Výroční finanční zpráva

2023

LUCROS SICAV a.s.

za období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023

Obsah

Obsah ...................................................................................................................................................................... 2

Čestné prohlášení.................................................................................................................................................... 4

Informace pro akcionáře ......................................................................................................................................... 5

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí......................................................... 16

Profil Fondu ........................................................................................................................................................... 27

Zpráva o vztazích ................................................................................................................................................... 40

Individuální účetní závěrka za rok 2023 ................................................................................................................ 45

Příloha účetní závěrky za rok 2023........................................................................................................................ 50

Příloha – Finanční výkazy neinvestiční a investiční části Fondu ............................................................................ 84

Zpráva auditora ..................................................................................................................................................... 87

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS

AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

ČNB

Česká národní banka

Den ocenění

Poslední den Účetního období

Fond

LUCROS SICAV, a.s., IČO: 285 07 428, se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ 19800, obchodní

společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 14923

Účetní období

Období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023

Investiční část Fondu

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.

Neinvestiční část Fondu

Ostatní jmění Fondu nespadající do Investiční části Fondu ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových

předpisů v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických

o informacích a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená

pod č. 72/2014 Sb.m.s.

Zákon o auditorech

Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve znění

pozdějších předpisů

Zákon o daních z příjmů

Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon o účetnictví

Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších

předpisů

ZMSSD

Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších souvisejících

zákonů, ve znění pozdějších předpisů

ZOK

Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve

znění pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění pozdějších předpisů

Čestné prohlášení

Jako oprávněná osoba Fondu, tímto prohlašuji, že dle mého nejlepšího vědomí, podává vyhotovená výroční

finanční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Fondu

za uplynulé účetní období a také o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a

výsledků hospodaření Fondu.

V Praze dne 29. 4. 2024

Informace pro akcionáře

podle § 118 odst. 4 písm. b) až k) a odst. 5 písm. a) až k) ZPKT

1. Orgány Fondu – jejich složení a postupy jejich rozhodování

1.1 Valná hromada Fondu

Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, má právo účastnit

se valné hromady. Každý investor, který vlastní investiční akcie, má též právo účastnit se valné hromady. Každý

akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, i každý investor, který vlastní investiční akcie, má právo obdržet

vysvětlení týkající se Fondu, jím ovládaných osob nebo jednotlivého podfondu vytvořeného Fondem, jehož

investiční akcie vlastní, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou

hromadu nebo na výkon akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy.

Se zakladatelskými akciemi je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. S investičními akciemi

hlasovací právo spojeno není, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií Fondu spojeno hlasovací právo, náleží každé

akcii jeden hlas.

Rozhodování valné hromady upravuje článek 26 stanov Fondu:

Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomní vlastníci nejméně 75 % akcií, s nimiž je spojeno

hlasovací právo. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se nepřihlíží k akciím, s nimiž není spojeno

hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle zákona nebo stanov vykonávat; to neplatí, nabydou-li

tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná hromada schopná usnášet se, svolá statutární orgán náhradní

valnou hromadu, a to tak, aby se konala od patnácti do šesti týdnů ode dne, na který byla svolána původní valná

hromada. Náhradní valná hromada je schopná usnášet se bez ohledu na počet přítomných akcionářů.

Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se souhlasem všech

vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je v případě projednání takové záležitosti spojeno hlasovací právo.

Pokud stanovy Fondu nebo zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů vlastníků

akcií vydaných Fondem, s nimiž je spojeno hlasovací právo.

Působnost valné hromady upravuje článek 23 stanov Fondu:

Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to ZISIF, náleží dle stanov Fondu vše, co do její působnosti vkládá

závazný právní předpis, včetně:

a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení zapisovaného základního kapitálu

představenstvem podle ust. § 511 ZOK nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních

skutečností,

b) volba a odvolání členů představenstva,

c) volba a odvolání členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

d) schválení smlouvy o výkonu funkce člena představenstva,

e) schválení smluv o výkonu funkce členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

f) rozhodnutí o zrušení Fondu, resp. Fondem vytvořeného podfondu s likvidací,

g) rozhodnutí o jmenování likvidátora, resp. o podání žádosti o jmenování likvidátora ČNB, jmenuje-li dle

zákona likvidátora ČNB,

h) rozhodnutí o přeměně Fondu,

i) rozhodování o udělení souhlasu s poskytnutím příplatku mimo zapisovaný základní kapitál Fondu jeho

akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie, a o jeho vrácení,

j) rozhodování o určení auditora pro účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku,

k) rozhodování o vyčlenění majetku a dluhů z investiční činnosti společnosti do jednoho či více podfondů.

1.2 Představenstvo Fondu

Předseda představenstva Ing. Jaroslava Valová (od 13. 7. 2018)

narozena:15. 4.1947

vzdělání: vysokoškolské

Ing. Jaroslava Valová je absolventkou Vysoké školy zemědělské v Českých Budějovicích. Svou profesní praxi začala

v roce 1972 jako finanční účetní JZD Mirotice. Následně sbírala zkušenosti v řadě společností. V roce 1991 založila

firmu SIKO, kterou v roce 2004 vložila do společnosti SIKO KOUPELNY a.s. Ve společnosti SIKO KOUPELNY a.s. byla

od roku 2004 do května 2015 generální ředitelkou. Od roku 2009 je jednatelkou společnosti SLOSIKO s.r.o., která

se specializuje na pronájem, nákup a prodej nemovitostí. V představenstvu Fondu působí od roku 2008. V její

kompetenci je strategické řízení Fondu včetně řízení a realizace investic.

Člen představenstva Ing. Jana Valová (od 13. 7. 2018)

narozena: 19. 8.1977

vzdělání: vysokoškolské

Ing. Jana Valová vystudovala Jihočeskou univerzitu v Českých Budějovicích, obor účetnictví a finanční řízení

podniku. Působí v dozorčích orgánech obchodních společností SIKO KOUPELNY a.s. a SIKO KÚPEĽNE a.s. Ve

společnosti LUCROS SICAV a.s. se zabývá agendou ochranných známek a investování do nemovitostí.

Člen představenstva Bc. Tomáš Vala (od 13. 7.2018)

narozen: 8. 5.1973

vzdělání: vysokoškolské

Bc. Tomáš Vala vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze, obor Finance. Od roku 2015 je generálním

ředitelem společnosti SIKO KOUPELNY a.s. Věnuje se investicím v oboru nemovitostí a řízení investičních projektů

včetně jejich financování.

Představenstvo je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu a který zastupuje Fond

navenek. Představenstvo se řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a statutem Fondu.

Představenstvo mj. také svolává valnou hromadu Fondu a schvaluje změny statutu Fondu a jeho podfondů, jsou-

li zřízeny. Představenstvo je voleno valnou hromadou Fondu.

V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost Fondu a zabezpečovat jeho obchodní vedení;

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou;

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví Fondu;

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezitímní

účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát;

e) svolávat valnou hromadu;

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti Fondu a

stavu jeho majetku;

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském

regulovaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními

předpisy, zejm. ZPKT;

h) měnit stanovy Fondu v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou právní

úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu stanov;

i) schvalovat změny statutu Fondu a jeho podfondů;

j) rozhodovat o všech záležitostech Fondu, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému orgánu Fondu,

tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě Fondu.

Představenstvo určuje základní zaměření obchodního vedení Fondu.

Představenstvo nezřídilo žádný poradní orgán, výbor či komisi.

Vzhledem k tomu, že statutárnímu orgánu nesmí být v souladu s obecně závaznými právními předpisy týkajícími

se obhospodařování investičních fondů udělovány ze strany akcionářů Fondu jakékoliv pokyny týkající se

obhospodařování Fondu, není statutární orgán oprávněn požádat nejvyšší orgán Fondu v souladu s ust. § 51 odst.

2 ZOK o udělení pokynu týkajícího se obchodního vedení. Statutární orgán však může požádat o sdělení

nezávazného stanoviska či doporučení týkajícího se obchodního vedení další (poradní) orgány Fondu či jiné

subjekty, a to za podmínek určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.

1.3 Dozorčí rada Fondu

Člen dozorčí rady Ing. Vítězslav Vala (od 13. 7. 2018)

narozen: 24. 2.1971

vzdělání: vysokoškolské

Dozorčí rada dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně závaznými

právními předpisy.

Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a návrh

na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;

b) předkládá valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované účetní

závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů přijatých

k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný právní předpis;

c) schvaluje statut Fondem nově vytvořeného podfondu;

d) navrhuje změny statutu Fondu.

Dozorčí rada se skládá z jednoho člena, voleného valnou hromadou.

Dozorčí rada je schopná usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí usnesení

je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční většina členů dozorčí rady. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas.

V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy dozorčí rady.

Řádná zasedání dozorčí rady svolává předseda dozorčí rady s uvedením programu jednání, a to zpravidla šestkrát

za rok. V případě, že dozorčí rada není svolána po dobu delší než 2 měsíce, může o její svolání požádat předsedu

kterýkoli její člen, a to s pořadem jednání, který určí. Předseda dozorčí rady svolá dozorčí radu také tehdy,

požádá-li o to statutární orgán, a to s pořadem jednání, který statutární orgán určil; neučiní-li tak bez zbytečného

odkladu po doručení žádosti, může ji svolat sám statutární orgán.

1.4 Výbor pro audit Fondu

Předseda výboru pro audit: Ing. Vít Vařeka (od 1. 2.2016)

narozen: 14. 1. 1963

Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a Frostburg State Universit v USA. Od roku 1994 působil na pozici

vedoucí finanční analytik a zástupce ředitele u licencovaného obchodníka s cennými papíry AKRO Capital, a.s. Od

roku 2006 do současnosti působí ve společnosti AMISTA IS, a to postupně na pozicích výkonný ředitel, předseda

představenstva a člen dozorčí rady.

Člen výboru pro audit Mgr. Pavel Bareš (od 1. 12. 2022)

narozen: 23. 9. 1977

V letech 2019-2022 byl členem představenstva AMISTA IS od roku 2022 pak zasedá v dozorčí radě. Mgr. Pavel

Bareš působí od roku 2001 v advokacii, v jejímž rámci se dlouhodobě specializuje na komplexní právní zajištění

investic a akvizic, včetně řešení nemovitostní agendy a investičních projektů.

Člen výboru pro audit: Ing. Petr Janoušek (od 1. 1.2018)

narozen: 22. 2. 1973

Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu řízení

společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se investiční činností a vývojem

informačních systémů.

Fond, jako subjekt veřejného zájmu ve smyslu ust. § 1a písm. a) ve spojení s ust. § 19a odst. 1 Zákona o účetnictví

zřídil ke dni 1. 2. 2016 výbor pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení

rizik, účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, sleduje postup sestavování účetní závěrky Fondu a

předkládá řídicímu nebo kontrolnímu orgánu Fondu doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví a

finančního výkaznictví. Dále doporučuje auditora kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení řádně odůvodní.

Výbor pro audit se skládá ze 3 členů, volených valnou hromadou. Všichni navržení členové výboru pro audit splnili

zákonné podmínky pro jmenování do výboru pro audit stanovené ust. § 44 Zákona o auditorech. Na svém prvním

zasedání výboru pro audit si jeho členové zvolili za předsedu Ing. Víta Vařeku. Předseda svolává a řídí zasedání

výboru pro audit.

Výbor pro audit je schopný usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí

usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční přítomných členů výboru pro audit.

Výbor pro audit nezřídil žádný poradní orgán, výbor či komisi.

1.5 Politika rozmanitosti Fondu

Fond ve vztahu k statutárnímu orgánu, kontrolnímu orgánu a výboru pro audit neuplatňuje žádnou specifickou

politiku rozmanitosti. Důvodem je především skutečnost, že volba těchto orgánů je v působnosti valné hromady

Fondu, pročež toto rozhodnutí nemůže Fond v zásadě ovlivnit. Fond se principiálně hlásí k dodržování zásad

nediskriminace a rovného zacházení a dbá na to, aby orgány byly obsazovány osobami, jejichž odborné znalosti

a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu funkce.

1.6 Dceřiné společnosti

SLOSIKO s.r.o.

Sídlo: Galvaniho 16/B, 821 04 Bratislava

IČO: 368 65 770

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

100%

Statutární orgán Ing. Jan Dvořák (od 1.12.2009)

Ing. Jaroslava Valová (od 1.12.2009)

Funkce jednatelé (konatelia)

Způsob jednání jménem společnosti jedná jednatel (konateľ) samostatně

VABOLA s.r.o.

Sídlo: Skorkovského 1310, 19800 Praha 9 – Kyje

IČO: 289 96 178

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

90 %

Statutární orgán Ing. Jaroslava Valová (od 2.12.2009)

Ing. Jana Valová (od 2.12.2009)

Bc. Tomáš Vala (od 2.12.2009)

Funkce jednatelé

Způsob jednání jménem společnosti jedná jednatel samostatně

SIVAKO s.r.o.

Sídlo: Skorkovského 1310, 19800 Praha 9 – Kyje

IČO: 289 96 640

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

90 %

Statutární orgán Ing. Jaroslava Valová (od 2.12.2009)

Ing. Jana Valová (od 2.12.2009)

Bc. Tomáš Vala (od 2.12.2009)

Funkce jednatelé

Způsob jednání jménem společnosti jedná jednatel samostatně

Dům Čertovka s.r.o.

Sídlo: Skorkovského 1310, 19800 Praha 9 – Kyje

IČO: 052 61 252

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

100 %

Statutární orgán Ing. Jaroslava Valová (od 31.10.2016)

Ing. Vítězslav Vala (od 31.10.2016)

Bc. Tomáš Vala (od 31.10.2016)

Funkce jednatelé

Způsob jednání jménem společnosti jedná jednatel samostatně

Dům Čertovka II s.r.o.

Sídlo: náměstí Winstona Churchilla 1800/2, Žižkov, 130 00 Praha 3

IČO: 087 87 468

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

100 %

Statutární orgán Ing. Vítězslav Vala (od 3. 3.2020)

Bc. Tomáš Vala (od 30. 1.2020)

Funkce jednatelé

Způsob jednání každý jednatel zastupuje společnost samostatně

Rezidence Smotlachova s.r.o.

Sídlo: Korunní 810/104, 101 00 Praha 10 - Vinohrady

IČO: 057 97 209

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

75 %

Statutární orgán Ing. Miroslav Šebesta (od 15. 3.2018)

Funkce jednatel

Způsob jednání jednatel zastupuje společnost samostatně

LCF Project 01 s.r.o.

Sídlo: Palackého 740/1, Nové Město (Praha 1), 110 00 Praha

IČO: 108 99 677

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

55 %

Statutární orgán Mgr. Jiří Kučera a Ing. Jiří Valenta

Funkce jednatel

Způsob jednání Jednatelé zastupují Společnost samostatně vyjma právních jednání,

která se týkají předmětu nebo závazku, jehož hodnota převyšuje 4.000.000, - Kč, kdy společnost zastupují dva

jednatelé společně

2. Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům ve vztahu k procesu

výkaznictví

Skupina Fondu na základě ust. § 19a Zákona o účetnictví použila mezinárodní účetní standardy harmonizované

evropským právem pro sestavení účetní závěrky ke Dni ocenění. Účetnictví a výkaznictví Fondu je kromě

všeobecně závazných právních předpisů upraveno rovněž soustavou vnitřních předpisů a metodických postupů,

plně respektujících obecně závazné účetní předpisy a standardy.

Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a povolen pouze oprávněným osobám. Účetní doklady jsou

účtovány po předchozím řádném schválení oprávněnými osobami, přičemž způsob schvalování je upraven

vnitřním předpisem. Platební styk je oddělen od zpracování účetnictví a provádění obchodních transakcí, veškeré

platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento způsob úhrad zamezuje potencionální možnosti, kdy by

jedna a tatáž osoba provedla uzavření obchodního vztahu, zaúčtovala z něho vyplývající účetní operace a

současně provedla platbu ve prospěch obchodního partnera.

Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna ve dvou úrovních – interně,

prostřednictvím řídícího a kontrolního systému, a dále prostřednictvím externího auditu, který ověřuje roční

účetní závěrku Fondu. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídícího systému zahrnuje jednak činnosti vnitřního

auditu a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně (např. kontrola zaúčtovaného stavu majetku na

operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola čtyř očí apod.), v rámci, kterých je proces kontroly průběžně

vyhodnocován.

3. Kodex řízení a správy Fondu

Fond přijal soubor vnitřních předpisů schválených statutárním orgánem Fondu. Tyto vnitřní předpisy vycházejí

z požadavků stanovených všeobecně závaznými právními předpisy, včetně právních předpisů Evropské unie, a

jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB. Některé z nich dle platné legislativy podléhají i kontrole ze

strany ČNB a jsou ČNB předkládány v případě změn, což jsou např. Organizační řád, který je základní normou

řízení a správy Fondu, či vnitřní předpis obsahující postupy k plnění povinností dle AML zákona. Rovněž podléhají

interní kontrole compliance a vnitřního auditu.

Vzhledem k výše uvedenému Fond nepřijal žádný zvláštní kodex řízení a správy Fondu.

4. Ostatní vedoucí osoby Fondu a portfolio manažer

4.1 Ostatní vedoucí osoby

Mimo statutární orgán nemají funkci vedoucí osoby ve Fondu žádné jiné osoby.

4.2 Portfolio manažer

Portfolio manažer Ing. Jaroslava Valová (od 20. 1. 2016)

narozena:15. 4.1947

vzdělání: vysokoškolské

Ing. Jaroslava Valová je absolventkou Vysoké školy zemědělské v Českých Budějovicích. Svou profesní praxi začala

v roce 1972 jako finanční účetní JZD Mirotice. Následně sbírala zkušenosti v řadě společností. V roce 1991 založila

firmu SIKO, kterou v roce 2004 vložila do společnosti SIKO KOUPELNY a.s. Ve společnosti SIKO KOUPELNY a.s. byla

od roku 2004 do května 2015 generální ředitelkou. Od roku 2009 je jednatelkou společnosti SLOSIKO s.r.o., která

se specializuje na pronájem, nákup a prodej nemovitostí. V představenstvu Fondu působí od roku 2008. V její

kompetenci je strategické řízení Fondu včetně řízení a realizace investic.

5. Osoby s řídící pravomocí

Statutární orgán

Představenstvo Ing. Jaroslava Valová (od 13. 7.2018)

Člen představenstva Ing. Jana Valová (od 13. 7.2018)

Člen představenstva Bc. Tomáš Vala (od 13. 7.2018)

Kontrolní orgán

Člen dozorčí rady Ing. Vítězslav Vala (od 13. 7. 2018)

6. Údaje o peněžitých a nepeněžitých plněních, která od Fondu přijali v účetním období

členové statutárního či dozorčího orgánu a ostatní osoby s řídící pravomocí

Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu. Členové

statutárního a kontrolního orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu funkce, v nichž je vždy

upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek, nejedná-li se o bezúplatný výkon funkce. Tyto smlouvy

včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou Fondu.

7. Údaje o počtu cenných papírů Fondu, které jsou v majetku statutárního či dozorčího

orgánu a ostatních osob s řídící pravomocí

Členové statutárního orgánu drželi celkem 49.770 ks zakladatelských akcií a 7.208 ks investičních akcií Fondu.

Člen dozorčího orgánu držel celkem 21.330 ks zakladatelských akcií a žádné investiční akcie Fondu.

K cenným papírům představujícím podíl na Fondu se nevztahují žádné opce ani srovnatelné investiční nástroje,

jejichž smluvními stranami by byli členové statutárního nebo dozorčího orgánu Fondu nebo které by byly

uzavřeny ve prospěch těchto osob. Osoby s řídící pravomocí Fondu nedrží výše jmenované cenné papíry ani

nepřímo, tedy prostřednictvím třetího subjektu.

8. Práva a povinnosti spojená s akciemi Fondu

Fond vydává dva druhy cenných papírů:

zakladatelské akcie – tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též

uváděna v obchodním rejstříku. Zapisovaný základní kapitál Fondu činí 711 000 000,- Kč a je rozdělen na 71 000 ks

kusových zakladatelských akcií, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny zakladatelské akcie společnosti jsou vydány

jako cenné papíry na řad, tj. jako listiny znějící na jméno akcionáře a nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu akcií.

Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle II. stanov

Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskými akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení společnosti, na jejím zisku a na

likvidačním zůstatku při jejím zrušení s likvidací. Právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku vzniká pouze z

hospodaření společnosti s majetkem, který nepochází z investiční činnosti Fondu, resp. není zařazen do žádného

podfondu. Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Převoditelnost

zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Se zakladatelskými akciemi není spojeno

právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Evidence zakladatelských akcií

Zakladatelské akcie jsou v držení akcionářů Fondu, kteří zodpovídají za jejich úschovu. Fond prostřednictvím

svého administrátora, tj. AMISTA IS, vede evidenci majitelů zakladatelských akcií v seznamu akcionářů.

investiční akcie – Fond vydává investiční akcie k Fondu jako takovému, resp. k jeho Investiční části. Investiční

akcie představují stejné podíly na fondovém kapitálu Investiční části Fondu. Investiční akcie jsou vydávány jako

akcie kusové, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny investiční akcie jsou vydány jako zaknihované cenné papíry

znějící na jméno investora.

Fond vydává jednu třídu investičních akcií. Investiční akcie jsou od 1. 2. 2016 přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu Burza cenných papírů Praha, a.s. Investiční akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími

právními předpisy a úpravou v oddíle III. stanov Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

S investičními akciemi je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření pouze s majetkem z investiční

činnosti Fondu a na likvidačním zůstatku pouze z investiční činnosti Fondu. S investičními akciemi je spojeno

právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet Investiční části Fondu. Investiční akcie odkoupením

zanikají. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon nestanoví jinak.

Evidence investičních akcií

Evidence investičních akcií vydávaných Fondem je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními ZPKT. Centrální

evidenci emise vede Centrální depozitář cenných papírů, a. s. Investiční akcie Fondu v držení jednotlivých

investorů jsou tak evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných papírů. Investoři jsou povinni

sdělovat účastníku Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s., u něhož mají veden svůj majetkový účet, veškeré

změny ve svých identifikačních údajích.

9. Odměny účtované externími auditory

Informace o odměnách účtovaných za Účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb jsou uvedeny

v příloze účetní závěrky (oddíl „Správní náklady“), která je nedílnou součástí této výroční finanční zprávy.

Poplatky a náklady Fondu jsou hrazeny z Investiční části Fondu.

10. Dividendová politika Fondu

Fond neuplatňuje ani nedeklaruje dividendovou politiku ve smyslu stanovení poměru zisku vyplaceného

akcionářům a zisku zadrženého, ani nečiní takové odhady do budoucna.

Hospodářský výsledek Investiční části Fondu vzniká jako rozdíl mezi výnosy z majetku z investiční činnosti Fondu

a náklady na zajištění činnosti investiční činnosti Fondu. Rozhodovací postup o rozdělení zisku je v souladu se

ZOK následující: Statutární orgán Fondu předloží valné hromadě Fondu ke schválení návrh na rozdělení zisku,

který přezkoumal kontrolní orgán, který předkládá valné hromadě své vyjádření k návrhu na rozdělení zisku.

Rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z majetku Investiční části Fondu náleží do působnosti valné

hromady Fondu.

Výnosy z majetku v Investiční části Fondu se použijí ke krytí nákladů, nestanoví-li obecně závazné právní předpisy

nebo statut Fondu jinak. Pokud hospodaření Investiční části Fondu za účetní období skončí ziskem, může být

tento zisk použit (i) k výplatě podílu na zisku nebo (ii) k investicím směřujícím ke zvýšení hodnoty majetku

Investiční části Fondu. Pokud hospodaření Investiční části Fondu za Účetní období skončí ztrátou, bude tato ztráta

hrazena ze zdrojů Investiční části Fondu.

Případný zisk Investiční části Fondu může být použit k opětovným investicím směřujícím ke zvýšení hodnoty

majetku Fondu a Fond tak nemusí vyplácet žádný podíl na zisku či výnosech.

Rozhodným dnem pro uplatnění práva na podíl na zisku je den určený v souladu s ust. § 351 ZOK. Podíl na zisku

je splatný do tří měsíců ode dne, kdy bylo valnou hromadou Fondu učiněno rozhodnutí o rozdělení zisku. Podíl

na zisku vyplácí Fond na své náklady a nebezpečí pouze bezhotovostním převodem na účet investora uvedený v

seznamu akcionářů. Právo na výplatu podílu na zisku, o jehož vyplacení bylo rozhodnuto valnou hromadou

Fondu, se promlčuje v obecné tříleté lhůtě.

11. Významná soudní a rozhodčí řízení

V Účetním období neprobíhala žádná soudní ani rozhodčí řízení, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla

významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

12. Struktura vlastního kapitálu Fondu a dceřiných společností

Fond

Struktura vlastního kapitálu Fondu je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této výroční finanční

zprávy.

Cenné papíry vydávané Fondem:

Druh

Zakladatelské akcie

Investiční akcie

ISIN

CZ0008042009

Forma

Kusové akcie na jméno

Podoba

Listinné

Zaknihované

Jmenovitá hodnota

Bez jmenovité hodnoty

Podíl na zapisovaném základním kapitálu (%)

100

Počet emitovaných akcií v oběhu ke konci Účetního

období (ks)

71 000

7 900

Počet akcií vydaných v Účetním období (ks)

Počet akcií odkoupených v Účetním období (ks)

Počet upsaných, dosud nesplacených akcií (ks)

Obchodovatelnost

Zakladatelské akcie nebyly přijaty

k obchodování na regulovaném trhu

Investiční akcie jsou přijaty

k obchodování na regulovaném

trhu

Dceřiné společnosti:

SLOSIKO s.r.o., Základní kapitál: 5 000 EUR, Vlastní kapitál: 120 027 tis. Kč

VABOLA s.r.o., Základní kapitál: 200 000,- Kč, Vlastní kapitál: 183 tis. Kč

SIVAKO s.r.o., Základní kapitál: 200 000,- Kč, Vlastní kapitál: 175 tis. Kč

Dům Čertovka s.r.o., Základní kapitál: 200 000,- Kč, Vlastní kapitál: 9 907 tis. Kč

Rezidence Smotlachova s.r.o., Základní kapitál: 100 000,- Kč, Vlastní kapitál: - 4 563 tis. Kč

Dům Čertovka II s.r.o., Základní kapitál: 100 000,- Kč, Vlastní kapitál: -2 835 tis. Kč

LCF Project 01 s.r.o., Základní kapitál: 1 000,- Kč, Vlastní kapitál: - 3 675 tis. Kč

13. Omezení převoditelnosti cenných papírů

Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Statutární orgán udělí

souhlas s převodem písemně na žádost akcionáře v případě, kdy nabyvatel zakladatelských akcií splňuje veškeré

požadavky na osobu akcionáře společnosti jako fondu kvalifikovaných investorů, stanovené statutem, jakož i

obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného odkladu po jejich kontrole. Souhlas s převodem

zakladatelských akcií mezi stávajícími akcionáři je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. V případě převodu

nebo přechodu vlastnického práva k zakladatelským akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného papíru vůči

administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení administrátorovi

Fondu. Hodlá-li některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci

zakladatelských akcií k těmto akciím předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie

převádí jinému vlastníkovi zakladatelských akcií.

Omezení převoditelnosti se nevztahuje na investiční akcie emitované společností, protože jsou přijaty

k obchodování na regulovaném trhu.

V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k investičním akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez

zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného

papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení

administrátorovi Fondu. V případě, že by nabyvatel investičních akcií nebyl kvalifikovaným investorem dle ust. §

272 ZISIF, k takovému nabytí se v souladu s ust. § 272 odst. 3 ZISIF nepřihlíží.

14. Akcionářská struktura

Fond

Struktura akcionářů ke Dni ocenění (zakladatelské akcie)

V procentech

Podíl na

základním

kapitálu

Podíl na

hlasovacích

právech

Právnické osoby celkem

0,00

Fyzické osoby celkem

100,00

z toho Ing. Jaroslava Valová

30,00

z toho Ing. Jana Valová

10,00

z toho Bc. Tomáš Vala

30,00

z toho Ing. Vítězslav Vala

30,00

15. Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy

Fond nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by bylo spojeno

zvláštní právo. Se zakladatelskými akciemi není spojeno právo na podíl na zisku pocházejícím z investiční činnosti

Fondu, ale je s nimi spojeno právo na řízení Fondu prostřednictvím hlasovacího práva, které je s těmito akciemi

spojeno, pokud zákon nestanoví jinak. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon

nestanoví jinak, ale je s nimi spojeno právo na zpětný odkup Fondem.

16. Omezení hlasovacích práv

Se zakladatelskými akciemi Fondu je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi Fondu není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

• změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

• změně druhu nebo formy investičních akcií;

• další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie. V takovém

případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

17. Smlouvy mezi akcionáři s následkem snížení převoditelnosti nebo hlasovacích práv

Fondu nejsou známy žádné smlouvy, které by uzavřeli akcionáři Fondu a které by současně mohly mít za následek

snížení převoditelnosti akcií představujících podíl na Fondu nebo snížení hlasovacích práv.

18. Zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov

Stanovy Fondu neobsahují žádná zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov

Fondu.

Členy statutárního orgánu volí a odvolává valná hromada Fondu.

O doplňování a změnách stanov rozhoduje valná hromada Fondu na návrh statutárního orgánu nebo na základě

protinávrhů akcionářů, resp. investorů účastnících se valné hromady.

19. Zvláštní působnost orgánů

Stanovy Fondu neobsahují žádnou zvláštní působnost statutárního ani kontrolního orgánu podle zákona

upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev.

20. Významné smlouvy při změně ovládání Fondu

Fond neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí.

21. Smlouvy se členy statutárního orgánu se závazkem plnění při skončení jejich funkce

Fond neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo se zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl zavázán k plnění

pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

22. Programy nabývání cenných papírů za zvýhodněných podmínek

Fond nemá žádný program, na jehož základě je zaměstnancům nebo členům statutárního orgánu Fondu

umožněno nabývat účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných

podmínek.

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí

1. Přehled podnikání

Investiční strategie

Fond je oprávněn investovat, a to především do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých, akcií,

podílů, resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů.

Druhy majetkových hodnot, které mohou být nabyty do investiční části Fondu

Nemovité věci včetně jejich součástí a příslušenství (tj. např. energetické sítě, oplocení, zahradní úprava,

samostatně stojící kůlny a garáže apod.), související movité věci a případné vyvolané investice (inženýrské sítě

apod.). Nemovitostní aktiva mají zejména podobu:

• pozemků určených k výstavbě objektů pro bydlení nebo komerčních objektů

• pozemků určených ke zhodnocení formou změny účelu užívání pozemku a následnému prodeji

• pozemků provozovaných jako parkoviště

• pozemků určených k pronajímání třetím osobám pro obchodní aktivity

• rezidenčních projektů a domů

• průmyslových areálů pro výrobu a skladování

• budov pro zdravotnická zařízení

• budov pro vzdělání a školství a školicí střediska

• administrativních budov a center

• hotelových komplexů a jiných rekreačních objektů

• logistických parků

• multifunkčních center

• nemovitých i movitých energetických zařízení

Do majetku investiční části Fondu lze nabýt nemovitost za účelem jejího provozování, pronájmu, je-li tato

nemovitost způsobilá při řádném hospodaření přinášet pravidelný a dlouhodobý výnos, nebo za účelem jejího

dalšího prodeje, je-li tato nemovitost způsobilá přinést ze svého prodeje zisk.

Fond může do své investiční části též nabývat nemovitosti výstavbou, nebo za účelem dalšího zhodnocení

nemovitostí v jeho majetku umožnit na takových nemovitostech výstavbu. Výstavba samotná je vždy realizována

na účet investiční části Fondu třetí osobou k takové činnosti oprávněnou.

Při výběru vhodných nemovitostí nabývaných do majetku investiční části Fondu se zohledňuje zejména poloha

nabývaných nemovitostí v oblastech České republiky, kde lze důvodně předpokládat, že v krátkodobém nebo

střednědobém horizontu dojde k pozitivnímu cenovému vývoji.

Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na společnostech, které zejména vlastní

• nemovité věci (tzv. „nemovitostní společnost“);

• akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na nemovitostních společnostech;

• akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na jiných obchodních společnostech.

Fond

LUCROS SICAV a.s., IČO: 285 07 428, se sídlem Praha 9 – Kyje, Skorkovská 1310, PSČ 19800,

obchodní společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp.

zn. B 14923

Účetní období

Období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023

Tyto společnosti mohou mít také charakter dočasných účelových společností zřizovaných za účelem možnosti

získání bankovního nebo mimobankovního financování a diverzifikace rizik.

Fond má možnost uskutečnit:

• proces přeměny, v níž budou Fond a společnost zúčastněnými společnostmi a Fond bude při přeměně

jednat buď na svůj účet, a to v souladu s příslušnými zvláštními právními předpisy;

• převzetí jmění společnosti, kdy účast Fondu může přesahovat 90% podíl na základním kapitálu

společnosti. Za předpokladu, že v majetku Fondu bude účast v takovéto společnosti představující

alespoň 90% podíl na základním kapitálu, pak na základě rozhodnutí valné hromady Fondu může dojít

k jejímu zrušení a k převodu jmění do majetku Fondu.

Fond může do své investiční části dále nabývat movité věci, které jsou účelově spojeny s nemovitostmi Fondu a

slouží k zabezpečení provozu a ochrany těchto aktiv. Mezi takové movité věci patří například nábytek, svítidla,

vybavení budov včetně uměleckých děl, dopravní a transportní vybavení, výpočetní technika nebo strojní

zařízení, které tvoří s nemovitostí logický celek apod.

Práva k nehmotným statkům

• Ochranné známky – kterými se rozumí jakékoli označení schopné grafického znázornění, zejména

slova, včetně osobních jmen, barvy, kresby, písmena, číslice, tvar výrobku nebo jeho obal, pokud je

toto značení způsobilé odlišit výrobky nebo služby jedné osoby do výrobků nebo služeb jiné osoby.

• Průmyslové vzory – kterými se rozumí vnější úprava výrobku. Ta je plošná nebo prostorová a spočívá

zejména ve zvláštním tvaru, obrysu, v kresbě nebo v uspořádání barev či kombinaci těchto znaků.

• Užitné vzory – se považuje technické řešení, které je nové, přesahuje rámec pouhé odborné

dovednosti a je průmyslově využitelné.

• Vynálezy – se považuje výrobek nebo technický postup, který představuje z hlediska světového stavu

techniky zcela novou myšlenku, jež skýtá úplně nové možnosti nebo vylepšuje současný stav.

• Výrobně technické dokumentace – kterými se rozumí souhrn podkladů zpracovaných s cílem realizovat

technickou myšlenku (např. výrobek, technické dílo, zařízení apod.).

• Projektové dokumentace k nemovitostním projektům – kterými se rozumí souhrn podkladů a práv k

realizaci nemovitostních developerských projektů.

Fond může poskytovat za úplatu práva k nehmotným statkům v majetku investiční části Fondu k jejich užívání

třetím osobám.

Poskytování úvěrů a zápůjček je možné za předpokladu, že tyto budou pro Fond ekonomicky výhodné. Zápůjčky,

resp. úvěry mohou být zásadně poskytovány toliko při dodržení pravidel stanovených tímto Statutem.

Vklady v bankách nebo zahraničních bankách.

Pohledávky, a to zejména pohledávky vůči nemovitostním společnostem, pohledávky související s nemovitými

věcmi, ostatní pohledávky (úvěry a zápůjčky poskytnuté Fondem v souladu s tímto Statutem a pohledávky z

běžného obchodního styku).

Majetek nabytý do investiční části Fondu při uskutečňování procesu přeměny obchodních společností podle

zvláštního právního předpisu, při níž bude Fond společností zúčastněnou na této přeměně a Fondu bude při této

přeměně jednat na svůj účet.

Ochranné známky, kterými se rozumí jakékoli označení schopné grafického znázornění, zejména slova, včetně

osobních jmen, barvy, kresby, písmena, číslice, tvar výrobku nebo jeho obal, pokud je toto značení způsobilé

odlišit výrobky nebo služby jedné osoby do výrobků nebo služeb jiné osoby.

Fond může poskytovat za úplatu právo užívat ochrannou známku nacházející se v investiční části jeho majetku

třetím osobám, a to na základě řádně uzavřené licenční smlouvy. Licence může být Fondem poskytnuta jako

výlučná nebo nevýlučná.

Investiční limity

Fond dodržuje při své činnosti investiční limity stanovené tímto Statutem.

Majetkem Fondu se pro účely výpočtu investičních limitů, limitů u celkové expozice a jiných limitů rozumí aktiva

investiční části Fondu.

Vklady v bankách

Fond může investovat do vkladů na bankovních účtech až 100 % hodnoty svého investičního majetku.

K zajištění likvidity Fondu musí minimální výše vkladů na bankovních účtech Fondu vždy dosahovat alespoň 3 %

hodnoty svého investičního majetku. V případě, že hodnota investičního majetku Fondu přesáhne částku 16,6

mil. Kč, výše uvedený procentní podíl se nepoužije, a minimální podíl výše vkladů na bankovních účtech Fondu

pak činí minimálně částku 500.000 Kč, resp. ekvivalentní částku v jiné měně.

Pohledávky

Fond může investovat do pohledávek za nemovitostními společnostmi až 45 % hodnoty svého investičního

majetku.

Fond může investovat do pohledávek souvisejících s nemovitostmi až 45 % hodnoty svého investičního majetku.

Nemovitosti a příslušenství

Fond může investovat do nemovitostí až 95 % hodnoty svého investičního majetku.

Fond může investovat do jedné nemovitosti maximálně 50 % hodnoty investičního majetku Fondu.

Fond může investovat do příslušenství nemovitostí, tj. i do movitých věcí, které jsou účelově spojeny

s nemovitostmi, až 35 % hodnoty svého investičního majetku.

Fond může investovat do příslušenství nemovitosti maximálně 35 % hodnoty takové nemovitosti.

Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na nemovitostních společnostech

Fond může investovat do účastí na nemovitostních společnostech až 95 % hodnoty svého investičního majetku.

Fond může investovat do účasti na jedné nemovitostní společnosti maximálně 50 % hodnoty majetku Fondu.

Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na jiných společnostech

Fond může investovat do účastí na jiných společnostech až 45 % hodnoty svého investičního majetku.

Ochranné známky

Fond může investovat do ochranných známek až 70 % hodnoty svého investičního majetku.

Do jedné ochranné známky nebo souboru ochranných známek se shodným slovním prvkem lze investovat

maximálně 49 % hodnoty svého investičního majetku.

Benchmark & index

Fond nezamýšlí sledovat jakýkoli index či benchmark.

Fond nekopíruje žádný index.

Podrobnější informace o koncentraci způsobu investování – odvětví, stát, region, resp. určitý druh aktiv

Většina investic Fondu bude realizována v Kč. Nemovitosti Fondu budou převážně umístěny v České republice.

Vzhledem ke koncentraci investiční politiky tak, jak je vymezena výše, může takové investování přinášet zvýšené

riziko, a to i přesto, že Fond investuje v souladu s principy stanovenými Statutem a právními předpisy, a že

jednotlivá rizika spojená s uvedenými investicemi jsou uvedena v rizikovém profilu Fondu.

Zajištění & záruky investice

Investice, jakákoli její část ani jakýkoli výnos z investice nejsou, jakkoliv zajištěny, resp. jakkoli zaručeny.

Možnosti a limity využití přijatého úvěru nebo zápůjčky

Na účet investiční části Fondu mohou být uzavírány smlouvy o přijetí úvěru nebo zápůjčky do souhrnné výše

představující 95 % hodnoty majetku investiční části Fondu (bez ohledu na počet věřitelů). Fond může rovněž

přijímat dary, které mají povahu majetkových hodnot, do kterých Fond investuje, či případně majetkových

hodnot, které majetkové hodnoty, do kterých Fond investuje, zhodnotí.

V souvislosti s přijetím úvěru či zápůjčky je možné poskytnout věřiteli zajištění s ohledem na běžnou tržní praxi

v místě a čase nikoli zjevně nepřiměřené (za zcela zjevně nepřiměřené však nelze bez dalšího vyhodnocení

konkrétních okolností případu považovat situaci, kdy nominální hodnota zajištění přesahuje nominální hodnotu

přijatého úvěru či zápůjčky). V takovém případě může Fond podstupovat různá dílčí smluvní omezení, vždy však

pouze za podmínky celkové ekonomické výhodnosti takové transakce pro Fond. K zajištění přijatého úvěru či

zápůjčky je oprávněn v souladu s příslušnými ustanoveními Statutu mj. použít ručení, zástavu, smluvní pokutu,

zajišťovací převod pohledávky a zajišťovací převod práva, s výjimkou zajišťovacího převodu práva k Fondem

vlastněným cenným papírům.

Možnosti a limity k poskytnutí úvěru, zápůjčky, daru a zajištění, resp. úhrady dluhu nesouvisející

s obhospodařováním

Na účet investiční části Fondu mohou být poskytovány zápůjčky nebo úvěry související s činností Fondu do

souhrnné výše 70 % hodnoty investičního majetku Fondu (bez ohledu na počet dlužníků), jakékoli fyzické či

právnické osobě za podmínek obvyklých v běžném obchodním styku. Hodnota jednotlivého úvěru nebo zápůjčky

dle věty první nesmí přesáhnout 30 % hodnoty investičního majetku Fondu.

Pokud je úvěr nebo zápůjčka poskytována obchodním společnostem, jejichž podíly v rozsahu umožňujícím jejich

ovládání jsou v investičním majetku Fondu, nemusí Fond požadovat po této jím ovládané obchodní společnosti

zajištění takového úvěru nebo zápůjčky právě s ohledem na existenci vzájemného vztahu ovládající a ovládané

osoby umožňující Fondu výkon rozhodujícího vlivu na řízení dotčené obchodní společnosti a její kontrolu.

Poskytování úvěrů nebo zápůjček jiným subjektům je možné za předpokladu zachování celkové ekonomické

výhodnosti.

Zajištění lze poskytnout a úhradu dluhu nesouvisející s obhospodařováním Fondu lze provést pouze za podmínek

uvedených v odst. I.13 Statutu.

Možnosti a limity prodeje majetkových hodnot nenacházející se v majetku Fondu

Fond není v rámci obhospodařování investičního majetku Fondu oprávněn provádět prodeje takových

majetkových hodnot, které se v investičním majetku Fondu nenacházejí.

Vymezení technik a nástrojů používaných k obhospodařování majetku Fondu a jejich limity

Fond bude při obhospodařování investičního majetku Fondu používat techniky a nástroje ve smyslu ust. § 96

nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, tj.

finanční deriváty. Fond bude používat repoobchody.

Obchody s finančními deriváty se budou uskutečňovat zejména na regulovaných trzích v rámci EU.

Pokud budou finanční deriváty pořizovány mimo regulované trhy (tzv. OTC deriváty), protistrany, s nimiž budou

transakce prováděny, musí být regulované instituce a musí mít registrovaný kapitál nejméně ve výši 40 milionů

EUR a dlouhodobý rating, udělený minimálně jednou z hlavních ratingových agentur, nejméně ve výši

investičního stupně, nebo protistrany musí být garantovány třetí osobou, která má tento požadovaný rating nebo

vyšší.

V souvislosti s používáním technik a nástrojů ve smyslu ust. § 96 nařízení vlády, tj. finančních derivátů a repo

obchodů, je obhospodařovatel Fondu oprávněn poskytovat odpovídající zajištění.

Podrobná pravidla pro nakládání s investičním majetkem Fondu

Fond činí při obhospodařování investičního majetku Fondu zejména následující kroky:

• pořizování aktiv do investičního majetku Fondu dle odst. I.2. Statutu (ať již koupí nebo výstavbou);

v případě financování pořízení těchto aktiv s využitím zápůjček a úvěrů postupuje obhospodařovatel

v souladu s odst. I.7 Statutu. V případě výstavby budou finanční prostředky Fondu uvolňovány

v souladu s příslušnými ustanoveními smlouvy o výstavbě postupně dle skutečně provedených prací.

Uvolnění finančních prostředků je podmíněno doložením písemných dokumentů dokládajících

provedení daných prací;

• prodej a pronájem aktiv dle odst. I.2 Statutu;

• rozdělování budov na jednotky na základě prohlášení vlastníka budovy podle přísl. zákona;

• prodej a pronájem jednotek vzniklých podle odst. I.11.3. Statutu;

• pořizování akcií, podílů, resp. jiných forem účastí na společnostech a následné přebírání jejich jmění do

rozvahy investiční části Fondu, resp. uskutečnění procesu přeměny Fondu a společnosti, při níž bude

Fond jednat na svůj účet;

• pořizování nemovitostí do investičního majetku Fondu za účelem jejich zhodnocení, dalšího prodeje a

pronájmu;

• v souvislosti s činnostmi podle odst. I.11.4. a I.11.6. Statutu mohou být na účet Fondu uzavírány

k budovám, jednotkám, rozestavěným budovám a rozestavěným jednotkám ve vlastnictví Fondu

zástavní smlouvy k zajištění úvěrů budoucích kupujících na financování koupě těchto budov a jednotek

podle kupních smluv nebo smluv o budoucích kupních smlouvách s Fondem. Předpokladem uzavření

takové zástavní smlouvy je skutečnost, že hodnota zástavy bude vždy rovna nebo nižší předpokládané

kupní ceně předmětu převodu z majetku Fondu zajištěné zástavním právem, přičemž depozitář bude o

uzavření takovéto smlouvy neprodleně informován.

Podrobnější označení Fondu

Fond je fondem kvalifikovaných investorů ve smyslu § 95 Zákona a lze ho klasifikovat podle ustáleného členění

jako fond smíšený, tj. jako investiční fond investující do různých aktiv na různých trzích.

Pravidla pro použití investičního majetku Fondu k zajištění závazku třetí osoby nebo k úhradě dluhu, který

nesouvisí s činností Fondu, a maximální limity

Investiční majetek Fondu může být využit k zajištění závazku třetí osoby toliko při zachování celkové ekonomické

výhodnosti takové operace pro Fond. Fondem smí být uhrazen dluh, který nesouvisí s investiční činností Fondu,

avšak pouze při zachování celkové ekonomické výhodnosti takové operace pro Fond.

Podmínky, za kterých lze aktivum v majetku Fondu zatížit věcným či užívacím právem třetí osoby

Nemovitosti zatížené zástavním právem, věcným břemenem, předkupním právem, resp. užívacími právy třetích

osob mohou být pořizovány do investičního majetku Fondu toliko při zachování ekonomické výhodnosti takové

operace pro Fond (tedy např. je-li cena pořízení odpovídající existenci konkrétního věcného práva, resp.

nemovitost dlouhodobě generuje odpovídající nájemné apod.) a lze-li při vynaložení odborné péče předpokládat,

že tato práva třetích osob nebudou bránit realizaci obchodního záměru Fondu s touto nemovitostí. Stejně tak i v

případě již stávající nemovitosti v investičním majetku Fondu je možné její zatížení právy třetích osob. Práva

třetích osob však mohou vznikat i ze zákona, rozhodnutím soudu či správního orgánu. Nemovitost v investičním

majetku Fondu je možno zatížit právem třetí osoby, resp. takto zatíženou nemovitost nabýt do investičního

majetku Fondu.

Stejné podmínky obezřetnosti při pořizování aktiv do investičního majetku Fondu platí i pro nabývání podílů v

nemovitostních společnostech, jejichž podíly či akcie jsou předmětem zástavy nebo jiných práv třetích osob a pro

nabývání podílů v nemovitostních společnostech, v jejichž majetku se nacházejí nemovitosti zatížené zástavním

právem nebo jiným právem třetí osoby.

Využití pákového efektu a poskytnutí finančního nástroje z investičního majetku Fondu

Fond využívá při provádění investic pákový efekt v souladu s odst. I.7. Statutu.

Pro určení maximálního limitu pro míru využití pákového efektu a pro určení limitu pro poskytnutí investičních

nástrojů z investičního majetku Fondu jako zajištění Fond zohledňuje:

• investiční strategii Fondu,

• míru expozice Fondu, jakož i jinou ekonomickou vazbu na osoby, které by mohly být zdrojem

systémového rizika pro řádné fungování finančního trhu v České republice,

• riziko koncentrace vůči jedné smluvní straně,

• míru zajištění při využívání pákového efektu,

• poměr majetku a dluhů tohoto fondu a

• charakter, rozsah a složitost svých činností.

Pravidla pro výpočet celkové expozice Fondu

Vzhledem k tomu, že Fond může investovat do finančních derivátů a při provádění investic využívá pákového

efektu dle odst. I.15. Statutu, a umožňuje-li to Statut, zajišťovacích derivátů v souvislosti s přijetím úvěru nebo

zápůjčky dle ustanovení odst. I.7. Statutu, vypočítává celkovou expozici Fondu standardní závazkovou metodou,

přičemž limit celkové expozice Fondu je stanoven jako dvacetinásobek hodnoty čistých aktiv přiřaditelných

investorům Fondu.

2. Nemovitosti, stroje a zařízení

Nejvýznamnější položku hmotných aktiv Fondu představují nemovitosti (37,15 % z hodnoty celkových aktiv, 2

425 mil. Kč, meziroční nárůst 4,75 %). Nemovitosti jsou určeny k nájmu. Veškeré držené nemovitosti jsou na

území České republiky. Pro financování investic do nemovitého majetku využíval Fond především vlastní zdroje.

Podstatné změny na nemovitostních aktivech zaznamenané v roce 2023 jsou uvedené níže v odstavci ČINNOST

FONDU V ÚČETNÍM OBDOBÍ.

Seznam pro Fond významných nemovitostí je v detailu uveden v části Profil Fondu, bod 9. Identifikace majetku,

jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu.

3. Činnost Fondu v účetním období

V Účetním období se Fond zaměřil ve své činnosti i nadále na investování do aktiv nemovité povahy, pronájem

držených ochranných známek a poskytování půjček, především nemovitostním společnostem.

V roce 2023 byla dokončena investice do nové skladovací haly v Čimelicích o rozloze 9.4 tis m2. Celková výše

investované částky přesahovala 177 mil CZK. V předmětném roce pokračovaly projekční přípravy spojené se

zakoupeným areálem v Brně Heršpicích. Zároveň započaly přípravy na revitalizaci objektu v Liberci a přestavbu

areálu v Jesenici. Obě tyto investice procházely v roce 2023 fází projektových příprav, reálné stavební úpravy

čekají na další roky. Vedle zmíněných investic probíhaly investice do běžné údržby vlastněných nemovitostí

včetně obnovy fotovoltaických panelů.

Investice do nemovitého majetku byly k rozvahovému dni 2 425 079 tis. Kč.

Společnosti, v nichž má Fond majetkové účasti, pokračovaly ve své běžné provozní činnosti a zhodnocovaly tak

peněžní prostředky investorů Fondu.

3.1. Hospodaření Fondu

Věrný a poctivý obraz o hospodaření Fondu poskytuje řádná účetní závěrka sestavená za Účetní období, která je

nedílnou součástí této výroční finanční zprávy.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově majetek a

dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění. K neinvestiční části Fondu Fond vydal zakladatelské

akcie. K Investiční části Fondu Fond vydává investiční akcie.

V důsledku povinnosti účetního rozdělení majetku a dluhů investiční a neinvestiční části Fondu byla v případě

Fondu drtivá většina aktiv (kromě 10 tis. Kč) k datu rozdělení přiřazena investiční části. Pořízení investičního

majetku bylo historicky financováno základním (registrovaným) kapitálem. Takto poskytnuté finanční zdroje jsou

považovány v rámci sestavení separátních výkazů investiční a neinvestiční části za vnitropodnikovou půjčku.

Investiční část vykazuje tedy vnitropodnikový úvěrový závazek vůči neinvestiční části. Neinvestiční část

nevykonává žádnou činnost, kromě vnitropodnikového poskytnutí finančních prostředků. Za tyto prostředky je

účtován vnitropodnikový úrok. Na celkové úrovni Fondu je tento vnitropodnikový výnos (náklad na straně

investiční části Fondu) eliminován a dani z příjmu tedy fakticky podléhá pouze zisk z investiční části Fondu. Úrok

z poskytnuté vnitropodnikové půjčky zohledňuje celkové zhodnocení Fondu a alokuje zhodnocení či případné

znehodnocení obhospodařovaného majetku tak, aby došlo k rovnoprávnému zhodnocení poskytnutých

finančních zdrojů investorů i zakladatelů. Úrok je tedy kalkulován tak, aby NAV investiční i neinvestiční části

Fondu byla vždy shodná, a tak držitelé investičních akcií i neinvestičních akcií nebyli vůči druhé skupině nikterak

poškozeni či zvýhodněni. Úrok je metodicky kalkulován z čistých hodnot, tedy hodnot po zdanění.

Hospodaření Investiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným celkovým úplným výsledkem

hospodaření ve výši 58 413 tis. Kč po zdanění. Zisk je tvořen zejména výnosy z pronájmu investičního majetku,

výnosy z nehmotného majetku z titulu ochranných známek, výnosy z poskytnutých půjček a finančními náklady

v podobě úroků a kurzových ztrát.

Hospodaření Neinvestiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným ziskem ve výši 525 715 tis. Kč po

zdanění. Zisk je tvořen vnitropodnikovými úroky.

Hospodaření Fondu skončilo v roce 2023 ziskem ve výši 635 762 tis. Kč před zdaněním. Významnou částí výnosů

byly výnosy z investičního majetku ve výši 217 922 tis. Kč plynoucí primárně z nájemného a z části zhodnocením

a prodejem drženého majetku. Oproti minulému roku tyto výnosy vzrostly o 26 373 tis. Kč. Další částí jsou výnosy

z nehmotného majetku ve výši 284 711 tis. Kč, které se skládají z výnosů z pronájmu ochranných známek (licenční

poplatky) ve výši 102 700 tis. Kč a přeceněním hodnoty nehmotného majetku o 182 011 tis. Kč.

V roce 2023 Fond vykázal jak mírně vyšší výnos z nájemného, tak meziročně vyšší nárůst změny reálné hodnoty

investičního majetku.

Významnou položku v hospodaření Fondu představovaly rovněž výnosy z poskytnutých půjček ve výši 80 590 tis.

Kč. Oproti roku 2022 došlo k poklesu výnosů z půjček o 26 060 tis. Kč. Tento pokles byl způsoben změnou reálné

hodnoty.

Náklady Fondu se pohybovaly v intencích roku 2022. Významnou položkou nákladů byly správní náklady ve výši

10 511 tis. Kč, které se oproti minulému období snížily o 2 248 tis. Kč. Další významnou položkou jsou finanční

náklady ve výši 17 067 tis. Kč. Konkrétně se jednalo o nákladové úroky, bankovní poplatky a čisté kurzové ztráty.

Zdrojem financování byl pro Fond v roce 2023 jak vlastní kapitál, tak cizí zdroje. Vlastní kapitál se meziročně zvýšil

o nerozdělený zisk z předchozího období. Mezi závazky figuruje mimo jiné i dlouhodobý úvěr od ČSOB a

UniCredit. Úvěrové financování se meziročně zvýšilo o 445 543 tis. Kč. Dalším zdrojem jsou prostředky

investičních akcionářů ve výši 571 254 tis. Kč.

3.2 Stav majetku investiční části Fondu

Hodnota portfolia Fondu meziročně vzrostla o 19,06 % (tj. o 1 046 510 tis. Kč). Růst aktiv byl zejména u

dlouhodobých poskytnutých půjček o 406 383 tis. Kč, nehmotného majetku o 182 010 tis. Kč, investičního

majetku o 109 898 tis. Kč, majetkových účastech o 38 449 tis. Kč a peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů

o 513 040 tis. Kč oproti minulému účetnímu období.

Portfolio Fondu je primárně financováno z 87,49 % dlouhodobými půjčkami a úvěry, z 8,76 % čistými aktivy

připadající k investičním akciím a z 1,7 % krátkodobými závazky.

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze k 31. 12. 2023 aktiva v celkové výši 6 526 968 tis. Kč, což představovalo nárůst oproti

minulému účetnímu období o 1 046 510 tis. Kč. Tento růst byl způsoben především růstem hodnoty

dlouhodobých poskytnutých půjček o 406 383 tis. Kč. Dále růst aktiv ovlivnil růst hodnoty majetkových účastí o

38 449 tis. kč, peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů o 513 040 tis. Kč., růst nehmotného majetku o 182

010 tis. Kč a investičního majetku o 109 898 tis. Kč. Na druhou stranu se snížily krátkodobé poskytnuté půjčky o

175 052 tis. Kč a pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva o 56 106 tis. Kč.

Aktiva byla ze 37,15 % tvořena investičním majetkem v hodnotě 2 425 079 tis. Kč, který byl tvořen nemovitostmi

nacházejícími se v katastrálních územích Třebonice, Čimelice, Dolní Nerestce, Humpolec, Opatovice nad Labem,

Židenice, Kyje, Trutnov, Litomyšl, Jesenice u Prahy, Záhřeb nad Odrou, Růžodol I., Oldřichovice u Třince, Teplice,

Ústí nad Labem, Jenišov, Karlín, Otvice, Hloubětín, Vinohrady, České Vrbné a Horní Heršpice

Aktiva byla dále tvořena z 21,54 % dlouhodobými poskytnutými půjčkami ve výši 1 405 757 tis. Kč, z 16,69 %

nehmotným majetkem ve výši 798 450 tis. Kč, z 12,23 % peněžními prostředky a ekvivalenty ve výši 798 460 tis.

Kč, z 5,3 % krátkodobými poskytnutými půjčkami ve výši 345 179 tis. Kč, z 5,3 % majetkovými účastmi ve výši 343

952 tis. Kč, z 0,85 % pohledávkami z obchodních vztahů a ostatními aktivy ve výši 55 552 tis. Kč, ostatními podíly

a cennými papíry ve výši 63 550 tis. Kč.

Struktura aktiv je zobrazena na níže uvedeném grafu.

PASIVA

Pasiva Fondu k 31. 12. 2023 byla ve výši 6 526 968 tis. Kč, nárůst oproti minulému účetnímu období o 1 046 510

tis. Kč. Tento růst byl způsoben především růstem stavu dlouhodobých půjček a úvěrů o 971 258 tis. Kč oproti

předchozímu účetnímu období. Dále byl ovlivněn růstem čistých aktiv připadající k investičním akciím o 58 413

tis. Kč. Naproti tomu se snížily dlouhodobé závazky z nájmu o 2 969 tis. Kč a závazky z obchodní vztahů a ostatní

pasiva o 55 459 tis. Kč. Pasiva byla tvořena z 87,49 % dlouhodobými půjčkami a úvěry ve výši 5 710 684 tis. Kč a

z 8,75 % čistými aktivy připadající k investičním akciím ve výši 571 254 tis. Kč, odloženým daňovým závazkem ve

výši 114 768 tis. Kč, krátkodobými půjčkami a úvěry ve výši 83 078 tis. Kč, dlouhodobými závazky z nájmu ve výši

503 tis. Kč, krátkodobými závazky z obchodních vztahů a ostatními pasivy ve výši 19 324 tis. Kč, krátkodobými a

dlouhodobými derivátovými finančními nástroji ve výši 20 512 tis. Kč, krátkodobými závazky z nájmu ve výši 2

968 tis. Kč a daňovými závazky ve výši 3 877 tis. Kč.

Struktura pasiv je zobrazena na níže uvedeném grafu.

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

XII.22 XII.23

Miliony

Struktura aktiv

Peněžní prostředky a

ekvivalenty

Pohledávky z obchodních

vztahů a ostatní aktiva

Daňové pohledávky

Krátkodobé poskytnuté

půjčky

Dlouhodobé poskytnuté

půjčky

Ostatní podíly a CP

Majetkové účasti

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

XII.22 XII.23

Miliony

Struktura pasiv

Čistá aktiva připadají k

investičním akciím

Závazky z obchodní vztahů a

ostatní pasiva

Krátkodobé závazky z nájmu

Daňové závazky

Krátkodobé půjčky a úvěry

Dlouhodobé závazky z

nájmu

Dlouhodobé půjčky a úvěry

CASHFLOW

Čisté zvýšení peněžních prostředků v roce 2023 bylo ve výši 513 040 tis. Kč.

Úpravy o nepeněžní operace představovaly změnu reálné hodnoty ve výši 206 099 tis. Kč, což představovalo

změnu o 182 112 tis. Kč oproti minulému období. Změna reálné hodnoty byla tvořena přeceněním investičního

majetku, ochranné známky, majetkových účastí, podílů, úvěrů a pohledávek Fondu. Neuhrazené úroky byly ve

výši 81 659 tis. Kč.

Čistý peněžní tok z provozní činnosti byl ve sledovaném období ve výši 67 498 tis. Kč, v roce 2022 byl ve výši 99

098 tis. Kč, což představuje snížení o 31 600 tis. Kč, a byl způsoben především změnou stavu půjček ve výši 193

168 tis. Kč, změnou stavu investičního majetku ve výši 79 513 tis. Kč a změnou stavu majetkových účastí ostatních

podílů 25 658 tis. Kč a změnou ostatních aktiv ve výši 50 820 tis. Kč a ostatních závazků 60 062 tis. Kč.

Peněžní tok byl dále ovlivněn zaplacenou daní ze zisku ve výši 16 571 tis. Kč a změnou stavu krátkodobých

finančních závazků 43 646 tis. Kč

Peněžní tok generovaný z finanční činnosti za účetní období vzrostl oproti minulému účetnímu období o 486 697

tis. Kč na hodnotu 445 542 tis. Kč. K tomuto růstu došlo z důvodu změny stavu dlouhodobých finančních závazků

(dlouhodobých půjček a úvěrů). Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období vzrostly oproti minulému účetnímu

období o 513 040 tis. Kč, což představovalo právě čisté zvýšení peněz a peněžních ekvivalentů.

3.3 Stav majetku neinvestiční části Fondu

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 5 141 286 tis. Kč a jsou tvořena pohledávkami z

obchodních vztahů a ostatními aktivy ve výši 5 141 276 tis. Kč (viz níže) a penězi a peněžními ekvivalenty ve výši

10 tis. Kč.

Pohledávka vůči investiční části Fondu, která je ve statutárních výkazech vykázána v položce Dlouhodobé půjčky

a úvěry (rok 2023: 5 141 276 tis. Kč) se vztahuje k půjčce, kterou poskytla neinvestiční část (středisko) Fondu části

investiční. V rámci statutárních výkazů jsou tyto položky vzájemně vykompenzovány, tzn. neovlivňují celkovou

bilanční sumu.

Bez těchto vnitropodnikových položek by stav aktiv neinvestiční části činil ke konci roku 2023 a 2022 10 tis. Kč.

PASIVA

Celková pasiva Fondu ke Dni ocenění ve výši 5 141 286 tis. Kč jsou vlastním kapitálem Fondu ve shodné výši

(přičemž zapisovaný základní kapitál dosáhl výše 711 000 tis. Kč).

4. Podstatné investice

Další významnou položkou, ve které má Fond investované prostředky, jsou poskytnuté půjčky (26,83 % celkových

aktiv, 1 750 936 tis. Kč, meziroční růst o 15,22 %). Nadpoloviční většina půjček je poskytnuta společnostem, ve

kterých má Fond účast (63 % z celkového objemu poskytnutých půjček). Tímto způsobem Fond řídí rizika spojená

s poskytováním půjček – financovaný projekt je v těchto případech zároveň kontrolován prostřednictvím

investice do obchodního podílu na společnosti.

Hodnota majetkových účastí představovala 5, 27 % z hodnoty celkových aktiv Fondu (343 952 tis. Kč, meziroční

nárůst o 12,59 %). V portfoliu převažují účasti v nemovitostních společnostech. Meziroční nárůst byl především

způsobený nárůstem reálné hodnoty u účastí SLOSIKO s.r.o. a Dům Čertovka s.r.o. při současném poklesu reálné

hodnoty u účasti LCF Project 01 s.r.o.

Finanční aktiva tvořily také držené cenné papíry (63 550 tis. Kč, minulé období 33 687 tis. Kč). Představují je

investiční akcie a investiční certifikáty subjektů, které se věnují investicím do širokého spektra aktiv.

Nehmotná aktiva Fondu představoval soubor ochranných známek, který svou hodnotou 1 089 449 tis. Kč

představoval 16,69 % z celkové hodnoty aktiv Fondu. Meziročně vzrosta hodnota nehmotného majetku o 20,1

5. Regulační prostředí

Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož podnikání je regulováno zejména zákonem č.

240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále také

„ZISIF“) a dalšími právními předpisy. V roce 2021 došlo s účinností k 1. 1. 2021 k novelizacím ZISIF. Na základě čl.

XII zákona č. 33/2020 Sb., kterým se mění zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon

o obchodních korporacích, dále také „ZOK“), ve znění zákona č. 458/2016 Sb., a další související zákony, ve znění

pozdějších předpisů. Změny se týkaly řídících a kontrolních orgánů u monistických společností a dále byla

vyloučena mnohost pověřených zmocněnců.

Fond podléhá regulaci ČNB jako integrovaného orgánu dohledu nad finančním trhem v České republice. ČNB

vykonává dohled a zajišťuje zejména licenční, schvalovací a povolovací činnosti, ukládání sankcí, stanovování

opatření k nápravě zjištěných nedostatků. V oblasti regulace se ČNB podílí na přípravě řady významných právních

předpisů týkajících se tuzemského finančního trhu. Výkon dohledu nad investičními společnostmi a fondy se

zaměřuje zejména na fondy s potenciálně významným systémovým dopadem. Kontrolní činnost ČNB je

soustředěna do oblastí dodržování pravidel odborné péče při správě fondů a nastavení řídicích a kontrolních

systémů.

Fond dále uvádí, že neeviduje vládní, hospodářskou, fiskální, měnovou či obecnou politiku nebo faktory, které

významně ovlivnily nebo by mohly přímo či nepřímo ovlivnit samotný provoz Fondu.

6. Výhled na následující období

Fond i v následujícím období bude většinu aktivit směřovat k zhodnocování nemovitostního portfolia a

vyhledávání vhodných akvizičních příležitostí v tomto segmentu. Fond i v budoucnosti hodlá realizovat obchody

prostřednictvím Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Komentář k situaci vyvolané Rusko – Ukrajinským konfliktem

Koncem února 2022 došlo k vojenskému napadení Ukrajiny vojskem Ruské federace a s tím souvisejícím

zhoršením mezinárodní politické situace. Hodnota aktiv Fondu v uplynulém Účetním období nebyla konfliktem

přímo ovlivněna. Vedení Fondu i nadále pečlivě analyzuje potenciální vedlejší dopady, které zhoršená

geopolitická situace může vyvolat.

Prohlášení o udržitelnosti dle nařízení EU 2019/2088 (SFDR)

Prohlášení o nezohledňování kritérii pro udržitelné investování dle článku 7 nařízení EU 2020/852

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

Informace o politikách začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do investičního rozhodování podle článku 6

SFDR

• Rizikem týkajícím se udržitelnosti je událost nebo situace v environmentální nebo sociální oblasti nebo

v oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný významný

nepříznivý dopad na hodnotu investice.

• Vzhledem k obchodnímu modelu Fondu a různorodosti možných rizik týkajících se udržitelnosti

postupuje Fond v rámci jejich identifikace v souladu se zásadou proporcionality a zohledňuje pouze ta

rizika, která mohou mít v krátkodobém či střednědobém horizontu významný nepříznivý dopad na

hodnotu aktiv. V rámci jednotlivých oblastí udržitelnosti Fond identifikovala především následující typy

souvisejících rizik:

a) Enviromentální rizika – riziko související s klimatickou změnou, riziko související s přechodem na

cirkulární ekonomiku, riziko nezohledňování kritérii udržitelnosti;

b) Sociální rizika – riziko negativního dopadu na dodržování lidských práv, riziko korupce a úplatkářství;

c) Rizika řízení a správy – riziko corporate governance, riziko nedostatečného řízení rizik, riziko

nerovného a neprůhledného odměňování zaměstnanců a managementu;

• Kromě výše uvedených obecných rizik týkajících se udržitelnosti Fond zohledňuje specifická rizika

související s udržitelností vztahující se ke specifickým třídám aktiv.

• Jednotlivá rizika udržitelnosti jsou na základě interní metodiky zohledňována při nastavování

investičních limitů, investiční strategie a obchodních plánů a v rámci řízení rizika investičního procesu a

následného monitoringu jednotlivých investic.

Profil Fondu

1. Základní údaje o Fondu

Název:

Obchodní firma: LUCROS SICAV a.s.

Identifikační údaje:

IČO: 285 07 428

DIČ: CZ28507428

LEI: 3157003ZGGRBMVDMR940

Sídlo:

Ulice: Skorkovská 1310

Obec: Praha 9 - Kyje

PSČ: 198 00

Vznik:

Fond byl založen v souladu se ZOK a ZISIF na dobu neurčitou zakladatelskou listinou ze dne 5. 8. 2008 a vznikl

zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 14923 dne 29. 12. 2008.

Povolení k činnosti samosprávného investičního fondu obdržel Fond od ČNB na základě rozhodnutí ze dne 11. 12

2008, které nabylo právní moci dne 11. 12. 2008

Právní forma Fondu je akciová společnost s proměnným základním kapitálem. Fond se při své činnosti řídí

českými právními předpisy, zejm. ZISIF a ZOK. Sídlem Fondu je Česká republika a kontaktní údaje do hlavního

místa výkonu jeho činnosti jsou: AMISTA IS, Pobřežní 620/3, Praha 8 - Karlín, PSČ 186 00, tel: 226 233 110.

Webové stránky Fondu jsou www.amista.cz/lucros.

Zapisovaný základní kapitál:

Zapisovaný základní kapitál: 711 000 tis. Kč; splaceno 100 %

Akcie:

Akcie k neinvestiční části Fondu: 71 100 ks kusových akcií na jméno v listinné podobě (zakladatelské

akcie)

Akcie k investiční části Fondu: 7 900 ks kusových akcií na jméno v zaknihované podobě (investiční

akcie)

Čistý obchodní majetek Neinvestiční části Fondu: 5 141 286 tis. Kč

Čistý obchodní majetek Investiční části Fondu: 571 254 tis. Kč

Orgány Fondu

Informace o orgánech Fondu, jejich složení a postupy jejich rozhodování jsou uvedeny výše v části Informace pro

akcionáře, bod č. 1. Orgány Fondu.

Zaměstnanci

Fond má 5 zaměstnanců.

Hlavní akcionáři

Ing. Jaroslava Valová

výše podílu na investiční části Fondu: 90,99 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 90,99 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 30,00 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 30,00 %

hlasovací práva Fondu: 21 330 hlasů

typ účasti: přímá

Ing. Jana Valová

výše podílu na investiční části Fondu: 0,13 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 0,13 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 10,00 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 10,00 %

hlasovací práva Fondu: 7 110 hlasů

typ účasti: přímá

Bc. Tomáš Vala

výše podílu na investiční části Fondu: 0,13 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 0,13 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 30,00 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 30,00 %

hlasovací práva Fondu: 21 330 hlasů

typ účasti: přímá

Ing. Vítězslav Vala

výše podílu na investiční části Fondu: 0,00 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 0,00 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 30,00 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 30,00 %

hlasovací práva Fondu: 21 330 hlasů

typ účasti: přímá

Hlavní akcionáři nemají odlišná hlasovací práva.

Žádná z výše uvedených osob nedisponovala k 31. 12. 2023 více jak 30 % hlasovacích práv. Jedná se o osoby

blízké podle Občanského zákoníku a dle §78 odst. 2 písm. g) Zákona o obchodních korporacích se má za to, že

tyto osoby jednají ve shodě („Ovládání ve shodě“).

2. Údaje o změnách skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, ke kterým došlo

během účetního období

V Účetním období nedošlo ke změnám ve skutečnostech zapisovaných do obchodního rejstříku.

3. Údaje o obhospodařovateli Fondu

Fond je samosprávným investičním fondem, který je na základě povolení k činnosti samosprávného investičního

fondu uděleného ČNB oprávněn se obhospodařovat. Fond je tak ve smyslu ust. § 8 ZISIF obhospodařovatelem

Fondu.

V průběhu Účetního období vykonával obhospodařovatel ve vztahu k Fondu běžné činnosti dle statutu Fondu

a v souladu s ním.

4. Údaje o depozitáři Fondu

Obchodní firma: Československá obchodní banka, a.s. (od 9. 3.2016)

Sídlo: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

IČO: 000 01 350

5. Údaje o hlavním podpůrci

V Účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné poskytovat

investiční služby. Fond neměl hlavního podpůrce.

6. Údaje o osobách, které byly depozitářem pověřeny úschovou nebo opatrováním

majetku Fondu, pokud je u těchto osob uloženo nebo těmito osobami jinak opatrováno

více než 1 % hodnoty majetku fondu

Depozitář nepověřil v Účetním období žádnou osobu úschovou nebo opatrováním majetku Fondu.

7. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených obhospodařovatelem Fondu

jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám

Žádné takové odměny nebyly obhospodařovatelem v Účetním období vyplaceny.

8. Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu

Majetek Fondu ke Dni ocenění je tvořen investičním majetkem v reálné hodnotě ve výši 2 425 079 tis. Kč

(pořizovací cena: 1 643 170 tis. Kč), dlouhodobými a krátkodobými půjčkami v souhrnné výši 1 750 936 tis. Kč,

nehmotným majetkem ve výši 1 089 449 tis. Kč (pořizovací cena 638 096 tis. Kč), peněžními prostředky na

běžných účtech ve výši 798 460 tis. Kč a podíly v majetkových účastech v reálné hodnotě ve výši 343 952 tis. Kč

(pořizovací cena: 103 625 tis. Kč).

V následující tabulce je uvedeno rozřazení významného dlouhodobého hmotného majetku podle katastrálního

území, parcelace, výměry a druhu v tis. Kč. Katastrální území Čimelice zahrnuje fotovoltaickou elektrárnu v reálné

hodnotě 11 168 tis. Kč.

Katastrální území

parcela

výměra

Druh pozemku

Reálná hodnota

(v tis. Kč)

Třebonice

558

321/141

2932

Stavba na parcele, obchod

142 317

Čimelice

1184

659 258

501

5754

zastavěná plocha a nádvoří + obchod

503

1028

zastavěná plocha a nádvoří + obč. vyb.

548

2470

zastavěná plocha a nádvoří – stavba výroba

558/1

2983

zastavěná plocha a nádvoří – stavba výroba

578

9340

zastavěná plocha a nádvoří – stavba výroba

596

2600

zastavěná plocha a nádvoří – obchod

631

9 405

zastavěná plocha a nádvoří – obchod

632

206

zastavěná plocha a nádvoří – obchod

396/6

1758

orná půda

396/7

4677

orná půda

396/8

1813

orná půda

396/9

134

ostatní plocha – zeleň

396/10

5445

ostatní plocha – ostatní komunikace

396/11

537

orná půda

396/12

344

orná půda

396/13

1195

orná půda

396/16

1504

ostatní plocha – jiná plocha

396/20

870

orná půda

396/63

117

ostatní plocha – zeleň

396/64

ostatní plocha – zeleň

396/65

ostatní plocha – zeleň

396/66

ostatní plocha – ostatní komunikace

405/2

902

orná půda

407/3

orná půda

409/3

169

orná půda

419/2

716

orná půda

424/2

555

orná půda

434/1

4373

orná půda

434/2

1921

ostatní plocha – ostatní komunikace

434/3

201

ostatní plocha – jiná plocha

434/4

ostatní plocha – jiná plocha

445/1

21 140

ostatní plocha – jiná plocha

445/2

1 207

ostatní plocha – jiná plocha

Opatovice nad Labem

689

79 238

329/1

zastavěná plocha a nádvoří + stavba obč. vyb.

649

3678

zastavěná plocha a nádvoří + obchod

1072

150

ostatní plocha – jiná plocha

1485/13

178

orná půda

1485/14

orná půda

1491/15

2494

ostatní plocha – manipulační plocha

1497/9

666

ostatní plocha – manipulační plocha

1497/12

3761

ostatní plocha – manipulační plocha

1497/15

ostatní plocha – manipulační plocha

Židenice

5701

97 951

387/1

5402

zastavěná plocha a nádvoří + stavba obč. vyb.

387/2

230

ostatní plocha – jiná plocha

387/3

1487

zastavěná plocha a nádvoří + jiná stavba

388

208

zastavěná plocha a nádvoří + stavba obč. vyb.

389

ostatní plocha – jiná plocha

Kyje

2797

589 987

2588/1

18906

ostatní plocha – jiná plocha

2588/8

zastavěná plocha a nádvoří + stavba tech. vybavení

2589/1

41002

ostatní plocha – jiná plocha

2589/23

6427

zastavěná plocha a nádvoří + stavba prům. obj.

2589/24

490

zastavěná plocha a nádvoří + stavba prům. obj.

2589/25

705

zastavěná plocha a nádvoří + stavba prům. obj.

2589/26

zastavěná plocha a nádvoří + stavba tech. vybavení

2589/27

307

zastavěná plocha a nádvoří + stavba prům. obj.

2589/28

798

zastavěná plocha a nádvoří + stavba prům. obj.

2589/29

754

zastavěná plocha a nádvoří + stavba prům. obj.

2589/41

496

zastavěná plocha a nádvoří + stavba tech. vybavení

2589/42

1375

ostatní plocha – jiná plocha

2589/47

1004

zastavěná plocha a nádvoří – stavba výroba

2808/1

391

ostatní plocha – jiná plocha

2808/4

zastavěná plocha a nádvoří + stavba prům. obj.

2808/5

ostatní plocha – jiná plocha

2808/6

166

ostatní plocha – jiná plocha

Zábřeh nad Odrou

1258

88 272

6472

1237

zastavěná plocha a nádvoří + obchod

6660

780

zastavěná plocha a nádvoří - výroba

728/36

141

ostatní plocha - jiná plocha

728/37

1589

ostatní plocha - ostatní komunikace

728/42

ostatní plocha - jiná plocha

732/11

2646

ostatní plocha - jiná plocha

732/37

878

ostatní plocha - jiná plocha

732/85

680

ostatní plocha - ostatní komunikace

736/43

189

ostatní plocha - ostatní komunikace

1095/24

ostatní plocha - silnice

1095/54

ostatní plocha - silnice

4373

ostatní plocha - jiná plocha

Růžodol I.

1726

85 076

1332/66

1610

ostatní plocha - jiná plocha

1332/74

984

ostatní plocha - zeleň

1332/81

1681

zastavěná plocha a nádvoří + obchod

Vinohrady

13302

102 398

1571

344

zastavěná plocha a nádvoří

České Vrbné

487

121 114

166/12

3255

orná půda

166/88

2051

zastavěná plocha a nádvoří

166/146

Ostatní plocha - ostatní komunikace

Horní Heršpice

136 304

Dlouhodobé a krátkodobé půjčky:

Dlužník

Datum splatnosti

Reálná hodnota půjčky

(v tis. Kč)

SLOSIKO

30.6.2033

407 269

Dům Čertovka

31.12.2026

113 100

SIKO KOUPELNY

31.12.2025

65 732

Rezidence Smotlachova

31.3.2027

106 705

Prima Energy

10.4.2033

185 100

Nespřízněná protistrana

31.3.2027

106 094

Nespřízněná protistrana

30.09.2024

69 660

Nespřízněná protistrana

30.4.2024

72 005

Nespřízněná protistrana

31.1.2025

120 551

Nespřízněná protistrana

10.5.2024

76 809

Nespřízněná protistrana

28.2.2026

125 327

Nespřízněná protistrana

31.12.2025

100 100

Nehmotný majetek:

Název

Reálná hodnota (v tis. Kč)

Ochranné známky

1 089 449

Podíly v právnických osobách:

Název

IČO

Velikost podílu

Cena pořízení (v tis. Kč)

Reálná hodnota (v tis. Kč)

SLOSIKO s.r.o.

368 65 770

100 %

126

279 818

Majetek neinvestiční části Fondu ke Dni ocenění je tvořen pohledávkami z vnitropodnikových vztahů (pohledávky

za investičním střediskem, viz bod 2. 3. Přehled podnikání, stav majetku investičního fondu a majetkových účastí)

ve výši 5 141 276 tis. Kč a peněžními prostředky ve výši 10 tis. Kč.

Pohledávka vůči investiční části Fondu, je vykázána v položce Dlouhodobé půjčky a úvěry. Vztahuje se k půjčce,

kterou poskytla neinvestiční část Fondu, části investiční. V rámci statutárních výkazů jsou tyto položky vzájemně

vykompenzovány, tzn. neovlivňují celkovou bilanční sumu.

Bez těchto vnitropodnikových položek by stav aktiv neinvestiční části činil ke konci roku 2023 a 2022 10 tis. Kč.

Majetek Neinvestiční části Fondu ke Dni ocenění je tvořen peněžními prostředky na běžném účtu ve výši 10 tis.

Kč.

9. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje

Fond nevyvíjel v Účetním období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.

10. Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích

Fond vzhledem ke svému předmětu podnikání neřeší problémy ochrany životního prostředí a v Účetním období

nevyvíjel žádné aktivity v této oblasti. V Účetním období měl Fond 5 zaměstnanců. Fond vykázal související

mzdové náklady ve výši 1 307 tis. Kč.

11. Informace týkající se STF a swapů veškerých výnosů

Žádné takové transakce během Účetního období fond neměl.

12. Informace o obchodech zajišťujících financování

Žádné takové obchody během Účetního období neproběhly.

13. Informace o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí

Fond nemá žádnou pobočku či jinou část obchodního závodu v zahraničí.

14. Fondový kapitál Fondu a vývoj hodnoty akcie

K datu

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2021

Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu (Kč)

5 141 286 174

4 615 571 290

4 292 658 765

Počet emitovaných zakladatelských akcií v oběhu ke konci Účetního

období (ks)

71 100

Počet vydaných zakladatelských akcií v Účetním období (ks)

Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu na 1 akcii (Kč)

72 310,6353

64 916,6147

60 374,9474

Čistá aktiva Investiční části Fondu (Kč)

571 254 034

512 841 269

476 962 099

Počet emitovaných investičních akcií v oběhu ke konci Účetního období

7 900

Počet vydaných investičních akcií v Účetním období (ks)

Počet odkoupených investičních akcií v Účetním období

Čistá aktiva Investiční části Fondu na 1 akcii (Kč)

72 310,6371

64 916,6147

60 374,9492

15. Informace o podstatných změnách statutu Fondu

V průběhu Účetního období nedošlo k žádným podstatným změnám statutu Fondu.

16. Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů

Fond v Účetním období nevlastnil žádné vlastní akcie ani podíly.

17. Členové správních řídících a dozorčích orgánů a vrcholové vedení

Statutární orgán

Předseda představenstva Ing. Jaroslava Valová (od 13. 7. 2018)

Člen představenstva Ing. Jana Valová (od 13. 7. 2018)

Člen představenstva Bc. Tomáš Vala (od 13. 7. 2018)

Popis činnosti statutárního orgánu

Představenstvo je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu v plném rozsahu. Určuje

základní zaměření obchodního vedení Fondu. Řídí se obecně závaznými právními předpisy, stanovami a statutem

60374,9492

64916,6147

72310,6371

54 000

56 000

58 000

60 000

62 000

64 000

66 000

68 000

70 000

72 000

74 000

31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023

Kč

Kurz investiční akcie -investiční středisko

60374,9474

64916,6147

72310,6353

54 000

56 000

58 000

60 000

62 000

64 000

66 000

68 000

70 000

72 000

74 000

31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023

Kč

Kurz zakladatelské akcie -neinvestiční středisko

Fondu. Vzhledem k tomu, že statutárnímu orgánu nesmí být v souladu s obecně závaznými právními předpisy

týkajícími se obhospodařování investičních fondů udělovány ze strany akcionářů Fondu jakékoliv pokyny týkající

se obhospodařování Fondu, není statutární orgán oprávněn požádat nejvyšší orgán Fondu v souladu s ust. § 51

odst. 2 zákona o obchodních korporacích o udělení pokynu týkajícího se obchodního vedení. Může však požádat

o sdělení nezávazného stanoviska či doporučení týkajícího se obchodního vedení další (poradní) orgány Fondu či

jiné subjekty, a to za podmínek určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.

Statutární orgán mj. také svolává valnou hromadu Fondu a na základě návrhu kontrolního orgánu schvaluje

změny statutu Fondu.

Statutární orgán je volen valnou hromadou Fondu.

O rozhodnutích statutárního orgánu se pořizuje zápis, který se archivuje po celou dobu trvání Fondu.

Statutární ředitel svým rozhodnutím ze dne 29. 1. 2016 zřídil výbor pro audit. Statutární ředitel nezřídil žádný

další poradní orgán, výbor či komisi.

Každý člen představenstva zastupuje Fond samostatně.

Kontrolní orgán

Člen dozorčí rady Ing. Vítězslav Vala (od 13. 7. 2018)

Vítězslav Vala je absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze. Od založení firmy SIKO v roce 1991 se podílel

na jejím chodu. Pod jeho vedením firma jako jedna v prvních aplikovala systém franšíz a získala tak síť

partnerských prodejen, které podnikají na vlastní účet, ale pod značkou SIKO. Jeho doménou bylo vždy řízení

strategie rozvoje společnosti, expanze na zahraniční trhy, obsazování nových tržních segmentů včetně dodávek

do developerských projektů. Právě řízení spolupráce s developerskými subjekty bylo hlavní náplní Vítězslava Valy

v rodinné firmě. V posledních letech se jeho aktivity přesunuly do vyhledávání investičních příležitostí na

nemovitostním trhu nejen v roli dodavatele, ale především v roli investora. Fond tak získává jeho prostřednictvím

příležitost účastnit se developerských projektů jednak prostřednictvím půjček nemovitostním společnostem,

jednak nákupem podílu v těchto subjektech a jednak investováním do nemovitostí samotných.

Popis činnosti kontrolního orgánu

Kontrolní orgán dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně závaznými

právními předpisy. Do působnosti kontrolního orgánu náleží jakákoliv věc týkající se Fondu, ledaže ji zákon

svěřuje do působnosti valné hromady, nebo ledaže ji zákon nebo stanovy Fondu v souladu se zákonem svěřují

do působnosti statutárního orgánu či jiného orgánu Fondu.

• kontrola působnosti představenstva v oblasti naplňování strategických cílů, v oblasti naplňování

principu obezřetnosti při správě cizího majetku a péče řádného hospodáře

• kontrola výkaznictví a daňových povinností Fondu

• kontrola a monitoring právních a procesních úkonů činěných představenstvem

• analýza a posuzování vnitropodnikového výkaznictví Fondu a obchodních, právních a strategických

rozhodnutí představenstva

Dozorčí rada má jednoho člena voleného valnou hromadou.

Nejsou zřejmé žádné skutečnosti, které by nasvědčovaly možnému střetu zájmů členů statutárních či kontrolních

orgánů. Neexistují žádné pracovní či jiné smlouvy mezi členy statutárního či kontrolního orgánu Fondu, případně

jeho dceřinou společností. Členové statutárního ani kontrolního orgánu nikdy nebyli a nejsou odsouzeni za

podvodné trestné činy, nebyli spojeni s žádnými konkurzními řízeními, správami a likvidacemi a nefigurovali

v žádném úředním veřejném obvinění nebo sankcích proti osobě ze strany statutárních nebo regulatorních

orgánů.

Jedná se o osoby blízké podle Občanského zákoníku a dle §78 odst. 2 písm. g) Zákona o obchodních korporacích

se má za to, že tyto osoby jednají ve shodě („Ovládání ve shodě“).

Angažovanost jednotlivých členů orgánů Fondu v posledních 5 letech

Ing. Jaroslava Valová

Společnost

Funkce

Od (-Do)

SIKO VALA s.r.o.

Člen statutárního orgánu

31.12.1992

SIKO KOUPELNY a.s.

Člen dozorčí rady

25.2.2019

SALUCSO s.r.o.

Člen statutárního orgánu

2.12.2009

SIVAKO s.r.o.

Člen statutárního orgánu

2.12.2009

VABOLA s.r.o.

Člen statutárního orgánu

2.12.2009

LUCROS SICAV a.s.

Člen statutárního orgánu

29.12.2008

Valova Holding 2 SE

Zástupce člena dozorčí rady

21.12.2019

Valova Holding 2 SE

Člen statutárního orgánu

25.11.2014 – 10.12.2019

SALVETON a.s.

Člen statutárního orgánu

19.12.2007

LUKA DEVELOPMENT a.s.

Člen statutárního orgánu

19.12.2007

Valova Family Office, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

8.12.2014

VD CB s.r.o.

Člen statutárního orgánu

21.11.2017 – 16.10.2018

Dům Čertovka s.r.o.

Člen statutárního orgánu

26.10.2016

Žižkov development a.s.

Člen statutárního orgánu

22.11.2018

Ing. Jana Valová

Společnost

Funkce

Od (-Do)

SIKO KOUPELNY a.s.

Člen dozorčí rady

1.9.2003

VALETUDA s.r.o.

Člen statutárního orgánu

7.12.2009

SIVAKO s.r.o.

Člen statutárního orgánu

2.12.2009

VABOLA s.r.o.

Člen statutárního orgánu

2.12.2019

LUCROS SICAV a.s.

Člen statutárního orgánu

29.12.2008

Valova Holding 2 SE

Člen statutárního orgánu

25.11.2014

SALVETON a.s.

Člen dozorčí rady

19.12.2007

LUKA DEVELOPMENT a.s.

Člen dozorčí rady

19.12.2007

Valova Family Office, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

8.12.2014

Dům RADOST a.s.

Člen dozorčí rady

14.09.2020

Swiss Aqua Technologies AG

Člen statutárního orgánu

8.11. 2023

Bc. Tomáš Vala

Společnost

Funkce

Od (-Do)

SIKO VALA s.r.o.

Člen statutárního orgánu

29.9.2003

SIKO KOUPELNY a.s.

Člen statutárního orgánu

1.9.2003

SIKO KÚPEL’NE a.s.

Člen statutárního orgánu

11.12.2007

SIVAKO s.r.o.

Člen statutárního orgánu

2.12.2009

SALTON s.r.o.

Člen statutárního orgánu

2.12.2009

VABOLA s.r.o.

Člen statutárního orgánu

2.12.2009

LUCROS SICAV a.s.

Člen statutárního orgánu

29.12.2008

Valova Holding 2 SE

Člen statutárního orgánu

24.11.2014

SALVETON a.s.

Člen statutárního orgánu

19.12.2007

LUKA DEVELOPMENT a.s.

Člen statutárního orgánu

19.12.2007

Luka Residential s.r.o.

Člen statutárního orgánu

14.5.2014

Valova Family Office, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

8.12.2014

VD CB s.r.o.

Člen statutárního orgánu

21.11.2017 – 16.10.2018

Luka Living s.r.o.

Člen statutárního orgánu

15.3.2016

Dům Čertovka s.r.o.

Člen statutárního orgánu

26.10.2016

SIKO ES s.r.o.

Člen statutárního orgánu

3.1.2018

Žižkov development a.s.

Člen statutárního orgánu

22.11.2018

Žižkov servisní s.r.o.

Člen statutárního orgánu

18.12.2018

Swiss Aqua Technologies CZ s.r.o.

Člen statutárního orgánu

27.3.2019

Swiss Aqua Technologies AG

Člen statutárního orgánu

20.2.2019

Dům Čertovka II s.r.o.

Člen statutárního orgánu

30. 1. 2020

Swiss Aqua Technologies SK s.r.o.

Člen statutárního orgánu

6. 9. 2023

Ing. Vítězslav Vala

Společnost

Funkce

Od (-Do)

SIKO VALA s.r.o.

Člen statutárního orgánu

29.9.2003

SIKO KOUPELNY a.s.

Člen statutárního orgánu

1.9.2003

LUCROS SICAV a.s.

Člen dozorčí rady

5.7.2018

Valova Holding 2 SE

Člen statutárního orgánu

10.12.2019

Valova Holding 2 SE

Člen dozorčí rady

24.11.2014 – 10.12.2019

SALVETON a.s.

Člen statutárního orgánu

11.6.2014

LUKA DEVELOPMENT a.s.

Člen statutárního orgánu

19.12.2007

Luka Residential s.r.o.

Člen statutárního orgánu

30.9.2013

Valova Family Office, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

8.12.2014

Luka Living s.r.o.

Člen statutárního orgánu

15.3.2016

FBN Czech, Family Business Network Czech, z.s.

Člen statutárního orgánu

27.6.2016

Dům Čertovka s.r.o.

Člen statutárního orgánu

31.10.2016

Žižkov development a.s.

Člen statutárního orgánu

22.11.2018

Žižkov servisní s.r.o.

Člen statutárního orgánu

18.12.2018

Dům Čertovka II s.r.o.

Člen statutárního orgánu

3. 3. 2020

HALITOS s.r.o.

Člen statutárního orgánu

6.12. 2009

LUCKY VITA s.r.o.

Člen statutárního orgánu

9. 6. 2021

Asociace nájemního bydlení z.s.

Člen statutárního orgánu

30.4. 2020

Dům RADOST a.s.

Člen statutárního orgánu

20.4. 2018

Generální ředitel Ing. Jana Valová (od 10. 7. 2018)

V Účetním období nenastaly žádné střety zájmů generálního ředitele Fondu ve vztahu k Fondu.

Generální ředitel nebyl nikdy odsouzen za podvodný trestný čin, nebyl v předešlých 5 letech spojen s žádnými

konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená správa, nebylo

proti němu vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních

orgánů ani nebyl nikdy zbaven způsobilosti k výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích orgánů či

manažerské funkce kteréhokoli emitenta.

18. Významné smlouvy

Smlouvy, ve kterých byl Fond smluvní stranou v Účetním období

(kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání)

Žádné takové smlouvy nebyly uzavřeny.

Smlouvy, které uzavřel některý z členů skupiny Fondu, které obsahují ustanovení, podle kterého má kterýkoli

člen skupiny jakýkoli závazek nebo nárok, které jsou ke konci Účetního období pro skupinu podstatné:

Žádné takové smlouvy nebyly v Účetním období uzavřeny.

19. Regulované trhy

Cenné papíry vydané Fondem jsou přijaty k obchodování pouze na evropském regulovaném trhu Burza cenných

papírů Praha, a.s., a to od 1. 2. 2016.

20. Rating

Fond nepožádal o přidělení ratingu, žádný rating Fondu nebyl přidělen.

21. Alternativní výkonnostní ukazatele

Fond nepoužívá k popisu činnosti a svých výsledků žádné alternativní ukazatele výkonnosti.

22. Údaje o majetkových účastech

Fond, může investovat do akcií, podílů či jiných forem účasti v obchodních společnostech, které nejsou

nemovitostními společnostmi, až 45 % hodnoty investičního majetku Fondu.

Cílem investování Fondu je dosahovat stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu dlouhodobých úrokových

sazeb prostřednictvím dlouhodobých investic do nemovitostí, akcií, podílů, resp. jiných forem účastí na

nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a doplňkových aktiv tvořených

standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Důvodem držby majetkových účastí Fondu je zhodnocení

peněžních prostředků investorů.

Fond je Investiční jednotkou dle IFRS 10.

Své majetkové účasti proto nekonsoliduje, ale vykazuje v reálných hodnotách.

Ke konci Účetního období Fond v souladu se svou investiční politikou investoval mimo jiné do níže uvedených

majetkových účastí:

Majetková účast

Oblast působení

Země působení

Velikost podílu

Reálná hodnota

v tis. Kč

2023

2022

SLOSIKO s.r.o.

Nákup a prodej

nemovitostí,

pronájem

nemovitostí

Slovenská republika

100 %

279 818

VABOLA s.r.o.

Pronájem

Česká republika

90 %

165

nemovitostí, výroba, obchod a služby

SIVAKO s.r.o.

Pronájem

nemovitostí, výroba, obchod a služby

Česká republika

90 %

158

Dům Čertovka s.r.o.

Pronájem

nemovitostí

Česká republika

100 %

28 597

Dům Čertovka II s.r.o.

Pronájem

nemovitostí

Česká republika

100 %

1 761

Rezidence

Smotlachova s.r.o.

Pronájem

nemovitostí

Česká republika

75 %

27 880

Prima Energy s.r.o.

Pronájem

nemovitostí

Česká republika

31.8 %

7 595

LCF Project 01 s.r.o.

Development

Česká republika

55 %

-2 022

Celkem

343 952

23. Informace o skutečnostech, které nastaly po rozvahovém dni

V době mezi rozvahovým dnem a datem sestavení této výroční finanční zprávy žádné další skutečnosti významné

pro naplnění účelu výroční finanční zprávy.

Přiložená účetní závěrka nebyla dosud schválena k tomu příslušným orgánem podle zvláštních právních předpisů,

neboť k datu vyhotovení výroční finanční zprávy ještě nenastal termín, ve kterém je dle zákona nutno účetní

závěrku nejpozději tímto orgánem schválit.

Zpráva o vztazích

1. Úvod

Tuto zprávu o vztazích mezi ovládajícími osobami a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami

ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „Propojené osoby“) za Účetní období vypracoval statutární

orgán Fondu v souladu s ust. § 82 ZOK.

2. Struktura vztahů mezi propojenými osobami

Ovládaná osoba

Název:

Obchodní firma: LUCROS SICAV a.s.

Sídlo:

Ulice: Skorkovská 1310

Obec: Praha 9 - Kyje

PSČ: 198 00

IČO: 285 07 428

zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 14923.

Ovládající osoby

Jméno: Ing. Jaroslava Valová

Bydliště:

Ulice: Hanzelkova 2660/6

Obec: Praha 6

PSČ: 160 00

Dat. nar.: 15. 4.1947

Jméno: Ing. Jana Valová

Bydliště:

Ulice: Strouhalova 2740

Obec: Kladno

PSČ: 272 01

Dat. nar.: 19. 8.1977

Fond

LUCROS SICAV a.s., IČO: 285 07 428, se sídlem Skorkovská 1310, Praha 9 – Kyje, PSČ 198 00,

obchodní společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl

B, vložka 14923

Účetní období

Období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023

Jméno: Bc. Tomáš Vala

Bydliště:

Ulice: Čimelice 330

Obec: Čimelice

PSČ: 389 04

Dat. nar.: 8. 5.1973

Jméno: Ing. Vítězslav Vala

Bydliště:

Ulice: Čimelice 194

Obec: Čimelice

PSČ: 398 04

Dat. nar.: 24. 2.1971

Žádná z výše uvedených osob nedisponovala k 31.12.2023 více jak 30 % hlasovacích práv. Jedná se o osoby blízké

podle Občanského zákoníku a dle §78 odst. 2 písm. g) Zákona o obchodních korporacích se má za to, že tyto

osoby jednají ve shodě („Ovládání ve shodě“).

Další osoby ovládané stejnými ovládajícími osobami

Název společnosti

IČO

Sídlo

Ovládající osoba

SIKO KÚPEĽNE a.s.

43864074

Galvaniho 16b, Bratislava

Ovládání ve shodě

Moderný Byt s.r.o.

35688963

Galvaniho 16b, Bratislava

SIKO KÚPELNE a.s.

SLOSIKO s.r.o.

36865770

Galvaniho 16b, Bratislava

LUCROS SICAV a.s.

SALVETON a.s.

28075285

Skorkovská 1310, Praha 9

Ovládání ve shodě

SIKO KOUPELNY a.s.

26065801

Skorkovská 1310, Praha 9

SALVETON a. s.

SIKO ES s.r.o.

06729851

Skorkovská 1310, Praha 9

SIKO KOUPELNY a.s.

Swiss Aqua Technologies AG

CHE-472.587.500

Gewerbestrasse 9, Cham,

Swiss Confederation

SIKO KOUPELNY a.s.

Swiss Aqua Technologies CZ s.r.o.

08028834

Skorkovská 1310, Praha 9

Swiss Aqua Technologies AG

Swiss Aqua Technologies SK s.r.o.

50480090

Rusínska 15113/9, Prešov

Swiss Aqua Technologies AG

SIKO VALA s.r.o.

48204251

Skorkovská 1310, Praha 9

Jaroslava Valová

SALUCSO s.r.o.

28994752

Skorkovská 1310, Praha 9

Jaroslava Valova

SALTON s.r.o.

28997387

Skorkovská 1310, Praha 9

Tomáš Vala

VALETUDA s.r.o.

29005485

Skorkovská 1310, Praha 9

Jana Valová

HALITOS s.r.o.

28994752

Skorkovská 1310, Praha 9

Vítězslav Vala

Valova Family Office, s.r.o.

03626482

Skorkovská 1310, Praha 9

Ovládání ve shodě

LUKA Development a.s.

28075251

Skorkovská 1310, Praha 9

Ovládání ve shodě

Luka Residential s.r.o.

27363198

Skorkovská 1310, Praha 9

Luka Development a.s.

Luka Living s.r.o.

04904303

Skorkovská 1310, Praha 9

Luka Development a.s.

SIVAKO s.r.o.

28996640

Skorkovská 1310, Praha 9

LUCROS SICAV a.s.

VABOLA s.r.o.

28996178

Skorkovská 1310, Praha 9

LUCROS SICAV a.s.

Dům Čertovka s.r.o.

05261252

Skorkovská 1310, Praha 9

LUCROS SICAV a.s.

Rezidence Smotlachova s.r.o.

5797209

Korunní 810/104, Praha 2

LUCROS SICAV a.s.

Žižkov Development a.s.

07667230

Skorkovská 1310, Praha 9

Ovládání ve shodě

Žižkov servisní s.r.o.

04904303

Nám. W. Churchilla 1800/2,

130 00 Praha 3

Žižkov Development a.s.

Dům Radost a.s.

07061021

Vodičkova 710/31, Praha 1

Žižkov Development a.s.

Dům Čertovka II s.r.o.

08787468

Nám. W. Churchilla 1800/2,

LUCROS SICAV a.s.

LUCKY VITA s.r.o.

10827480

Vodičkova 710/31, Praha 1

Vítězslav Vala

Boutique Cinema Přítomnost s.r.o.

08295433

Nám. W. Churchilla 1800/2

Žižkov servisní s.r.o.

ProBydlení s.r.o.

07036370

Bucharova 1281/2, Praha 5

Vítězslav Vala

LIVEA SANITAIRES SAS

821798337

21 place de la République, Paris,

France

SIKO KOUPELNY a.s.

BATHROOM 2 KITCHEN LIMITED

1 Lambeth Palace Road, London

England

SIKO KOUPELNY a.s.

Wizard Investments s.r.o.

27931650

Rybná 716/24, Praha 1

SIKO KOUPELNY a.s.

LCF Project 01 s.r.o.

10899677

Palackého 740/1, Praha 1

LUCROS SICAV a.s.

Ovládající osoby v Účetním období vykonávaly přímý rozhodující vliv na řízení společnosti LUCROS SICAV a.s. tím,

že dohromady vlastnily 100 % zakladatelských akcií společnosti LUCROS SICAV a.s.

3. Úloha ovládané osoby v rámci podnikatelského seskupení

LUCROS SICAV a.s. se jako investiční fond zaměřuje na investování volných prostředků zakladatelů a dalších

investorů s tím, že investice směřují primárně do nemovitostních aktiv, půjček a nehmotných aktiv.

4. Způsob a prostředky ovládání

Ovládající osoby užívají standardní způsoby a prostředky ovládání, tj. ovládání skrze majetkový podíl na ovládané

osobě, čímž přímo uplatňují rozhodující vliv na ovládanou osobu. Ovládající osoby jsou zároveň členy statutárního

nebo dozorčího orgánu. Řízení je vykonáváno prostřednictvím valné hromady a rozhodování představenstva.

5. Přehled jednání učiněných v účetním období na popud nebo v zájmu ostatních

propojených osob

V Účetním období nebylo učiněno žádné jednání na popud nebo v zájmu ovládajících osob nebo jimi ovládaných

osob, které by se týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle

poslední účetní závěrky.

6. Přehled vzájemných smluv mezi propojenými osobami

V Účetním období byly mezi ovládajícími osobami a osobou ovládanou, případně mezi osobou ovládanou a

osobou ovládanou stejnými ovládajícími osobami uzavřeny následující smlouvy:

Smlouvy mezi ovládanými osobami a ovládající osobou:

V Účetním období nebyly uzavřeny žádné smlouvy mezi ovládanou osobou a ovládající osobou.

Smlouvy uzavřené v předešlých účetních obdobích (aktivní v Účetním období)

V předešlých účetních obdobích nebyly uzavřené žádné smlouvy mezi ovládanými osobami a ovládající osobou.

Smlouvy mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (Propojené

osoby)

▪ Smlouvy uzavřené v předešlých účetních obdobích

SIKO KOUPELNY a.s. - Smlouva o postoupení pohledávky ze dne 31.12.2022

SIKO KOUPELNY a.s. - Smlouva o úvěru ze dne 8.2.2022 (včetně dodatků)

SIKO KOUPELNY a.s. - Rámcová smlouva o provádění obchodů s cizími měnami ze dne 21.9.2021

SIKO KOUPELNY a.s. – Smlouva o nájmu movité věci ze dne 18. 12. 2017

Dům Čertovka II s.r.o. - Smlouva o poskytnutí příplatku mimo základní kapitál ze dne 18.6.2021

Rezidence Smotlachova s.r.o. - Smlouva o úvěru od společníka ze dne 29.6.2017 (včetně dodatků)

Luka Residential s.r.o. - Smlouva o půjčce ze dne 30. 9. 2013

SIKO KÚPEĽNE a.s. - Smlouva o licenci k ochranným známkám ze dne 1. 1. 2014

SLOSIKO s.r.o. - Smlouva o zápůjčce ze dne 1. 10. 2014 (včetně dodatků)

SLOSIKO s.r.o. - Smlouva o zápůjčce ze dne 1. 9. 2022 (včetně dodatků)

Dům Čertovka II s.r.o. - Smlouva o zápůjčce ze dne 31.1.2020 (včetně dodatků)

Dům Čertovka II s.r.o. - Smlouva o zápůjčce ze dne 4.6.2020

Dům Čertovka II s.r.o. - Smlouva o zápůjčce ze dne 8.6.2020

Dům Čertovka II s.r.o. - Smlouva o zápůjčce ze dne 25.9.2020

Dům Čertovka s.r.o. - Smlouva o poskytnutí příplatku mimo základní kapitál ze dne 14.7.2020

Dům Čertovka s.r.o. - Smlouva o zápůjčce ze dne 1. 11. 2016

SIKO KOUPELNY a.s. – Nájemní smlouva ze dne 1.1.2016 (včetně dodatků)

SIKO KOUPELNY a.s. - Smlouva o poskytování služeb ze dne 1. 1. 2014

SIKO KOUPELNY a.s. - Smlouva o licenci k ochranným známkám ze dne 30. 12. 2010

Ze žádné ze smluv uzavřených a platných mezi Propojenými osobami, jak jsou uvedeny výše, nevznikla ovládané

osobě žádná újma.

7. Posouzení toho, zda vznikla ovládané osobě újma a posouzení jejího vyrovnání

S ohledem na právní vztahy mezi ovládanou osobou a ostatními Propojenými osobami je zřejmé, že v důsledku

smluv, jiných právních jednání či ostatních opatření uzavřených, učiněných či přijatých ovládanou osobou

v Účetním období v zájmu nebo na popud jednotlivých Propojených osob nevznikla Ovládané osobě žádná újma.

Z tohoto důvodu nedochází ani k posouzení jejího vyrovnání.

8. Zhodnocení výhod a nevýhod plynoucích ze vztahů mezi propojenými osobami

Ovládaná osoba nemá žádné výhody ani nevýhody, které by vyplývaly z výše uvedených vztahů mezi Propojenými

osobami. Vztahy jsou uzavřeny za stejných podmínek jako s jinými osobami, pro žádnou stranu neznamenají

neoprávněnou výhodu či nevýhodu a pro ovládanou osobu z těchto vztahů neplynou žádná rizika.

9. Prohlášení

Statutární orgán Fondu prohlašuje, že údaje uvedené v této zprávě jsou úplné, průkazné a správné.

V Praze dne 29.3. 2024

Individuální účetní závěrka za rok 2023

Individuální účetní závěrka za

rok 2023

Účetní jednotka:

LUCROS SICAV a.s.,

Sídlo: Skorkovská 1310, Praha

9 – Kyje, PSČ 198 00

Předmět podnikání: činnost

investičního fondu

kvalifikovaných investorů

Okamžik sestavení účetní

závěrky: 29. 4. 2024

Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2023

Aktiva

Tis. Kč

Poznámka

2023

2022

Dlouhodobá aktiva

5 327 787

4 561 184

Nehmotný majetek

1 089 449

907 439

Investiční majetek

2 425 079

2 315 181

Majetkové účasti

343 952

305 503

Ostatní podíly a CP

63 550

33 687

Dlouhodobé poskytnuté půjčky

1 405 757

999 374

Krátkodobá aktiva

1 199 191

919 284

Krátkodobé poskytnuté půjčky

345 179

520 231

Daňové pohledávky

1 975

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

55 552

111 658

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

798 460

285 420

Aktiva celkem

6 526 978

5 480 468

Vlastní kapitál a závazky

Tis. Kč

Poznámka

31.12.2023

31.12.2022

Vlastní kapitál

Základní kapitál

711 000

Emisní ážio

921

Ostatní nedělitelné fondy

26 184

Nerozdělený zisk

4 403 181

3 877 466

Vlastní kapitál celkem

5 141 286

4 615 571

Dlouhodobé půjčky a úvěry

569 408

123 865

Derivátové finanční nástroje - dlouhodobé

18 826

Dlouhodobé závazky z nájmu

503

3 472

Odložený daňový závazek

114 768

103 432

Dlouhodobé závazky

703 505

230 769

Krátkodobé půjčky a úvěry

83 078

39 433

Derivátové finanční nástroje - krátkodobé

1 686

Daňové závazky

3 877

3 034

Krátkodobé závazky z nájmu

2 968

4 037

Závazky z obchodních vztahů a ostatní pasiva

19 324

74 783

Krátkodobé závazky

110 933

121 287

Čistá aktiva připadající k investičním akciím

571 254

512 841

Vlastní kapitál a závazky celkem

6 526 978

5 480 468

Hodnota Čistých aktiv na jednu investiční akcii

72 310,6371

64 916,6147