zavázán k

plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

17. Programy nabývání cenných papírů za zvýhodněných podmínek

Fond nemá žádný program, na jehož základě je zaměstnancům nebo členům statutárního orgánu Fondu

umožněno nabývat účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za

zvýhodněných podmínek.

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí

1. Přehled podnikání

Investiční cíl a strategie

Fond je oprávněn investovat především do aktiv nemovité povahy, ať již majících formu věcí nemovitých, akcií,

podílů, resp. jiných forem účastí na nemovitostních a jiných obchodních společnostech, movitých věcí a jejich

souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů.

Fond má v úmyslu investovat více než 51 % hodnoty svého investičního majetku do nemovitostí nebo

nemovitostních společností. Další podstatnou majetkovou hodnotou, do níž Fond může investovat, jsou akcie,

podíly a jiné formy účastí na právnických osobách (v projektových společnostech – zvláštních účelových

společnostech – SPV), které podnikají zejména v oblasti nemovitostí a realit.

Druhy majetkových hodnot

Nemovité věci

Nemovité věci, včetně jejich součástí a příslušenství (tj. např. energetické sítě, oplocení, zahradní úprava,

samostatně stojící kůlny a garáže apod.), související movité věci a případné vyvolané investice (inženýrské sítě

apod.). Nemovitostní aktiva mají zejména podobu:

Investice do nemovitých věcí, včetně jejich součástí a příslušenství (tj. např. energetických sítí, oplocení,

zahradní úpravy, samostatně stojící kůlny a garáže apod.), souvisejících movitých věcí a případných vyvolaných

investic (inženýrské sítě apod.). Nemovitostní aktiva mají zejména podobu:

pozemků určených k výstavbě objektů pro bydlení nebo komerčních objektů;

pozemků určených ke zhodnocení formou změny účelu užívání pozemku a následnému prodeji;

• pozemků provozovaných jako parkoviště;

• pozemků určených k pronajímání třetím osobám pro obchodní aktivity;

• rezidenčních projektů a domů;

• průmyslových areálů pro výrobu a skladování;

• budov pro zdravotnická zařízení;

• budov pro vzdělání a školství a školicí střediska;

• inovační infrastruktury;

• administrativních budov a center;

• hotelových komplexů a jiných rekreačních objektů;

• logistických parků;

• multifunkčních center;

• nemovitých i movitých energetických zařízení.

Do majetku investiční části Fondu lze nabýt nemovitost za účelem jejího vlastního provozování, je-li tato

nemovitost způsobilá při řádném hospodaření přinášet pravidelný a dlouhodobý výnos, nebo za účelem jejího

dalšího prodeje, je-li tato nemovitost způsobilá přinést ze svého prodeje zisk.

Fond

INFOND investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. IČO: 242 07 543 se sídlem

Novolíšeňská 2678/18, Brno – Líšeň, PSČ 628 00, obchodní společnost zapsaná v obchodním

rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 6691

Účetní období

Období od 1. 1. 202

do 31. 12. 202

Fond může do své investiční části též nabývat nemovitosti výstavbou nebo za účelem dalšího zhodnocení

nemovitostí ve svém majetku umožnit na takových nemovitostech výstavbu. Výstavba samotná je vždy

realizována na účet investiční části Fondu třetí osobou k takové činnosti oprávněnou.

Při výběru vhodných nemovitostí nabývaných do majetku investiční části Fondu se zohledňuje zejména poloha

nabývaných nemovitostí v oblastech České republiky, kde lze důvodně předpokládat, že v krátkodobém nebo

střednědobém horizontu dojde k pozitivnímu cenovému vývoji.

Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na obchodních společnostech vlastnících nemovité věci (tzv.

„nemovitostní společnosti“)

Tyto společnosti mohou mít také charakter dočasných účelových společností zřizovaných za účelem možnosti

získání bankovního nebo mimobankovního financování a diverzifikace rizik.

Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na obchodních společnostech, které se zaměřují na:

• výrobu elektrické energie či tepla zejména z obnovitelných zdrojů, či za pomoci kogenerace (společná

výroba elektrické energie a tepla) apod.;

• poskytování zápůjček či úvěrů fyzickým a právnickým osobám;

• správu nemovitostí a poskytování souvisejících služeb;

• provádění stavební činnosti;

• provozování realitní činnosti;

• podnikání v oblasti telekomunikací a souvisejících služeb.;

• vlastnění akcií, podílů, resp. jiných forem účastí na nemovitostních společnostech nebo obchodních

společnostech zaměřených na výše uvedené oblasti.

Pořizovány budou především akcie, podíly, resp. jiné formy účastí v takových společnostech, kde lze v

budoucnosti očekávat nadprůměrné zhodnocení investice.

Při investování do akcií, podílů, resp. jiných forem účastí v obchodních společnostech bude Fond zohledňovat

zejména jejich ekonomickou výhodnost, při současném respektování pravidel obezřetnosti a pravidel pro

omezování rizik.

Tyto společnosti mohou mít také charakter dočasných účelových společností zřizovaných za účelem možnosti

získání bankovního nebo mimobankovního financování a diverzifikace rizik.

Majetek nabytý při uskutečňování procesu přeměny obchodních společností

Movité věci, které jsou účelově spojeny s nemovitostmi nebo ostatními aktivy Fondu

Fond může nabývat movité věci, které jsou účelově spojeny s nemovitostmi nebo ostatními aktivy Fondu a

slouží k zabezpečení provozu a ochrany takto nabývaných aktiv. Mezi takové movité věci patří například

nábytek, svítidla, drobné vybavení budov včetně uměleckých děl, dopravní a transportní vybavení, výpočetní

technika nebo strojní zařízení, které tvoří s nemovitostí logický celek apod.

Movité věci, které nejsou spojeny s nemovitostmi nebo ostatními aktivy Fondu

Fond dále může nabývat také movité věci, které nejsou spojené s nemovitostmi nebo ostatními aktivy za

předpokladu, že povaha těchto movitých věcí zcela zjevně nenarušuje celkový investiční či rizikový profil Fondu

a není-li vyloučena, resp. vážně ohrožena jejich likvidita.

Vklady v bankách nebo zahraničních bankách

Fond může zřídit k takovému vkladu právo inkasa třetí osoby za účelem splácení přijatého bankovního nebo

mimobankovního financování. Předpokladem zřízení práva inkasa je řádné vymezení podmínek jeho uplatnění

a skutečnost, že zřízení takového inkasa není ve zcela zjevném rozporu s běžnou tržní praxí v místě a čase

obvyklou.

Poskytování úvěrů a zápůjček

Poskytování úvěrů a zápůjček a nabývání úvěrových pohledávek Fondem je možné za předpokladu, že budou

pro Fond ekonomicky výhodné. Zápůjčky, resp. úvěry mohou být zásadně poskytovány v souvislosti s

nabýváním a udržováním majetkových hodnot do majetku Fondu, a to zásadně při dodržení pravidel

stanovených statutem.

Pohledávky z obchodního styku a úvěrové pohledávky

Fond může nabývat do svého majetku pohledávky za předpokladu, že budou pro Fond ekonomicky výhodné, tj.

jejichž dlouhodobá výnosnost bude přesahovat náklady na jejich pořízení. Pohledávky budou zpravidla

nabývány za cenu nižší, než činí jejich jmenovitá hodnota, a to přiměřeně k riziku jejich vymožení. Fond může

nabývat do svého majetku pohledávky nejen po splatnosti, ale i před splatností, a to bez ohledu na skutečnost,

zda sídlo (resp. bydliště) dlužníka je umístěno v České republice či v zahraničí. Fond může své existující i

případné budoucí pohledávky zatížit zástavním právem třetí osoby, a to za předpokladu zachování celkové

ekonomické výhodnosti takové operace a nikoli ve zjevném rozporu s běžnou obchodní praxí v místě a čase

obvyklou.

Práva k nehmotným statkům, tj. zejm.:

• Ochranné známky – kterými se rozumí jakékoli označení schopné grafického znázornění, zejména

slova, včetně osobních jmen, barvy, kresby, písmena, číslice, tvar výrobku nebo jeho obal, pokud je

toto značení způsobilé odlišit výrobky nebo služby jedné osoby do výrobků nebo služeb jiné osoby.

• Průmyslové vzory – kterými se rozumí vnější úprava výrobku. Ta je plošná nebo prostorová a spočívá

zejména ve zvláštním tvaru, obrysu, v kresbě nebo v uspořádání barev či kombinaci těchto znaků.

• Užitné vzory – se považuje technické řešení, které je nové, přesahuje rámec pouhé odborné

dovednosti a je průmyslově využitelné.

• Vynálezy – se považuje výrobek nebo technický postup, který představuje z hlediska světového stavu

techniky zcela novou myšlenku, jež skýtá úplně nové možnosti nebo vylepšuje současný stav.

• Výrobně technické dokumentace – kterými se rozumí souhrn podkladů zpracovaných s cílem realizovat

technickou myšlenku (např. výrobek, technické dílo, zařízení apod.).

• Projektové dokumentace k nemovitostním projektům – kterými se rozumí souhrn podkladů a práv k

realizaci nemovitostních developerských projektů.

Fond může poskytovat za úplatu práva k nehmotným statkům v majetku Fondu k jejich užívání třetím osobám.

Doplňková aktiva

Fond může dále investovat do následujících složek doplňkových aktiv:

• dluhopisy, resp. obdobné cenné papíry představující právo na splacení dlužné částky, vydávané státy

nebo obchodními společnostmi;

• tuzemské akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným na území České republiky;

• zahraniční akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným mimo území České republiky;

• cenné papíry investičních fondů;

• nástroje peněžního trhu.

Likvidní aktiva

Likvidní část majetku Fondu může být investována krátkodobě zejména do:

• vkladů, se kterými je možno volně nakládat, anebo termínovaných vkladů se lhůtou splatnosti nejdéle

jeden rok, pokud se jedná o vklady u bank, poboček zahraničních bank nebo zahraničních bank, jež

dodržují pravidla obezřetnosti podle práva Evropských společenství nebo pravidla, která ČNB považuje

za rovnocenná;

• cenných papírů vydaných fondy kolektivního investování;

• státních pokladničních poukázek a obdobných zahraničních cenných papírů;

• dluhopisů nebo obdobných zahraničních cenných papírů se zbytkovou dobou splatnosti nejdéle tři

roky, které jsou obchodovány na regulovaném trhu s investičními nástroji se sídlem v členském státě

Evropské unie, resp. ve státě, jenž není členským státem Evropské unie, jestliže tento trh je uveden v

seznamu zahraničních regulovaných trhů ČNB; poukázek ČNB a obdobných zahraničních cenných

papírů

V současná době investiční portfolio tvoří zejména nemovitostní investiční aktiva (komerční budovy,

administrativní budovy, pozemky) a obchodní podíl společnosti InfoTel, spol. s r.o.

Během roku 2018 podíl Investičního majetku na celkovým portfoliu Fond významně posílil čtyřmi nově

připojenými nemovitostmi – objektem Brno Business Park v Brně, který Fond nabyl přeměnou ze zanikající

společnosti Brno Estates, a.s. Jedná se o komplex čtyř budov, které byly vystavěny v průběhu let 2005–2008, za

účelem dlouhodobých příjmů z pronájmu nebytových prostor. V roce 2022 došlo ke kolaudaci nově vystavené

páte budovy v objektu Brno Business Park v Brně, která byla také vystavena za účelem dlouhodobých příjmů

z pronájmu nebytových prostor.

Struktura investičního portfolia ke konci sledovaného období:

Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož investiční portfolio je tvořeno ze 66 % investicemi

do nemovitostí v České republice, pořizovanými zejména za účelem komerčního pronájmu. Nájemní prostory

v lokalitách CENTRUM VEVEŘÍ, CENTRUM ŠUMAVSKÁ jsou pronajaty zejména na dobu neurčitou, nejčastěji s

výpovědní dobou 3-6 měsíců. Nájemní prostory v komplexu Brno Business Park jsou pronajímány převážně na

dobu určitou, nejčastěji průměrně na dobu 5 let. Pronájem ploch ve vlastněných nemovitostech je dále

doplněn o obvyklé doplňkové služby k tomuto pronájmu. Významnou položkou ve výši 19 % investičního

portfolia tvoří investice do společností. V současnosti je jediným drženým podílem 100 % ve společnosti InfoTel,

spol. s r.o. Jednotlivé investice do nemovitostí, z nichž Fondu plyne příjem, jsou uvedeny v tabulce níže. Fond

není závislý na patentech, licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách nebo nových

výrobních postupech.

Struktura výnosů z investičního majetku:

rok 2022 rok 2021

Nájemné 158 293 160 861

Služby spojené s nájmem 74 540 60 967

Přecenění nemovitostí 391 202 177 185

Prodej majetku 0 14 828

Ostatní výnosy z investičního majetku 27 680 19 207

Výnosy z investičního majetku 651 715 433 048

66%

19%

2% 3% 3% 4% 3%

Struktura portfolia k 31.12.2022

Investiční majetek

Investice do společností

Krátkodobé poskytnuté půjčky

Dlouhodobé poskytnuté půjčky

Ostatní krátkodobé finanční

instrumenty

Pohledávky z obchodních vztahů

a ostatní aktiva

Peněžní prostředky a peněžní

ekvivalenty

2. Činnost Fondu a skupiny v účetním období

Fond v souladu se svou investiční strategií nadále investuje především do aktiv nemovité povahy. Jde jednak

o investice do nákupu a prodeje krátkodobých nemovitostí, kde část portfolia tvoří nákupy nemovitostí

od zadlužených vlastníků nebo nemovitosti vyžadující rekonstrukce, a dále pak o investice do dlouhodobých

nemovitostí vlastněných za účelem výnosu z nájmů.

V minulém období Fond realizoval prodej nemovitosti ve Zlíně.

V Účetním období se Fond zaměřil ve své činnosti i nadále na pronájem komerčních prostor ve svých

nemovitostech. Fond během Účetního období prováděl technická zhodnocení vlastněných budov celkově ve

výši 4 688 tis. Kč. Fond nadále poskytoval půjčky ve sledovaném období. Nově poskytnuté půjčky dosáhly

během Účetního období hodnoty 160 mil. Kč. V Účetním období Fond dokončil výstavbu nové budovy v

komplexu Brno Business Park, budova byla následně zkolaudována. Celkově investice do této výstavby dosáhly

hodnoty 430 446 tis. Kč. V Účetním období Fond pokračoval v investici do projektu Cerit Science Park II, kdy

tyto investice ke konci sledovaného roku dosáhly hodnoty 330 074 tis. Kč, a dále se fond věnoval přípravě

projektu Cerit Science Park III, kdy investice ke konci sledovaného roku dosáhly hodnoty 6 507 tis. Kč.

Společnost, v níž má Fond majetkovou účast, pokračovala ve své běžné provozní činnosti a zhodnocovala tak

peněžní prostředky investorů Fondu.

Hlavním strategickým cílem Fondu je vyhledávat investiční příležitosti k zajištění dlouhodobého růstu vlastního

kapitálu, zvyšování rentability vložených prostředků a kvalitního portfolia vlastněných nemovitostí.

BBP OFFICES

2.1. Hospodaření Fondu s skupiny

Věrný a vyčerpávající obraz o hospodaření Fondu poskytuje řádná účetní závěrka sestavená za Účetní období a

příloha k účetní závěrce, včetně zprávy auditora, která je nedílnou součástí výroční finanční zprávy.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově majetek a

dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění. Hospodaření Neinvestiční části Fondu spočívá pouze

v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu, ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie. Na Neinvestiční

části Fondu neprobíhá žádná činnost. K Investiční části Fondu Fond vydává investiční akcie.

Hospodaření Investiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši

733 009 tis. Kč po zdanění a zahrnuje výše uvedené dopady z investičních aktivit, neboť je tento hospodářský

výsledek ovlivněn zejména výnosy z investičního majetku (651 715 tis. Kč) a výnosy z podílů (167 600 tis. Kč) a

správními náklady (122 776 tis. Kč)

Hospodaření Neinvestiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši

469 tis. Kč po zdanění. Zisk je tvořen pouze finančními výnosy – úroky z bankovního účtu neinvestiční části

Fondu.

Hospodaření společnosti, v níž má Fond majetkovou účast, tj. společnost InfoTel, spol. s r.o. skončilo v Účetním

období hospodářským výsledkem 190 070 tis. Kč před zdaněním (153 473 tis. Kč po zdanění)

3. Stav majetku investiční části Fondu a skupiny

Hodnota portfolia investiční části Fondu meziročně vzrostla o 13,84 % (tj. o 654 351 tis. Kč). Nárůst aktiv byl

zejména v investičním majetku, jehož hodnota se zvýšila, zejména v důsledku přecenění, celkové zvýšení je o

639 488 tis. Kč na celkovou hodnotu 3 548 589 tis. Kč, dále pak v krátkodobých finančních instrumentech, které

se navýšily o 23 166 tis. Kč, růst zaznamenaly investice do společností o 31 100 tis. Kč na hodnotu 1 029 100 tis.

Kč. Tento nárůst byl zapříčiněn přeceněním obchodního podílu. Meziroční pokles byl zaznamenán u

pohledávek z obchodních vztahů a ostatních aktiv o 84 272 tis. Kč (o 29,84 %) na hodnotu 198 219 tis. Kč.

Zároveň pak došlo k růstu poskytnutých půjček o 160 300 tis. Kč na hodnotu 268 984 tis. Kč. Nárůst je

způsobený poskytnutím nových půjček a zároveň dalším čerpáním půjček stávajících.

Portfolio Fondu je financováno z 65 % zdroji investičních akcionářů, 16 % pak tvoří krátkodobé závazky,

zbývajících 19 % je zainvestováno prostřednictvím dlouhodobých závazků (bankovních úvěrů a ostatních dl.

závazků).

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze investiční části ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 5 382 628 tis. Kč. Ta jsou tvořena

především dlouhodobým investičním majetkem v hodnotě 3 548 589 tis. Kč, majetkovými účastmi na

obchodních společnostech ve výši 1 029 100 tis. Kč, pohledávkami z obchodních vztahů a ostatní aktiva ve výši

198 219 tis. Kč, peněžními prostředky a ekvivalenty ve výši 161 287 tis. Kč, ostatními krátkodobými finančními

instrumenty ve výši 172 326 tis. Kč, poskytnutými půjčkami ve výši 268 984 tis. Kč, daňovými pohledávkami ve

výši 4 123 tis. Kč.

PASIVA

Celková pasiva investiční části Fondu ve výši 5 382 628 tis. Kč byla tvořena zejména čistými aktivy připadající na

investiční akcie (zdroji od investičních akcionářů) v celkové výši 3 530 417 tis. Kč, další složkou jsou dlouhodobé

1 000 000

2 000 000

3 000 000

4 000 000

5 000 000

6 000 000

31.12.2022 31.12.2021

tis. Kč

Struktura Aktiv

Peněžní prostředky a peněžní

ekvivalenty

Ostatní krátkodobé finanční

instrumenty

Pohledávky z obchodních vztahů

a ostatní aktiva

Poskytnuté půjčky

Investice do společností

Investiční majetek

závazky ve výši 1 002 672 tis. Kč, ty jsou tvořeny dlouhodobými úvěry ve výši 890 574 tis. Kč, odloženým

daňovým závazkem ve výši 84 215 tis. Kč a ostatními dlouhodobými závazky ve výši 27 883 tis. Kč. Krátkodobé

závazky činily 849 539 tis. Kč a byly tvořeny závazky z obchodních vztahů a ostatní pasiva ve výši 785 237 tis. Kč,

krátkodobými půjčkami ve výši 63 085 tis. Kč, daňovými závazky ve výši 1 217 tis. Kč.

CASHFLOW

Peněžní prostředky ke Dni ocenění byly o 119 084 tis. Kč nižší oproti minulému účetnímu období. Peněžní tok

generovaný z provozní činnosti byl – 220 591 tis. Kč a klesl oproti minulému období o 806 811 tis. Kč. Tato

meziroční změna byla ovlivněna především změnou stavu krátkodobých finančních závazků o -799 776 tis. Kč,

změnou ostatních závazků ve výši -214 210 tis. Kč, změnou stavu investičního majetku ve výši 114 148 tis. Kč,

změnou stavu krátkodobých a dlouhodobých poskytnutých půjček ve výši -227 101 tis. Kč, změnou stavu

krátkodobých finančních instrumentů ve výši 102 374 tis. Kč a změnou stavu ostatních aktiv ve výši 199 779 tis.

Kč. U peněžního toku generovaného z finanční činnosti došlo během sledovaného období ke zvýšení o 101 507

tis. Kč, meziroční změna peněžního toku ve finanční činnosti je ve výši 663 284 tis. Kč.

4. Stav majetku neinvestiční části Fondu

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 10 605 tis. Kč. Ta jsou zcela tvořena peněžními

prostředky na bankovním účtu.

PASIVA

Celková pasiva Fondu ke Dni ocenění ve výši 10 605 tis. Kč jsou zcela tvořena vlastním kapitálem Fondu,

přičemž zapisovaný základní kapitál je ve výši 10 000 tis. Kč, zbývající pasiva jsou tvořena HV za předchozí a

aktuální účetní období.

5. Podstatné investice

Fond během sledovaného období provedl zhodnocení stávajících nemovitostí ve svém portfoliu v celkové výši

4 688 tis. Kč. Tyto nemovitosti Fond využívá pro komerční pronájem. V Účetním období Fond dokončil výstavbu

nové budovy v komplexu Brno Business Park, budova byla následně zkolaudována a je následně také využívána

pro komerční pronájem. Celkové investice do této výstavby dosáhly hodnoty 430 446 tis. Kč. Kromě jiného se

činnost Fondu ve sledovaném období soustředila na pokračování výstavby nadstavby budovy CENTRUM

ŠUMAVSKÁ v rámci projektu Cerit Science Park II. Celkové provedené investice do výstavby v rámci projektu

Cerit Science Park II dosahovaly ke konci sledovaného období investice v celkové výši 330 074 tis. Kč. V Účetním

1 000 000

2 000 000

3 000 000

4 000 000

5 000 000

6 000 000

31.12.2022 31.12.2021

tis. Kč

Struktura pasiv

Čistá aktiva připadající k

investičním akciím

Krátkodobé závazky

Dlouhodobé závazky

období sa fond věnoval přípravě projektu Cerit Science Park III, kdy investice ke konci roku dosáhly hodnoty

6 507 tis. Kč.

6. Regulační prostředí

Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož podnikání je regulováno zejména zákonem č.

240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále také

„ZISIF“) a dalšími právními předpisy. V roce 2021 došlo ke změně ZISIF, kdy je účinná novela zákona č. 33/2020

Sb., kterou se mění zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních

korporacích, dále také „ZOK“), ve znění zákona č. 458/2016 Sb., a další související zákony, ve znění pozdějších

předpisů.

Fond podléhá regulaci ČNB jako integrovaného orgánu dohledu nad finančním trhem v České republice. ČNB

vykonává dohled a zajišťuje zejména licenční, schvalovací a povolovací činnosti, ukládání sankcí, stanovování

opatření k nápravě zjištěných nedostatků. V oblasti regulace se ČNB podílí na přípravě řady významných

právních předpisů týkajících se tuzemského finančního trhu. Výkon dohledu nad investičními společnostmi a

fondy se zaměřuje zejména na fondy s potenciálně významným systémovým dopadem. Kontrolní činnost ČNB

je soustředěna do oblastí dodržování pravidel odborné péče při správě fondů a nastavení řídicích a kontrolních

systémů.

Fond dále uvádí, že neeviduje vládní, hospodářskou, fiskální, měnovou či obecnou politiku nebo faktory, které

významně ovlivnily nebo by mohly přímo či nepřímo ovlivnit samotný provoz Fondu.

7. Výhled na následující období

Z hlediska významnějších investičních událostí bude Fond usilovat o pokračování již započatých projektů. Fond

bude nadále pokračovat v přípravě možných investičních projektů. Pro projekt Cerit Science Park II bude Fond

v následujícím období pokračovat v jeho realizaci. Jeho dokončení je plánováno v následujícím období. Pro

projekt Cerit Science Park III bude Fond nadále pokračovat v realizaci tohoto projektu a bude směrovat

k zahájení stavebních prací. Tato investice představuje dostavbu komplexu CENTRUM ŠUMAVSKÁ. Fond se i

nadále bude věnovat zhodnocení svých stávajících investic, dále vyhledávání a vyhodnocování nových

investičních příležitostí, kdy konkrétní strategii přizpůsobí výsledku stávajících jednání o akvizici. Fond i v

budoucnosti hodlá realizovat obchody prostřednictvím Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Zkolaudovaná budova E – BBP OFFICES

Vyjádření k možným dopadům krize na Ukrajině na majetek, závazky a investiční strategii fondu.

Dne 24. 2. 2022 došlo k vypuknutí války mezi Ruskem a Ukrajinou, kdy invazivní ruská vojska překročila na

několika místech ukrajinské hranice. V této souvislosti následně došlo zejména ze strany Evropské unie, Velké

Británie a USA k přijetí ekonomických sankcí, jakož i k doprovodným reakcím trhů, které mohou mít negativní

dopad na hospodaření společnosti. Fond průběžně monitoruje související rizika a možné dopady vzniklé situace.

Mezi rizika, která byla Fondem zvážena a ošetřena, patří zejména zvýšení cen komodit, růst inflace, kurzová

rizika a negativní dopady vzniklé situace na finanční trhy, protistrany Fondu.

Fond zvážil potencionální dopady války na Ukrajině na činnost Fondu a dospěl k závěru, že tyto události nemají

významný vliv na předpoklad nepřetržitého trvání Fondu. Vzhledem k tomu byla účetní závěrka k 31. 12. 2022

zpracována za předpokladu, že Fond bude nadále schopen pokračovat ve své činnosti.

Prohlášení o udržitelnosti dle nařízení EU 2019/2088 (SFDR)

Prohlášení o nezohledňování kritérii pro udržitelné investování dle článku 7 nařízení EU 2020/852

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

Informace o politikách začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do investičního rozhodování podle článku 6

SFDR

1) Rizikem týkajícím se udržitelnosti je událost nebo situace v environmentální nebo sociální oblasti nebo

v oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný významný

nepříznivý dopad na hodnotu investice.

2) Vzhledem k obchodnímu modelu Společnosti a různorodosti možných rizik týkajících se udržitelnosti

postupuje Společnost v rámci jejich identifikace v souladu se zásadou proporcionality a zohledňuje

pouze ta rizika, která mohou mít v krátkodobém či střednědobém horizontu významný nepříznivý

dopad na hodnotu aktiv v portfoliích obhospodařovaných fondů a Společnost. V rámci jednotlivých

oblastí udržitelnosti Společnost identifikovala především následující typy souvisejících rizik:

a) Enviromentální rizika – riziko související s klimatickou změnou, riziko související s přechodem na

cirkulární ekonomiku, riziko nezohledňování kritérii udržitelnosti;

b) Sociální rizika – riziko negativního dopadu na dodržování lidských práv, riziko korupce a

úplatkářství;

c) Rizika řízení a správy – riziko corporate governance, riziko nedostatečného řízení rizik, riziko

nerovného a neprůhledného odměňování zaměstnanců a managementu;

3) Kromě výše uvedených obecných rizik týkajících se udržitelnosti Společnost zohledňuje specifická rizika

související s udržitelností vztahující se ke specifickým třídám aktiv v portfoliích jednotlivých Společností

obhospodařovaných fondů. Informace o takto zohledňovaných specifických rizicích souvisejících

s udržitelností jsou vždy uvedeny ve statutu daného fondu.

4) Jednotlivá rizika udržitelnosti jsou na základě interní metodiky zohledňována při nastavování

investičních limitů u jednotlivých fondů a jejich investičních strategií a obchodních plánů a v rámci

řízení rizika investičního procesu a následného monitoringu jednotlivých investic.

Profil Fondu a skupiny

1. Základní údaje o Fondu

Název:

Obchodní firma: INFOND investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Identifikační údaje:

IČO: 242 07 543

DIČ: CZ24207543

LEI: 315700RZ0YBNYGT7GO52

Sídlo:

Ulice: Novolíšeňská 2678/18

Obec: Brno - Líšeň

PSČ: 628 00

Vznik:

Fond byl založen v souladu se ZOK a ZISIF na dobu neurčitou zakladatelskou listinou ze 14. 7. 2011 a vznikl

zápisem do obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 17841, dne 17. 1. 2012.

V důsledku změny sídla Fondu za dobu své existence je Fond nyní zapsaný v obchodním rejstříku vedeném

Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 6691. Povolení k činnosti investičního fondu obdržel Fond od České

národní banky rozhodnutím ze dne 10. 1. 2012, které nabylo právní moci dne 11. 1. 2012.

Právní forma Fondu je akciová společnost s proměnným základním kapitálem. Fond se při své činnosti řídí

českými právními předpisy, zejm. ZISIF a ZOK. Sídlem Fondu je Česká republika a kontaktní údaje do hlavního

místa výkonu jeho činnosti jsou: INFOND investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., Novolíšeňská

2678/18, Brno – Líšeň, PSČ 628 00, tel: +420 544 422 111. Webové stránky Fondu jsou www.infond.cz

Rozhodnutí ČNB Čj.: 2019/078194/CNB/570, S-Sp-2018/00380/CNB/571 ze dne 15. 7. 2019, jež nabylo právní

moci 31. 7. 2019, jímž bylo uděleno povolení k činnosti samosprávného investičního fondu. Na základě tohoto

rozhodnutí Fond (a) je oprávněn přesáhnout rozhodný limit, (b) je fondem kvalifikovaných investorů a (c) není

oprávněn provádět svou vlastní administraci.

Zapisovaný základní kapitál:

Zapisovaný základní kapitál: 10 000 tis. Kč; splaceno 100 %

Akcie:

Akcie k neinvestiční části majetku Fondu: 1 000 ks kusových akcií na jméno v listinné podobě

(zakladatelské akcie)

Akcie k investiční části majetku Fondu: 1 000 ks kusových akcií na jméno v listinné podobě

(investiční akcie třídy A)

30 000 ks kusových akcií na jméno v zaknihované podobě

(investiční akcie třídy B)

Čistý obchodní majetek Neinvestiční části Fondu: 10 605 tis. Kč

Čistý obchodní majetek Investiční části Fondu: 3 530 417 tis. Kč

Orgány Fondu

Informace o orgánech Fondu, jejich složení a postupy jejich rozhodování jsou uvedeny výše v části Informace

pro akcionáře, bod č. 1. Orgány Fondu a skupiny.

Zaměstnanci

Ing. Pavel Košťál – pověřen řízením rizik (vedoucí risk manager) na základě dohody o provedení práce platné

od 25. 1. 2020

Ing. Blanka Kedroňová, Ph.D. – pověřena řízení rizik (junior risk manager) na základě dohody o provedení práce

platné od 1. 1. 2022

Ing. Martin Košťál – pověřen obhospodařování Fondu (vedoucí portfolio manager) na základě dohody o

provedení práce platné od 1. 10. 2019

Jan Kulhánek – pověřen obhospodařování Fondu (junior portfolio manager) na základě dohody o provedení

práce platné od 1. 10. 2019

Hlavní akcionáři

Ing. Pavel Košťál

výše podílu na investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy A: 90 %

účast na kapitálu investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy A: 90 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi třídy A: 0 %

výše podílu na investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy B: 59,33 %

účast na kapitálu investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy B: 59,33 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi třídy B: 0 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 90 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 90 %

účast na hlasovacích právech Fondu: ano, 900 hlasů

typ účasti: přímá

Ing. Martin Košťál

výše podílu na investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy A: 5 %

účast na kapitálu investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy A: 5 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi třídy A: 0 %

výše podílu na investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy B: 0 %

účast na kapitálu investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy B: 0 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi třídy B: 0 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 5 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 5 %

účast na hlasovacích právech Fondu: ano, 50 hlasů

typ účasti: přímá

Bc. Veronika Kulhánková

výše podílu na investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy A: 5 %

účast na kapitálu investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy A: 5 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi třídy A: 0 %

výše podílu na investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy B: 9 %

účast na kapitálu investiční části Fondu připadající na investiční akcie třídy B: 9 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi třídy B: 0 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 5 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 5 %

účast na hlasovacích právech Fondu: ano, 50 hlasů

typ účasti: přímá

Hlavní akcionáři nemají odlišná hlasovací práva.

Fond je přímo ovládán hlavními akcionáři. Ovládání je vykonáváno prostřednictvím valné hromady.

2. Údaje o změnách skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, ke kterým došlo

během účetního období

V Účetním období došlo k níže uvedeným změnám ve skutečnostech zapisovaných do obchodního rejstříku:

• K 1. 9. 2022 byl zapsán jako člen správní rady Ing. Pavel Košťál, dat. nar. 5. 5. 1965, bytem Klobouček

713/61, Žebětín, 641 00 Brno

• K 1. 9. 2022 byl vymazán jako člen správní rady Ing. Pavel Košťál, dat. nar. 5. 5. 1965, bytem

Koniklecová 453/6, Nový Lískovec, 634 00 Brno

3. Údaje o investiční společnosti, která v účetním období obhospodařovala Fond

Fond je samosprávným investičním fondem, který je na základě povolení k činnosti samosprávného investičního

fondu uděleného ČNB oprávněn se obhospodařovat. Fond je tak ve smyslu ust. § 8 ZISIF obhospodařovatelem

Fondu.

V průběhu Účetního období vykonával obhospodařovatel ve vztahu k Fondu běžné činnosti dle statutu Fondu

a v souladu s ním.

Portfolio manažer

Informace o osobě portfolio manažera Fondu jsou uvedeny výše v části Informace pro akcionáře, bod č. 2.

Ostatní vedoucí osoby a portfolio manažer, odst. 2.2 Portfolio manažer.

4. Údaje o depozitáři Fondu

Obchodní firma: Československá obchodní banka, a.s. (od 1. 8. 2013)

Sídlo: Radlická 333/150, Praha, PSČ 150 57

IČO: 000 01 350

5. Údaje o hlavním podpůrci

V Účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné poskytovat

investiční služby. Fond neměl hlavního podpůrce.

6. Údaje o osobách, které byly depozitářem pověřeny úschovou nebo opatrováním

majetku Fondu, pokud je u těchto osob uloženo nebo těmito osobami jinak opatrováno

více než 1 % hodnoty majetku fondu

Depozitář nepověřil v Účetním období žádnou osobu úschovou nebo opatrováním majetku Fondu.

7. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených obhospodařovatelem

Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám

Od 31. 3. 2016 je obhospodařovatelem Fondu sám Fond. Fond jako obhospodařovatel poskytnul v Účetním

období portfolio a risk manažerům na základě dohody o provedení práce úplaty o celkové výši 287 500 Kč.