Výroční finanční zpráva

2024

STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

za období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

Obsah

Obsah ...................................................................................................................................................................... 2

Čestné prohlášení.................................................................................................................................................... 4

Informace pro akcionáře ......................................................................................................................................... 5

Přehled o podnikatelské činnosti, stavu majetku investičního Fondu a majetkových účastí ............................... 16

Profil Fondu a skupiny ........................................................................................................................................... 25

Zpráva o vztazích ................................................................................................................................................... 37

Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2024 ............................................................................................................ 41

Příloha účetní závěrky k 31. 12. 2024.................................................................................................................... 46

Zpráva auditora ..................................................................................................................................................... 72

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS

AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: se sídlem Sokolovská 700/113a, Praha 8, PSČ 186 00

ČNB

Česká národní banka

Den ocenění

Poslední den Účetního období

Fond

STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO: 29017688, se sídlem 1. máje 540,

Staré Město, 739 61 Třinec, obchodní společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským

soudem v Ostravě, pod sp. zn. B 4324

Účetní období

Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

Investiční část Fondu

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.

Neinvestiční část Fondu

Ostatní jmění Fondu nespadající do Investiční části Fondu ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.

STING Holding

“STING Holding” představuje skupinu ekonomicky propojených společností ovládaných panem

Martinem Zarembou

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových

předpisů v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických

o informacích a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená

pod č. 72/2014 Sb.m.s.

Zákon o auditorech

Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve znění

pozdějších předpisů

Zákon o daních z příjmů

Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon o účetnictví

Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších

předpisů

ZMSSD

Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších souvisejících

zákonů, ve znění pozdějších předpisů

ZOK

Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve

znění pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění pozdějších předpisů

Čestné prohlášení

Jako oprávněná osoba Fondu tímto prohlašuji, že dle mého nejlepšího vědomí podává tato výroční zpráva věrný

a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Fondu za uplynulé účetní

období a také o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření

Fondu.

V Třinci dne 28. 4. 2025

Informace pro akcionáře

podle § 118 odst. 4 písm. b) až j) a odst. 5 písm. a) až k) ZPKT

1. Orgány Fondu a skupiny – jejich složení a postupy jejich rozhodování

1.1 Valná hromada Fondu

Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, i každý investor,

který vlastní investiční akcie, má právo účastnit se valné hromady, má právo požadovat a obdržet vysvětlení

týkající se Fondu, jím ovládaných osob nebo jednotlivého podfondu vytvořeného Fondem, jehož investiční akcie

vlastní, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou hromadu nebo na

výkon akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy.

Se zakladatelskými akciemi je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. S investičními akciemi

hlasovací právo spojeno není, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií Fondu spojeno hlasovací právo, náleží každé

akcii jeden hlas.

Rozhodování valné hromady upravuje článek 26 stanov Fondu:

Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomni vlastníci nejméně 30 % (třicet procent) akcií, s nimiž

je spojeno hlasovací právo. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se nepřihlíží k akciím, s nimiž

není spojeno hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle zákona nebo stanov vykonávat; to neplatí,

nabydou-li tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná hromada schopná usnášet se, svolá člen představenstva

náhradní valnou hromadu, a to tak, aby se konala od patnácti dnů do šesti týdnů ode dne, na který byla svolána

původní valná hromada. Náhradní valná hromada je schopná usnášet se bez ohledu na počet přítomných

akcionářů.

Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se souhlasem všech

vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je v případě projednání takové záležitosti spojeno hlasovací právo.

Pokud stanovy Fondu nebo příslušný zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů

vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je spojeno hlasovací právo, přítomných na valné hromadě.

Působnost valné hromady upravuje článek 23 stanov Fondu:

Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to ZISIF, náleží dle stanov Fondu vše, co do její působnosti vkládá

závazný právní předpis, včetně:

a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení zapisovaného základního kapitálu

dozorčí radou podle ust. § 511 ZOK nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních

skutečností,

b) rozhodování o změně výše zapisovaného základního kapitálu a o pověření dozorčí rady podle § 511

ZOK či o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči Fondu proti pohledávce na splacení emisního

kursu zakladatelských akcií,

c) volba a odvolání člena představenstva,

d) volba, odvolání a rozhodování o počtu členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

e) schválení řádné nebo mimořádné účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a v případech, kdy její

vyhotovení stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky, rozhodnutí o rozdělení zisku nebo

jiných vlastních zdrojů či o úhradě ztráty,

f) rozhodnutí o volbě způsobu určení úplaty za obhospodařování a administraci dle čl. 17.1 a 17.2 stanov,

g) schválení smlouvy o výkonu funkce člena představenstva,

h) schválení smluv o výkonu funkce členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

i) schválení poskytnutí jiného plnění ve prospěch osoby, která je členem orgánu Fondu, než na které

plyne právo z právního předpisu, ze schválené smlouvy o výkonu funkce nebo z vnitřního předpisu

Fondu schváleného valnou hromadou,

j) rozhodnutí o zrušení Fondu, resp. Fondem vytvořeného podfondu s likvidací,

k) rozhodnutí o jmenování likvidátora, resp. o podání žádosti o jmenování likvidátora ČNB, jmenuje-li dle

zákona likvidátora ČNB,

l) schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku,

m) rozhodnutí o přeměně Fondu,

n) rozhodnutí o převzetí účinků jednání učiněných za Fond před jeho vznikem,

o) rozhodování o udělení souhlasu s poskytnutím příplatku mimo zapisovaný základní kapitál Fondu jeho

akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie, a o jeho vrácení,

p) rozhodování o určení auditora pro účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku,

q) rozhodnutí o dalších otázkách, které zákon o obchodních korporacích, zákon o investičních

společnostech a investičních fondech nebo stanovy svěřují do působnosti valné hromady.

Valná hromada si nemůže vyhradit k rozhodování záležitosti, které jí nesvěřuje zákon nebo stanovy Fondu.

1.2 Představenstvo

Člen představenstva Martin Zaremba (zvolen od 1.1.2021)

narozen: 18. 12. 1974

vzdělání: středoškolské

Svou profesní dráhu v oboru realit začal v roce 1997 založením společnosti Realitní kancelář STING, s.r.o., kde

působil do roku 2010 v pozici obchodního ředitele. V průběhu let vybudoval STING Holding, přičemž Fond je

jednou ze společností tohoto uskupení. Ve statutárním orgánu Fondu pan Zaremba působí od roku 2010.

V období od 2. 11. 2015 do 21. 12. 2020 byl statutárním ředitelem a zároveň členem správní rady. Od 1. 1. 2021

působí na pozici jediného člena představenstva.

Člen představenstva je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu, který určuje

základní zaměření obchodního vedení Fondu a který zastupuje a jedná za Fond. Člen představenstva se řídí

obecně závaznými právními předpisy, zásadami a pokyny schválenými valnou hromadou, stanovami a statutem

Fondu. Člen představenstva mj. také svolává valnou hromadu Fondu a na základě návrhu dozorčí rady schvaluje

změny statutu Fondu.

Člen představenstva je volen valnou hromadou Fondu, přičemž disponuje předchozím oprávněním k výkonu své

činnosti v podobě rozhodnutí ČNB o povolení výkonu činnosti investičního fondu. Člen představenstva nezřídil

žádný poradní orgán, výbor či komisi.

V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost Fondu a zabezpečovat jeho obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví Fondu,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezitímní

účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu,

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti Fondu a

stavu jeho majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském

regulovaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními

předpisy, zejm. ZPKT,

h) předkládat valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované účetní

závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů přijatých

k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný právní předpis,

i) měnit stanovy Fondu v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou právní

úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu stanov,

j) na základě návrhu dozorčí rady schvalovat změny statutu Fondu a jeho podfondů;

Vzhledem k tomu, že členu představenstva nesmí být v souladu s obecně závaznými právními předpisy týkajícími

se obhospodařování investičních fondů udělovány ze strany akcionářů Fondu jakékoliv pokyny týkající se

obhospodařování Fondu, není člen představenstva oprávněn požádat valnou hromadu jako nejvyšší orgán Fondu

v souladu s ust. § 51 odst. 2 ZOK o udělení pokynu týkajícího se obchodního vedení. Člen představenstva však

může požádat o sdělení nezávazného stanoviska či doporučení týkajícího se obchodního vedení další (poradní)

orgány Fondu či jiné subjekty, a to za podmínek určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.

1.3 Dozorčí rada Fondu

Předseda dozorčí rady: Ing. Taťána Cieslarová, FCCA (znovu zvolena od 21. 6. 2024)

narozena: 31. 10. 1978

vzdělání: vysokoškolské

Od roku 2002 poskytovala konzultační služby jako auditor a manažer auditu společnosti Deloitte v ČR a v Chicagu,

USA. Od roku 2010 působila na globálních manažerských pozicích při uplatňování profesních standardů do auditní

praxe. V roce 2015 nastoupila do STING Holdingu jako finanční manažer, kde od roku 2016 působí na pozici

výkonné ředitelky. Ve Fondu zastřešuje pozici Compliance pro zajištění souladu vnitřních předpisů s platnou

legislativou a jejich zavedení a dodržování v praxi. Od 2. 11. 2015 do 1. 1. 2021 působila na pozici předsedkyně

správní rady a od 1. 1. 2021 působí jako předsedkyně dozorčí rady.

Člen dozorčí rady: Kateřina Anna Witos (zvolena od 21. 6. 2024)

narozena: 15. 10. 1996

vzdělání: vyšší odborné

Se společnostmi STING Holdingu začala spolupracovat od roku 2021. Vystudovala obecně právní činnost na

vysoké škole v Ostravě a aktuálně pokračuje ve studiu aplikačního práva v praxi. Pochází z podnikatelského

prostředí, kde se při práci v rodinném podniku věnovala koordinaci obchodních činností, dotačním programům

pro zaměstnance a spolupracovala na koordinaci projektů výstavby v zahraničí. Od 21. 6. 2024 působí jako členka

dozorčí rady Fondu.

Dozorčí rada dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně závaznými

právními předpisy. Do působnosti Dozorčí rady náleží jakákoliv věc týkající se Fondu, ledaže ji zákon svěřuje do

působnosti valné hromady nebo ledaže ji zákon nebo stanovy v souladu se zákonem svěřují do působnosti

statutárního ředitele či jiného orgánu Fondu.

Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a návrh

na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;

b) předkládá valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované účetní

závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů přijatých

k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný právní předpis;

c) schvaluje statut Fondem nově vytvořeného podfondu;

d) navrhuje změny statutu Fondu.

Dozorčí rada se skládá z minimálně jednoho a maximálně ze tří členů, volených valnou hromadou. O přesném

počtu členů dozorčí rady rozhodne valná hromada při jejich volbě. Dozorčí rada nezřídila žádný poradní orgán,

výbor či komisi.

Dozorčí rada je schopná usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí usnesení

je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční většina členů dozorčí rady. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas.

V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy dozorčí rady.

Řádná zasedání dozorčí rady svolává předseda dozorčí rady s uvedením programu jednání, a to zpravidla šestkrát

za rok. V případě, že dozorčí rada není svolána po dobu delší než dva měsíce, může o její svolání požádat předsedu

kterýkoli její člen, a to s pořadem jednání, který určí. Předseda dozorčí rady svolá dozorčí radu také tehdy,

požádá-li o to člen představenstva, a to s pořadem jednání, který člen představenstva určil; neučiní-li tak bez

zbytečného odkladu po doručení žádosti, může ji svolat sám člen představenstva.

1.4 Výbor pro audit Fondu

Předseda výboru pro audit: Mgr. Pavla Henzelová (zvolena od 10. 3. 2022)

narozena: 27. 11. 1982

vzdělání: vysokoškolské

Vystudovala obory Právo a právní věda, Ekonomika a management. Ještě během studia v roce 2007 vstoupila do

resortu justice, kde po osmi letech úspěšně složila odbornou justiční zkoušku. Od září 2015 je samostatným

advokátem, ve své praxi se zaměřuje na oblast obchodního, zejména korporátního, práva a compliance. Od

počátku svého působení jako advokát vyvíjí činnost též pro STING Holding. Jelikož však právní služby poskytuje

vícero subjektům rovněž mimo společnosti tohoto holdingu, splňuje podmínku nezávislosti.

Člen výboru pro audit: Ing. Taťána Cieslarová, FCCA (zvolena od 10. 3. 2022)

narozena: 31. 10. 1978

vzdělání: vysokoškolské

Členka výboru pro audit: Jana Krzemieňová (zvolena od 10. 3. 2022)

narozena: 27. 11. 1970

vzdělání: středoškolské

Po studiu na Střední škole vnitřního obchodu pracovala ve společnosti Pana, s.r.o. Po mateřské dovolené v roce

1999 pracovala v 1. realitní kanceláři Třinec, s.r.o., tato společnost zastřešovala pronájem bytů zaměstnancům

Třineckých železáren, a.s. a s tím spojenou problematiku (nájmy, vyúčtování, opravy atd.). V roce 2009 zahájila

spolupráci se STING Holdingem, kde pracovala na pozici administrátora výkupů až do roku 2020. Následně

přestoupila na ekonomické oddělení a zde až doposud zastřešuje platby a oblast GDPR pro společnosti STING

Holdingu.

Fond, jako subjekt veřejného zájmu ve smyslu ust. § 1a písm. a) ve spojení s ust. § 19a odst. 1 Zákona o účetnictví

zřídil ke dni 28. 12. 2015 výbor pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému

řízení rizik, účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, sleduje postup sestavování účetní závěrky Fondu

a předkládá řídicímu nebo kontrolnímu orgánu Fondu doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví a

finančního výkaznictví. Dále doporučuje auditora kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení řádně odůvodní.

Výbor pro audit se skládá ze tří členů, volených valnou hromadou. Všichni nově navržení členové výboru pro

audit splnili zákonné podmínky pro jmenování do výboru pro audit stanovené ust. § 44 Zákona o auditorech. Na

svém prvním zasedání výboru pro audit si jeho nově zvolení členové Ing. Taťána Cieslarová a Jana Krzemieňová

zvolili za předsedkyni Mgr. Pavlu Henzelovou. Předseda svolává a řídí zasedání výboru pro audit.

Výbor pro audit je schopný usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí

usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční přítomných členů výboru pro audit. Každý člen výboru

pro audit má jeden hlas.

Všichni členové auditního výboru byli zvoleni do svých funkcí na období 5 let dne 10. 3. 2022.

1.5 Politika rozmanitosti Fondu

Fond ve vztahu k členovi představenstva, dozorčí radě a výboru pro audit neuplatňuje žádnou specifickou politiku

rozmanitosti. Důvodem je především skutečnost, že volba těchto orgánů je v působnosti valné hromady Fondu,

pročež toto rozhodnutí nemůže Fond v zásadě ovlivnit. Fond se principiálně hlásí k dodržování zásad

nediskriminace a rovného zacházení a dbá na to, aby orgány byly obsazovány osobami, jejichž odborné znalosti

a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu funkce.

2. Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům ve vztahu k procesu

výkaznictví

Fond na základě ust. § 23a Zákona o účetnictví použil mezinárodní účetní standardy harmonizované evropským

právem pro sestavení účetní závěrky ke Dni ocenění. Účetnictví a výkaznictví Fondu je kromě všeobecně

závazných právních předpisů upraveno rovněž soustavou vnitřních předpisů a metodických postupů, plně

respektujících obecně závazné účetní předpisy a standardy.

Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a povolen pouze oprávněným osobám. Účetní doklady jsou

účtovány po předchozím řádném schválení oprávněnými osobami, přičemž způsob schvalování je upraven

vnitřním předpisem. Platební styk je oddělen od zpracování účetnictví a provádění obchodních transakcí, veškeré

platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento způsob úhrad zamezuje potencionální možnosti, kdy by

jedna a tatáž osoba provedla uzavření obchodního vztahu, zaúčtovala z něho vyplývající účetní operace a

současně provedla platbu ve prospěch obchodního partnera.

Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna ve dvou úrovních – interně,

prostřednictvím řídícího a kontrolního systému, a dále prostřednictvím externího auditu, který ověřuje roční

účetní závěrku Fondu. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídícího systému zahrnuje jednak činnosti vnitřního

auditu a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně (např. kontrola zaúčtovaného stavu majetku na

operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola čtyř očí apod.), v rámci, kterých je proces kontroly průběžně

vyhodnocován.

3. Kodex řízení a správy Fondu

Fond přijal soubor vnitřních předpisů schválených statutárním orgánem Fondu. Tyto vnitřní předpisy vycházejí

z požadavků stanovených všeobecně závaznými právními předpisy, včetně právních předpisů Evropské unie, jsou

pravidelně aktualizovány a jsou předkládány ČNB. Rovněž podléhají interní kontrole Compliance a vnitřního

auditu. Mezi tyto vnitřní předpisy patří mj. organizační řád, který je základní normou řízení a správy Fondu.

4. Ostatní vedoucí osoby Fondu a portfolio manažer

4.1 Ostatní vedoucí osoby

Mimo člena představenstva mají funkci vedoucí osoby ve Fonfu níže uvedené osoby:

Generální ředitelka

pověřená řízením rizik Marie Szlauerová (zvolena od 2. 11. 2015)

narozena: 26. 4.1978

vzdělání: středoškolské

Generální ředitel disponuje předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

Svou profesní praxi započala v roce 1997 ve společnosti Realitní kancelář STING, s.r.o., kde od roku 2003

působila na pozici regionálního manažera. Od roku 2008 byla ředitelkou ve společnosti KREDIT FINANCE, s.r.o.

Od roku 2013 zastává funkci risk manažera STING Holdingu a od 2. 11. 2015 působí na pozici generální ředitelky

Fondu.

4.2 Portfolio manažer

Portfolio manažer Martin Zaremba (viz výše)

narozen: 18. 12. 1974

vzdělání: středoškolské

5. Osoby s řídící pravomocí

Statutární orgán

Člen představenstva Martin Zaremba (zvolen od 1. 1. 2021)

Kontrolní orgán

Předsedkyně dozorčí rady: Ing. Taťána Cieslarová, FCCA (znovu zvolena od 21. 6. 2024)

Členka dozorčí rady: Kateřina Anna Witos (zvolena od 21. 6. 2024)

Generální ředitelka: Marie Szlauerová (zvolena od 2. 11. 2015)

6. Údaje o peněžitých a nepeněžitých příjmech a principech odměňování

Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu. Členové

statutárního a kontrolního orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu funkce, v nichž je vždy

upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek, nejedná-li se o bezúplatný výkon funkce. Tyto smlouvy

včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou Fondu.

Informace o zásadách a principech odměňování Fond vyhotovuje v politice odměňování podle § 121l ZPKT,

kterou uveřejňuje na svých internetových stránkách. Fond v souladu s § 121p ZPKT také vyhotovuje a uveřejňuje

na svých internetových stránkách zprávu o odměňování.

7. Údaje o počtu cenných papírů Fondu, které jsou v majetku statutárního či dozorčího

orgánu a ostatních osob s řídící pravomocí

Martin Zaremba jako člen představenstva držel ve svém vlastnictví celkem12 040 investičních akcií tř. A Fondu.

Generální ředitelka Marie Szlauerová držela ve svém vlastnictví 1 082 investičních akcií tř. B Fondu. V majetku

členů dozorčí rady a členů výboru pro audit nejsou žádné cenné papíry Fondu.

K cenným papírům představujícím podíl na Fondu se nevztahují žádné opce ani srovnatelné investiční nástroje,

jejichž smluvními stranami by byli členové statutárního nebo kontrolního orgánu Fondu nebo které by byly

uzavřeny ve prospěch těchto osob.

8. Práva a povinnosti spojená s akciemi Fondu

Fond vydává dva druhy cenných papírů:

zakladatelské akcie – tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též

uváděna v obchodním rejstříku. Zapisovaný základní kapitál Fondu činí 2 100 tis. Kč a je rozdělen na 2 100 ks

kusových zakladatelských akcií, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny zakladatelské akcie společnosti jsou vydány

jako cenné papíry na řad, tj. jako listiny znějící na jméno akcionáře, a nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu akcií.

Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle II. stanov

Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskými akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení Fondu, na jeho zisku a na likvidačním

zůstatku při jeho zrušení s likvidací. Právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku vzniká pouze z hospodaření

Fondu s majetkem, který nepochází z investiční činnosti Fondu, resp. není zařazen do žádného podfondu. Se

zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Převoditelnost zakladatelských

akcií je podmíněna souhlasem člena představenstva. Se zakladatelskými akciemi není spojeno právo na jejich

odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Evidence zakladatelských akcií

Zakladatelské akcie jsou v držení akcionářů Fondu, kteří zodpovídají za jejich úschovu. Fond prostřednictvím

svého administrátora, tj. AMISTA IS, vede evidenci majitelů zakladatelských akcií v seznamu akcionářů.

Investiční akcie – Fond vydává investiční akcie k Fondu jako takovému, resp. k jeho Investiční části. Investiční

akcie představují stejné podíly na fondovém kapitálu Investiční části Fondu. Investiční akcie jsou vydávány jako

akcie kusové, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny investiční akcie jsou vydány jako zaknihované cenné papíry

znějící na jméno investora.

Fond vydává dvě třídy investičních akcií, investiční akcie tř. A a investiční akcie tř. B. Investiční akcie tř. B jsou od

7. 11. 2017 přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu Burza cenných papírů Praha, a.s., akcie třídy

A byly dne 8. 12. 2017 z obchodování na regulovaném trhu vyřazeny. Investiční akcie se řídí právní úpravou dle

ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle III. stanov Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

S investičními akciemi je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření pouze s majetkem z investiční

činnosti Fondu a na likvidačním zůstatku pouze z investiční činnosti Fondu. S investičními akciemi je spojeno

právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet Investiční části Fondu. Investiční akcie odkoupením

zanikají. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon nestanoví jinak. Obsah jednotlivých

práv spojených s investičními akciemi je stanoven odlišně pro jednotlivé třídy investičních akcií, jak je uvedeno

v kap. 5 Investiční přílohy Statutu.

Evidence investičních akcií

Evidence investičních akcií vydávaných Fondem je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními ZPKT. Centrální

evidenci emise vede Centrální depozitář cenných papírů, a. s. Investiční akcie Fondu v držení jednotlivých

investorů jsou tak evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných papírů. Investoři jsou povinni

sdělovat účastníku Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s., u něhož mají veden svůj majetkový účet, veškeré

změny ve svých identifikačních údajích.

9. Odměny účtované externími auditory

Celková částka účtovaná ze strany auditora za audit účetní závěrky a výroční zprávy za běžné účetní období byla

dle smlouvy 216 tis. Kč.

10. Dividendová politika Fondu

Fond neuplatňuje ani nedeklaruje žádnou dividendovou politiku ve smyslu stanovení poměru zisku vyplaceného

akcionářům a zisku zadrženého, ani nečiní takové odhady do budoucna.

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda. V následujícím období Fond nemá v

plánu vyplácet dividendy.

11. Významná soudní a rozhodčí řízení

V Účetním období neprobíhala žádná soudní ani rozhodčí řízení, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla

významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

12. Struktura vlastního kapitálu Fondu a dceřiných společností

Fond

Struktura vlastního kapitálu Fondu je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této výroční zprávy.

Cenné papíry vydávané Fondem:

Druh

Zakladatelské akcie

Investiční akcie (třída A)

Investiční akcie (třída B)

ISIN

CZ0008041803

CZ0008042876

Forma

Kusové akcie na jméno

Podoba

Listinné

Zaknihované

Jmenovitá hodnota

Bez jmenovité hodnoty

Podíl na zapisovaném základním

kapitálu (%)

100

Počet emitovaných akcií v oběhu ke

konci Účetního období (ks)

2 100

12 900

36 600

Počet akcií vydaných v Účetním

období (ks)

Počet akcií odkoupených v Účetním

období (ks)

Počet upsaných, dosud nesplacených

akcií (ks)

Obchodovatelnost

Zakladatelské akcie nebyly

přijaty k obchodování

na regulovaném trhu

Investiční akcie třídy A byly

přijaty k obchodování

na regulovaném trhu

v období od 8. 1. 2016 do 8.

12. 2017

Investiční akcie třídy B jsou

přijaty k obchodování na

regulovaném

trhu od 7. 11. 2017

Ostatní skutečnosti:

Počet akcií držených Fondem jako emitentem nebo jménem Fondu jako emitenta, nebo v držení jeho dceřiných

společností: 0

Částka všech převoditelných cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů s opčními listy,

s uvedením podmínek pro převod, výměnu nebo upsání: 0

Skutečnosti, které nastaly po rozhodném dni:

Po rozhodném dni nenastaly žádné skutečnosti, které by měly vliv na počet akcií.

13. Omezení převoditelnosti cenných papírů

Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je podmíněna souhlasem člena představenstva. Člen představenstva

udělí souhlas s převodem písemně na žádost akcionáře v případě, kdy nabyvatel zakladatelských akcií splňuje

veškeré požadavky na osobu akcionáře společnosti jako fondu kvalifikovaných investorů, stanovené statutem,

jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného odkladu po jejich kontrole. Souhlas s převodem

zakladatelských akcií mezi stávajícími akcionáři je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. V případě převodu

nebo přechodu vlastnického práva k zakladatelským akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného papíru vůči

administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení administrátorovi

Fondu. Hodlá-li některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci

zakladatelských akcií k těmto akciím předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie

převádí jinému vlastníkovi zakladatelských akcií.

K převodu investičních akcií Fondu musí mít investor (převodce) předchozí souhlas člena představenstva Fondu

k takovému převodu, a to v písemné formě. Člen představenstva vydá souhlas s převodem za situace, kdy

nabyvatel investičních akcií Fondu splňuje veškeré požadavky na osobu investora do Fondu, coby fondu

kvalifikovaných investorů stanovených statutem Fondu, jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to bez

zbytečného odkladu po jeho kontrole. Souhlas s převodem investičních akcií Fondu mezi stávajícími investory je

vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. Omezení převoditelnosti investičních akcií se nevztahuje na investiční

akcie, které byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu.

V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k investičním akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez

zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného

papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení

administrátorovi Fondu. V případě, že by nabyvatel investičních akcií nebyl kvalifikovaným investorem dle ust. §

272 ZISIF, k takovému nabytí se v souladu s ust. § 272 odst. 3 ZISIF nepřihlíží.

14. Akcionářské struktury Fondu

Fond

Struktura akcionářů ke Dni ocenění (zakladatelské akcie)

V procentech

Podíl

na základním

kapitálu

Podíl

na hlasovacích

právech

Právnické osoby celkem

100

z toho STING Holding a.s. IČO: 174 78 359

100

15. Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy

Fond nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by bylo spojeno

zvláštní právo. Se zakladatelským akciemi není spojeno právo na podíl na zisku pocházejícím z investiční činnosti

Fondu, ale je s nimi spojeno právo na řízení Fondu prostřednictvím hlasovacího práva, které je s těmito akciemi

spojeno, pokud zákon nestanoví jinak. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon

nestanoví jinak, ale je s nimi spojeno právo na zpětný odkup Fondem.

16. Omezení hlasovacích práv

Se zakladatelskými akciemi Fondu je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi Fondu není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

a) změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

b) změně druhu nebo formy investičních akcií;

c) další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie. V takovém

případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

17. Smlouvy mezi akcionáři s následkem snížení převoditelnosti nebo hlasovacích práv

Fondu nejsou známy žádné smlouvy, které by uzavřeli akcionáři Fondu a které by současně mohly mít za následek

snížení převoditelnosti akcií představujících podíl na Fondu nebo snížení hlasovacích práv.

18. Zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov

Stanovy Fondu neobsahují žádná zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov

Fondu.

Členy statutárního orgánu volí a odvolává valná hromada Fondu.

O doplňování a změnách stanov rozhoduje valná hromada Fondu na návrh statutárního orgánu nebo na základě

protinávrhů akcionářů, resp. investorů účastnících se valné hromady nebo na návrh dozorčí rady, pokud valnou

hromadu svolává dozorčí rada a navrhuje potřebná opatření.

19. Zvláštní působnost orgánů

Stanovy Fondu neobsahují žádnou zvláštní působnost statutárního ani kontrolního orgánu podle zákona

upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev.

V působnosti člena představenstva je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost Fondu a zabezpečovat její obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví Fondu,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezitímní

účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu,

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti společnosti a

stavu jejího majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském

regulovaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními

předpisy, zejm. zákonem o podnikání na kapitálovém trhu,

h) měnit stanovy společnosti v souladu s § 277 odst. 2 zákona o investičních společnostech a investičních

fondech, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou právní úpravy, opravu písemných nebo tiskových

chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu stanov,

i) schvalovat změny statutu Fondu a jeho podfondů,

Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a návrh

na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;

b) předkládat valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované účetní

závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů přijatých

k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný právní předpis,

c) schvaluje statut Fondem nově vytvořeného podfondu;

d) navrhuje změny statutu Fondu

Do působnosti dozorčí rady náleží jakákoliv věc týkající se Fondu, ledaže ji zákon svěřuje do působnosti valné

hromady, nebo ledaže ji zákon nebo tyto stanovy v souladu se zákonem svěřují do působnosti člena

představenstva či jiného orgánu společnosti.

20. Významné smlouvy při změně ovládání emitenta

Fond neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí.

21. Smlouvy se členy statutárního orgánu se závazkem plnění při skončení jejich funkce

Fond neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo se zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl zavázán k plnění

pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

22. Programy nabývání cenných papírů za zvýhodněných podmínek

Dle stanov čl. 8–10 a investiční přílohy statutu Fondu části V. účinných ke Dni ocenění Fond vydává dva druhy

investičních akcií rozdělených do tříd A a B. Fond umožnil svým zaměstnancům, spolupracovníkům a členům

statutárního a kontrolního orgánu nabývat investiční akcie třídy B nesoucí vyšší míru zhodnocení.

Přehled o podnikatelské činnosti, stavu majetku investičního Fondu a

majetkových účastí

1. Přehled podnikání

Fond v rámci své podnikatelské činnosti investuje jednak do nemovitostí za účelem jejich pronájmu (např. bytové

domy, komerční objekty atp.) nebo jejich zhodnocení (např. rekonstrukce, pozemkový development, výstavba

atp.) a následného prodeje, popř. poskytuje na takové investice úvěry a půjčky partnerským subjektům. Během

Účetního období činil objem přijatého nájemného 56 216 tis. Kč (v roce 2023 činil 45 006 tis. Kč) a obchodní

marže z prodeje nemovitostí činila 25 194 tis. Kč (v roce 2023 činila 12 509 tis. Kč).

Relevantním trhem pro investice Fondu je nemovitostní trh v České republie, kde Fond vyhledává zejm. byty

v osobním vlastnictví, popř. bytové domy, vč. nebytových prostor, komerční objekty určené k pronájmu, dále

pozemky vhodné pro development a následný prodej nebo pro rezidenční výstavbu. Investice do výnosových

nemovitostí jsou soustředěny zejm. na území Severní Moravy; nemovitosti pořizované za účelem developmentu

a dalšího prodeje se nacházejí kdekoliv na území České republiky, s výjimkou regionu Západních Čech.

Během Účetního období Fond nezaváděl nové produkty ani služby. Fond není při své činnosti významně závislý

na patentech či licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách nebo nových či regulovaných

postupech.

Investiční cíl a strategie

Investičním cílem Fondu je dosahovat stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu dlouhodobých úrokových

sazeb prostřednictvím investování především do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých,

akcií, podílů, resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich

souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. V této souvislosti

nejsou třetími osobami poskytovány žádné záruky za účelem ochrany investorů.

Druhy majetkových hodnot

Fond má v úmyslu investovat více než 51 % hodnoty svého investičního majetku do nemovitostí nebo

nemovitostních společností. Další podstatnou majetkovou hodnotou, do níž Fond může investovat, jsou akcie,

podíly a jiné formy účastí na právnických osobách (v projektových společnostech – zvláštních účelových

společnostech – SPV), které podnikají zejména v oblasti nemovitostí a realit. Vedlejšími majetkovými hodnotami,

do nichž Fond investuje, jsou movité věci a investiční nástroje ve smyslu ustanovení § 3 odst. 1 ZPKT, např.

investiční cenné papíry, cenné papíry kolektivního investování či nástroje peněžního trhu.

Nemovité věci, včetně jejich součástí a příslušenství (tj. např. energetické sítě, oplocení, zahradní úprava,

samostatně stojící kůlny a garáže apod.), související movité věci a případné vyvolané investice (inženýrské sítě

apod.). Nemovitostní aktiva mají zejména podobu:

• pozemků určených k výstavbě objektů pro bydlení nebo komerčních objektů;

• pozemků určených ke zhodnocení formou změny účelu užívání pozemku a následnému prodeji;

• pozemků provozovaných jako parkoviště;

• pozemků určených k pronajímání třetím osobám pro obchodní aktivity;

• rezidenčních projektů a domů;

• průmyslových areálů pro výrobu a skladování;

• budov pro zdravotnická zařízení;

• budov pro vzdělání a školství a školicí střediska;

Fond

STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO: 29017688, se sídlem 1. máje

540, Staré Město, Třinec, PSČ 739 61 obchodní společnost zapsaná v obchodním rejstříku

vedeném Krajským soudem v Ostravě, pod sp. zn. B 4324

Účetní období

Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

• administrativních budov a center;

• hotelových komplexů a jiných rekreačních objektů;

• logistických parků;

• multifunkčních center;

• nemovitých i movitých energetických zařízení.

Do majetku Fondu lze nabýt nemovitost za účelem jejího provozování, je-li tato nemovitost způsobilá při řádném

hospodaření přinášet pravidelný a dlouhodobý výnos, nebo za účelem jejího dalšího prodeje, je-li tato nemovitost

způsobilá přinést ze svého prodeje zisk.

Fond může též nabývat nemovitosti výstavbou nebo za účelem dalšího zhodnocení nemovitostí ve svém majetku

umožnit na takových nemovitostech výstavbu. Výstavba samotná je vždy realizována na účet Fondu třetí osobou

k takové činnosti oprávněnou.

Při výběru vhodných nemovitostí nabývaných do majetku Fondu se zohledňuje zejména poloha nabývaných

nemovitostí v oblastech České republiky, kde lze důvodně předpokládat, že v krátkodobém nebo střednědobém

horizontu dojde k pozitivnímu cenovému vývoji.

Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na společnostech vlastnících nemovité věci (tzv. „nemovitostní společnost“).

Tyto společnosti mohou mít také charakter dočasných účelových společností zřizovaných za účelem možnosti

získání bankovního nebo mimobankovního financování a diverzifikace rizik.

Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na společnostech, které se zaměřují na:

• výrobu elektrické energie či tepla zejména z obnovitelných zdrojů, či za pomoci kogenerace (společná

výroba elektrické energie a tepla) apod.;

• poskytování zápůjček či úvěrů fyzickým a právnickým osobám;

• správu nemovitostí a poskytování souvisejících služeb;

• provádění stavební činnosti;

• provozování realitní činnosti;

• vlastnění akcií, podílů, resp. jiných forem účastí na nemovitostních společnostech nebo obchodních

společnostech zaměřených na výše uvedené oblasti.

Pořizovány budou především akcie, podíly, resp. jiné formy účastí v takových společnostech, kde lze v

budoucnosti očekávat nadprůměrné zhodnocení investice.

Při investování do akcií, podílů, resp. jiných forem účastí v obchodních společnostech bude Fond zohledňovat

zejména jejich ekonomickou výhodnost, při současném respektování pravidel obezřetnosti a pravidel pro

omezování rizik.

Majetek nabytý při uskutečňování procesu přeměny obchodních společností.

Fond má možnost uskutečnit:

• proces přeměny, v níž budou Fond a obchodní společnost dle Investiční přílohy zúčastněnými

společnostmi, a to v souladu s příslušnými zvláštními právními předpisy;

• převzetí jmění obchodní společnosti, kdy účast Fondu může přesahovat 90% podíl na základním

kapitálu společnosti. Za předpokladu, že v majetku Fondu bude účast v takovéto společnosti

představující alespoň 90% podíl na základním kapitálu, pak na základě rozhodnutí valné hromady

Fondu může dojít k jejímu zrušení a k převodu jmění do majetku Fondu.

Movité věci, které jsou účelově spojeny s nemovitostmi nebo ostatními aktivy Fondu

Fond může nabývat movité věci, které jsou účelově spojeny s nemovitostmi nebo ostatními aktivy Fondu a slouží

k zabezpečení provozu a ochrany takto nabývaných aktiv. Mezi takové movité věci patří například nábytek,

svítidla, drobné vybavení budov včetně uměleckých děl, dopravní a transportní vybavení, výpočetní technika

nebo strojní zařízení, které tvoří s nemovitostí logický celek apod.

Movité věci, které nejsou spojeny s nemovitostmi nebo ostatními aktivy Fondu

Fond dále může nabývat také movité věci, které nejsou spojené s nemovitostmi nebo ostatními aktivy za

předpokladu, že povaha těchto movitých věcí zcela zjevně nenarušuje celkový investiční či rizikový profil Fondu

a není-li vyloučena, resp. vážně ohrožena jejich likvidita.

Vklady v bankách nebo zahraničních bankách

Fond může zřídit k takovému vkladu právo inkasa třetí osoby za účelem splácení přijatého bankovního nebo

mimobankovního financování. Předpokladem zřízení práva inkasa je řádné vymezení podmínek jeho uplatnění a

skutečnost, že zřízení takového inkasa není ve zcela zjevném rozporu s běžnou tržní praxí v místě a čase obvyklou.

Poskytování úvěrů a zápůjček

Poskytování úvěrů a zápůjček Fondem je možné za předpokladu, že budou pro Fond ekonomicky výhodné.

Pohledávky z obchodního styku a úvěrové pohledávky

Fond může nabývat do svého majetku pohledávky za předpokladu, že budou pro Fond ekonomicky výhodné, tj.

jejichž dlouhodobá výnosnost bude přesahovat náklady na jejich pořízení. Pohledávky budou zpravidla nabývány

za cenu nižší, než činí jejich jmenovitá hodnota, a to přiměřeně k riziku jejich vymožení. Fond může nabývat do

svého majetku pohledávky nejen po splatnosti, ale i před splatností, a to bez ohledu na skutečnost, zda sídlo

(resp. bydliště) dlužníka je umístěno v České republice či v zahraničí. Fond může své existující i případné budoucí

pohledávky zatížit zástavním právem třetí osoby, a to za předpokladu zachování celkové ekonomické výhodnosti

takové operace a nikoli ve zjevném rozporu s běžnou obchodní praxí v místě a čase obvyklou.

Práva k nehmotným statkům, tj. zejm.:

a) Ochranné známky – kterými se rozumí jakékoli označení schopné grafického znázornění, zejména

slova, včetně osobních jmen, barvy, kresby, písmena, číslice, tvar výrobku nebo jeho obal, pokud je

toto značení způsobilé odlišit výrobky nebo služby jedné osoby do výrobků nebo služeb jiné osoby.

b) Průmyslové vzory – kterými se rozumí vnější úprava výrobku. Ta je plošná nebo prostorová a spočívá

zejména ve zvláštním tvaru, obrysu, v kresbě nebo v uspořádání barev či kombinaci těchto znaků.

c) Užitné vzory – se považuje technické řešení, které je nové, přesahuje rámec pouhé odborné

dovednosti a je průmyslově využitelné.

d) Vynálezy – se považuje výrobek nebo technický postup, který představuje z hlediska světového stavu

techniky zcela novou myšlenku, jež skýtá úplně nové možnosti nebo vylepšuje současný stav.

e) Výrobně technické dokumentace – kterými se rozumí souhrn podkladů zpracovaných s cílem realizovat

technickou myšlenku (např. výrobek, technické dílo, zařízení apod.).

f) Projektové dokumentace k nemovitostním projektům – kterými se rozumí souhrn podkladů a práv k

realizaci nemovitostních developerských projektů.

Fond může poskytovat za úplatu práva k nehmotným statkům v majetku Fondu k jejich užívání třetím osobám.

Doplňková aktiva

Fond může investovat do následujících složek doplňkových aktiv:

• dluhopisy, resp. obdobné cenné papíry představující právo na splacení dlužné částky, vydávané státy

nebo obchodními společnostmi;

• tuzemské akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným na území České republiky;

• zahraniční akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným mimo území České republiky;

• cenné papíry investičních fondů;

• nástroje peněžního trhu.

Likvidní aktiva

Likvidní část majetku Fondu může být investována krátkodobě zejména do:

• vkladů, se kterými je možno volně nakládat, anebo termínovaných vkladů se lhůtou splatnosti nejdéle

jeden rok, pokud se jedná o vklady u bank, poboček zahraničních bank nebo zahraničních bank, jež

dodržují pravidla obezřetnosti podle práva Evropských společenství nebo pravidla, která ČNB považuje

za rovnocenná;

• do dvoustranných úvěrových vztahů mezi Fondem (jako úvěrujícím) a společností STING Holdingu

(jako úvěrovaným a členem ekonomicky propojeného uskupení) nesoucích Fondu předem stanovený

úrokový výnos, a to formou tzv. reálného cash-poolingu umožňujícího Fondu volné nakládání s

poskytnutými prostředky, přičemž maximální výše tímto způsobem zhodnocovaného likvidního

investičního majetku Fondu může dosahovat až 15 % celkové hodnoty investičního majetku Fondu.

2. Investiční nemovitosti

Výnosové nemovitosti

Ke Dni ocenění Fond ve svém majetku eviduje 15 nemovitostí pořízených za účelem výnosů z nájmů (dále jen

“výnosové nemovitosti”). Celková hodnota dle znaleckého posudku činí ke Dni ocenění 726 200 tis. Kč (v roce

2023 činila 609 600 tis. Kč).

Provoz a rekonstrukce všech nemovitostí v portfolio Fondu jsou zabezpečovány v souladu s příslušnými právními

předpisy a nemají významný negativní dopad na životní prostředí.

Vybrané výnosové nemovitosti v portfolio Fondu jsou zastaveny za poskytnuté bankovní úvěry.

Obrátkové nemovitosti

Ke Dni ocenění Fond eviduje 34 (v roce 2023 evidoval 49) nemovitostí pořízených za účelem následného prodeje,

mezi které patří převážně bytové domy, byty, rodinné domy a stavební pozemky, které jsou určeny k prodeji buď

po provedení stavebních úprav, anebo bez nich. Celková účetní hodnota těchto nemovitostí ke Dni ocenění činí

164 509 tis. Kč (v roce 2023 činila 201 800 tis. Kč).

Ke dni ocenění Fond dále eviduje nemovitosti určené pro výstavbu v rámci developerských projektů Chlumec,

Horní Planá a Jablůnka. Projekt představuje přípravu cca 30 parcel včetně zhotovených inženýrských sítí

pro prodej do konce roku 2024. Účetní hodnota dosud neprodaných pozemků určených pro výstavbu je 39 578

tis. Kč.

3. Činnost Fondu a skupiny v účetním období

Výnosové nemovitosti

V průběhu účetního období Fond pořídil jednu výnosovou nemovitost a dvě nemovitosti přeřadil mezi

nemovitosti určené k prodeji (tj. do zásob). Dále se zaměřil na technické zhodnocování (rekonstrukce) stávajícího

portfolia. V účetním období byly realizovány investice v celkové hodnotě 11 525 tis. Kč. Výše dosud

nedokončených rekonstrukcí dosáhla k 31. 12. 2024 hodnoty 2 585 tis. Kč.

Na nemovitosti Obchodní dům MOND v Třinci, která má v portfoliu výnosových nemovitostí ke dni ocenění

hodnotu podle znaleckého posudku 159 500 tis. Kč, pokračovaly během celého roku 2024 průběžné rekonstrukce

vybraných objektů v celkové hodnotě 3 487 tis. Kč (12 966 tis. Kč v roce 2023). Fond bude v těchto rekonstrukcích

pokračovat také v příštím roce. Výnosy z nájmů této nemovitosti nejsou z důvodu fázování probíhajících

plánovaných rekonstrukcí výrazně dotčeny. Fond financoval provedené rekonstrukce z vlastních zdrojů.

Obrátkové nemovitosti

Fond během účetního období nadále investoval do nemovitostí pořízených za účelem následného prodeje. Stav

obrátkových nemovitostí k 31. 12. 2024 činil 34 nemovitostí v celkové účetní hodnotě 164 509 tis.Kč. V průběhu

roku 2024 bylo prodáno 26 nemovitostí v celkové hodnotě 105 575 tis.Kč. Během roku 2024 Fond investoval

převážně do nemovitostí bez následné rekonstrukce. Vybrané obrátkové nemovitosti byly použity jako zástava u

banky pro účely krátkodobého revolvingového úvěru.

Fond v souvislosti s investicemi do nemovitostí nemá ke Dni ocenění budoucí investice, k nimž by se pevně

zavázal.

V roce 2022 Fond zahájil prodej stavebních pozemků v rámci developerského projektu Chlumec. K datu účetní

závěrky bylo prodáno celkem 30 z celkových 56 parcel, které by měly být v rámci projektu dokončeny a prodány

v průběhu roku 2025 nebo použity pro výstavbu v rámci samostatného projektu.

Obchodní podíly

V roce 2024 Fond zakoupil 100% obchodní podíl ve společnosti a2z Prague s.r.o., která je vlastníkem jednoho

bytu, který Fond hodlá podrobit rekonstrukci a dlouhodobě pronajímat.

4. Hospodaření Fondu

Věrný a vyčerpávající obraz o hospodaření Fondu poskytuje řádná účetní závěrka sestavená za Účetní období a

příloha k účetní závěrce, včetně zprávy auditora, která je nedílnou součástí výroční zprávy.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově majetek a

dluhy ze své investiční činnosti (dále jen „investiční část Fondu“) od svého ostatního jmění (dále jen „neinvestiční

část Fondu“). Hospodaření neinvestiční části Fondu spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu

Fondu, ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie. K investiční části Fondu, Fond vydává investiční akcie.

Hospodaření neinvestiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši

nula, neboť od 1. 1. 2018 jsou veškeré náklady a výnosy Fondu přiřazovány investiční části Fondu.

Hospodaření investiční části Fondu skončilo v účetním období vykázaným kladným hospodářským výsledkem ve

výši 135 752 tis. Kč.

Obchodní marže z prodeje obrátkových nemovitostí, která je vypočtena jako rozdíl mezi prodejní cenou těchto

nemovitostí a jejich pořizovací cenou včetně příp. nákladů na rekonstrukci a všech nákladů souvisejících s jejich

prodejem, dosáhla v roce 2024 výše 25 194 tis Kč (v roce 2023 činila 12 509 tis. Kč). V roce 2024 Fond prodal

celkem 26 obrátkových nemovitostí a 40 nemovitostí v roce předchozím. Hrubá obchodní marže na jeden

obchodní případ v roce 2024 činila na 969 tis. Kč (313 tis. Kč v roce 2023), tj. nárust o 310 %.

Výnosy z nájmů činily 56 216 tis. Kč, v roce 2023 byla jejich hodnota 45 006 tis. Kč. Důvodem nárůstu o 11 210

tis. Kč (125 %) je navýšení tržeb nejen z důvodu uplatnění inflační doložky ve výší 10,7 %, ale také rozšíření o nové

nájemce nebo nové prostory stávajících nájemců.

Největší podíl na celkových nákladech Fondu tvoří výdaje za služby poskytované společností STING Service a.s.,

následované náklady na energie.

Stav majetku a závazků Fondu

Hodnota celkových aktiv Fondu se meziročně zvýšila o 10,24 % (tj. o 98 294 tis. Kč). Fond evidoval ke dni Ocenění

v zásobách 34 rychloobrátkových nemovitostí v reálné hodnotě 191 270 tis. Kč, po snížení o náklady na budoucí

prodej (v roce předchozím 49 rychloobrátkových nemovitostí v reálné hodnotě 237 590 tis. Kč). Důvodem

poklesu zásob o 15 nemovitosti je optimalizace portfolia v souvislostí se strategií Fondu. Majetek Fondu je

financován ze 75,32 % vlastními zdroji, a to zejména hospodářským výsledkem (z 67,86 %), z 9,46 % je majetek

Fondu kryt dlouhodobými cizími zdroji a z 15,22 % pak cizími zdroji krátkodobými (zejména provozním úvěrem

poskytnutým k financování obrátkových aktiv a krátkodobou částí dlouhodobých závazků, a dále závazky

z obchodních vztahů a ostatními pasivy).

*) Tato položka zahrnuje také pohledávku neinvestiční části Fondu vůči investiční části Fondu. Zůstatek položky čistě pro

investiční část Fondu je -4 750 156. Kč to znamená závazek vůči investiční části fondu.

200 000 000

400 000 000

600 000 000

800 000 000

1 000 000 000

1 200 000 000

31.12.2024 31.12.2023

Struktura vlastního kapitálu Časové rozlišení aktiv

Peněžní prostředky a peněžní

ekvivalenty

Pohledávky z obchodních vztahů a

ostatní aktiva *)

Daňové pohledávky

Ostatní krátkodobé finanční

instrumenty

Poskytnuté půjčky

Ostatní podíly

Podíly v ovládaných osobách

Nemovitosti pro development

Obrátkové nemovitosti

Kategorie aktiv

31. 12. 2024

31. 12. 2023

Investiční majetek

Výnosové nemovitosti

728 193 467

611 623 975

Obrátkové nemovitosti

165 465 658

206 305 716

Nemovitosti pro development

65 567 976

64 057 181

Podíly v ovládaných osobách

12 850 000

Ostatní podíly

5 084 986

Poskytnuté půjčky

40 113 164

Ostatní krátkodobé finanční instrumenty

3 420 509

1 670 005

Daňové pohledávky

1 894 002

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva *)

29 029 565

66 036 778

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

8 595 260

7 963 012

Časové rozlišení aktiv

19 523

495 810

Kategorie vlastního kapitálu

31. 12. 2024

31. 12. 2023

Základní kapitál

2 100 000

Ostatní nedělitelné fondy

1 255 072

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

30 424 649

Vlastní kapitál představuje neinvestiční část Fondu a ke Dni ocenění i ve srovnávacím období zahrnuje položku

základní kapitál ve výši 2 100 tis. Kč, ostatní nedělitelné fondy ve výši 1 255 tis. Kč a nerozdělený zisk, ve výši 30

425 tis. Kč. Od 1. 1. 2018 jsou veškeré náklady a výnosy Fondu přiřazeny investiční části Fondu, a proto se výše

vlastního kapitálu neinvestiční části Fondu nemění.

Kategorie cizích zdrojů *)

31. 12. 2024

31. 12. 2023

Dlouhodobé půjčky a úvěry

75 726 051

48 002 188

Ostatní dlouhodobé závazky

2 199 020

1 553 134

Odložený daňový závazek

22 153 411

16 788 305

Krátkodobé půjčky, krátkodobá část dlouhodobých úvěrů

145 955 875

162 414 353

Krátkodobé finanční instrumenty

563 361

Daňové závazky

1 095 804

3 291

Rezervy

3 714 359

3 657 307

Závazky z obchodních vztahů a ostatní pasiva

10 226 809

63 383 002

Časové rozlišení aktiv a pasiv

142 228

2 306 358

*) Veškeré cizí závazky Fondu jsou přiřazeny investiční části Fondu. Fond nevykazuje žádné závazky neinvestiční části Fondu.

5 000 000

10 000 000

15 000 000

20 000 000

25 000 000

30 000 000

35 000 000

40 000 000

31.12.2024 31.12.2023

Struktura vlastního kapitálu

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená

ztráta z předchozích období

Ostatní nedělitelné fondy

Základní kapitál

V rámci cizích zdrojů financování Fond při své činnosti využívá zejm. úvěry od bank. Dlouhodobá část úvěrů

poskytnutá k financování patnáctí výnosových nemovitostí činí 75 726 tis. Kč a je doplněna jejich krátkodobou

částí ve výši 9 392 tis. Kč a provozním revolvingovým úvěrem ve výši 136 564 tis. Kč. Fond při využití zdrojů

kapitálu není omezen.

Čistá aktiva připadající na investiční akcie představují významný zdroj kapitálu Fondu, a to zejména v oblasti

nerozdělených zisků ve výši 763 348 tis. Kč, které Fond v plné výši reinvestuje do svých podnikatelských aktivit.

Hospodářský výsledek daného roku představuje zisk ve výši 135 752 tis. Kč. Ostatní kapitálové fondy ve výši 67

844 tis. Kč jsou tvořeny zejména emisí investičních akcií tř. B ve výši 36 600 tis. Kč a dále pak kapitalizací závazku

při přeměnách ve výši 31 244 tis. Kč.

Ke Dni ocenění neexistují žádná omezení využití zdrojů kapitálu, které by podstatně ovlivnily nebo mohly

podstatně ovlivnit provoz Fondu, a to i nepřímo.

CASHFLOW

Stav peněžních prostředků je ke Dni ocenění o 632 tis. Kč vyšší, než byl ke konci minulého účetního období. Za

nárustem peněžních prostředků je na jedné straně negativní peněžní tok generovaný z provozní činnosti ve výší

28 783 tis. Kč. A na druhé straně nárust dlouhodobých půjček a úvěrů ve výší 29 416 tis. Kč.

Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož podnikání je regulováno zejména zákonem č.

240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále také

„ZISIF“) a dalšími právními předpisy. Fond podléhá regulaci ČNB jako integrovaného orgánu dohledu nad

finančním trhem v České republice. ČNB vykonává dohled a zajišťuje zejména licenční, schvalovací a povolovací

činnosti, ukládání sankcí, stanovování opatření k nápravě zjištěných nedostatků. V oblasti regulace se ČNB podílí

na přípravě řady významných právních předpisů týkajících se tuzemského finančního trhu. Výkon dohledu nad

investičními společnostmi a fondy se zaměřuje zejména na fondy s potenciálně významným systémovým

dopadem. Kontrolní činnost ČNB je soustředěna do oblastí dodržování pravidel odborné péče při správě fondů a

nastavení řídicích a kontrolních systémů.

Fond dále uvádí, že neeviduje vládní, hospodářskou, fiskální, měnovou či obecnou politiku nebo faktory, které

významně ovlivnily nebo by mohly přímo či nepřímo ovlivnit samotný provoz Fondu.

50 000 000

100 000 000

150 000 000

200 000 000

250 000 000

300 000 000

350 000 000

31.12.2024 31.12.2023

Kategorie cizích zdrojů

Časové rozlišení aktiv a pasiv

Závazky z obchodních vztahů a ostatní

pasiva

Rezervy

Daňové závazky

Krátkodobé finanční instrumenty

Krátkodobé půjčky a úvěry

Odložený daňový závazek

Ostatní dlouhodobé závazky

5. Výhled na následující období

V průběhu roku 2025 očekáváme pokračující trend oživení realitního trhu, které započalo již v předchozím roce.

Toto oživení je do značné míry podpořeno aktuálním vývojem a lepší předvídatelností budoucího vývoje

úrokových sazeb a monetární politiky České národní banky v oblasti inflace. Očekávaný ekonomický růst

podpořený rostoucí spotřebou domácností a stabilizací cen energie a nákladů na bydlení, by měl pozitivně ovlivnit

i poptávku po nemovitostech a kvalitních nájmech, vč. nákladů vlastníka na provoz a správu nemovitostí.

V oblasti developerských projektů očekáváme pokračující trend zvýšeného zájmu investorů o rezidenční

nemovitosti, výstavbu rodinných domů a bytových komplexů, zejména ve větších a středních městech ČR.

Pozitivním faktorem pro tyto projekty je dlouhodobě neuspokojená poptávka po bydlení a pokračující rozvoj

infrastruktury v těchto regionech. Fond se do těchto projektů bude zapojovat jednak vlastními investicemi a

jednak z pozice investora o partnerských projektů.

Fond bude i nadále sledovat makroekonomické ukazatele a vyhodnocovat potenciální rizika spojená s vnějšími

ekonomickými faktory, jako jsou obchodní politiky významných ekonomik, zejm. v souvislosti s výsledkem

prezidentských voleb v USA, přetrvávajícím válečným konfliktem vyvolaným Ruskem na Ukrajině, opatřeními a

regulacemi přijatými ze strany Evropské unie a jejich dopadem na českou ekonomiku, export a zahraniční

investice.

V souvislosti se zapojením do partnerských projektů a zvýšeným zájmem o investiční akcie Fondu vedení plánuje

pokračovat v realizaci prodeje investičních akcí prostřednictvím Burzy cenných papírů Praha, a.s., aby zajistil

transparentnost a likviditu pro své investory.

Vedení Fondu vyhodnotilo všechny informace dostupné k datu sestavení této Výroční zprávy a účetní závěrky a

je přesvědčeno, že Fond bude v roce 2025 schopen pokračovat ve své činnosti a dosahovat stanovených cílů,

přičemž bude i nadále reagovat na dynamicky se měnící tržní podmínky.

Profil Fondu a skupiny

1. Základní údaje o Fondu

Název:

Obchodní firma: STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Identifikační údaje:

IČO: 290 17 688

DIČ: CZ29017688

LEI: 315700PEP3Y83GCLFD78

Sídlo:

Ulice: 1. máje 540

Obec: Třinec – Staré Město

PSČ: 739 61

Vznik:

Fond byl založen v souladu se ZOK a ZISIF na dobu neurčitou zakladatelskou listinou ze dne 22. 10. 2009 a vznikl

zápisem do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Ostravě pod sp. zn. B 4324 dne 30. 12. 2009

Povolení k činnosti samosprávného investičního fondu obdržel Fond od ČNB na základě rozhodnutí ze dne 18.

12. 2009, které nabylo právní moci dne 18. 12. 2009.

Právní forma Fondu je akciová společnost s proměnným základním kapitálem. Fond se při své činnosti řídí

českými právními předpisy, zejm. ZISIF a ZOK. Sídlem Fondu je Česká republika a kontaktní údaje do hlavního

místa výkonu jeho činnosti jsou:

Adresa: 1. máje 540, 739 61 Třinec – Staré Město

Telefon: 800 944 944

E-mail: info@stingif.cz

Webové stránky: https://www.stingif.cz

https://www.amista.cz/povinne-informace/sting

Zapisovaný základní kapitál:

Zapisovaný základní kapitál: 2 100 tis. Kč; splaceno 100 %

Akcie:

Akcie k neinvestiční části Fondu: 2 100 ks kusových akcií na jméno v listinné podobě (zakladatelské akcie)

Akcie k investiční části Fondu: 12 900 ks kusových akcií na jméno v zaknihované podobě (investiční akcie

třídy A)

36 600 ks kusových akcií na jméno v zaknihované podobě (investiční akcie

třídy B)

Čistý obchodní majetek Neinvestiční části Fondu: 33 780 tis. Kč

Čistý obchodní majetek Investiční části Fondu: 763 348 tis. Kč

Orgány Fondu

Informace o orgánech Fondu, jejich složení a postupy jejich rozhodování jsou uvedeny výše v části Informace pro

akcionáře, bod č. 1. Orgány Fondu a skupiny.

Zaměstnanci

Fond má jednoho zaměstnance, kterým je generální ředitelka Fondu.

Hlavní akcionáři

STING Holding a.s.

IČO: 174 78 359

Se sídlem: Na Florenci 1332/23, 110 00 Praha 1 – Nové Město

výše podílu na Neinvestiční části Fondu:

100 %

účast na kapitálu Neinvestiční části Fondu/hlasovacích právech Fondu:

100 %

typ účasti: přímá

Fond je ultimátně ovládán panem Martinem Zarembou, čímž je zajištěno, že nebyla zneužita kontrola jednoho

akcionáře (nebo skupiny akcionářů) v neprospěch jiného akcionáře nebo akcionářů.

2. Údaje o změnách skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, ke kterým došlo

během účetního období

V Účetním období došlo ke změně v personálním obsazení dozorčí rady. Tato skutečnost byla propsána do

obchodního rejstříku.

3. Údaje o investiční společnosti, která v účetním období obhospodařovala Fond

Fond je samosprávným investičním fondem, který je na základě povolení k činnosti samosprávného investičního

fondu uděleného ČNB oprávněn se obhospodařovat. Fond je tak ve smyslu ust. § 8 ZISIF obhospodařovatelem

Fondu.

V průběhu Účetního období vykonával obhospodařovatel ve vztahu k Fondu běžné činnosti dle statutu Fondu

a v souladu s ním.

Portfolio manažer

Informace o osobě portfolio manažera Fondu jsou uvedeny výše v části Informace pro akcionáře, 2. část – Ostatní

vedoucí osoby a portfolio manažer, odst. 4.2 Portfolio manažer.

4. Údaje o depozitáři Fondu

Obchodní firma: Komerční banka, a.s. (od 23. 3. 2012)

Sídlo: Na Příkopě 969/33, 114 07 Praha 1

IČO: 453 17 054

5. Údaje o hlavním podpůrci

V Účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné poskytovat

investiční služby. Fond neměl hlavního podpůrce.

6. Údaje o osobách, které byly depozitářem pověřeny úschovou nebo opatrováním

majetku Fondu, pokud je u těchto osob uloženo nebo těmito osobami jinak opatrováno

více než 1 % hodnoty majetku Fondu

Depozitář nepověřil v Účetním období žádnou osobu úschovou nebo opatrováním majetku Fondu.

7. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených obhospodařovatelem Fondu

jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám

Od 2. 11. 2015 je obhospodařovatelem Fondu sám Fond. Fond jako obhospodařovatel neposkytnul v Účetním

období žádné úplaty svým pracovníkům ani vedoucím osobám.

8. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených obhospodařovatelem Fondu

jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám s podstatným vlivem na rizikový profil Fondu

Žádné takové odměny nebyly obhospodařovatelem v Účetním období vyplaceny.

9. Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu

Majetek neinvestiční části Fondu ke Dni ocenění je tvořen pohledávkou za investiční částí Fondu ve výši 33 780

tis. Kč.

Majetek investiční části Fondu ke Dni ocenění je uveden v následující tabulce.

Kategorie investičního majetku

Reálná

hodnota

Pořizovací

hodnota

Dlouhodobý hmotný majetek pořízený za účelem výnosů z nájmů

728 193

488 049

Zásoby pořízené za účelem následného prodeje

231 034

Podíly v ovládaných osobách

12 850

Poskytnuté půjčky

40 113

Peněžní prostředky na běžných účtech

8 595

Pohledávky z obchodních vztahů

29 030

Identifikace investičního majetku Fondu podle účelu jeho pořízení

Pokud dále není u nemovitosti specifikována zástava, není nemovitost zastavena oproti závazkům vůči věřitelům.

Nemovitosti pořízené za účelem výnosů z nájmů s hodnotou převyšující 1 % fondového kapitálu

Název

nemovitosti

Typ

nemovitosti

Katastrální

území

Výměra

(m2)

Datum

pořízení

Cena celkem

k 31.12.2023

dop(Kč)

Cena celkem

k 31.12.2024

(Kč)

Zástava

Komerční

nemovitost,

5.května, Nový

Jičín

pronájem

nebytových

prostor

Nový Jičín-

město, Nový

Jičín-Dolní

Předměstí

1 033

14.11.2003

25 150 000

24 300 000

ano

Bytový dům,

Alšova 793,

Nový Bohumín

pronájem

bytových a

nebytových

prostor

Nový

Bohumín

1 468

29.09.2008

16 200 000

16 100 000

ano

Rodinný dům

Lípová 20,

Třinec Staré-

Město

pronájem

bytových a

nebytových

prostor

Třinec

638

30.09.2022

12 300 000

13 400 000

ano

Bytový dům

Svatováclavská

31, Karviná

pronájem

bytových a

nebytových

Karviná

Fryštát

738

30.09.2022

7 600 000

12 000 000

ano

Fryštát

prostor

Bytový dům,

Tesařská 322,

Havířov

pronájem

bytových a

nebytových

prostor

Havířov-

město

1 746

13.09.2010

60 400 000

65 700 000

ano

Obchodní dům

MOND, nám.

Svobody, Třinec

pronájem

nebytových

prostor

Lyžbice

6 778

22.10.1997

113 000 000

159 500 000

ano

Obchodní dům

TUZEX, Ostrava

pronájem

bytových a

nebytových

prostor

Moravská

Ostrava

6 256

01.12.2014

100 300 000

112 700 000

ano

Bytový dům,

Bachmačská

1773, Ostrava

pronájem

bytových

prostor

Moravská

Ostrava

1 043

17.09.2015

26 300 000

30 400 000

ano

Komerční

nemovitost,

Kopřivnice 1328

pronájem

nebytových

prostor

Kopřivnice

1 171

31.03.2017

22 900 000

21 600 000

ano

Komerční

nemovitost,

Českobratrská

610, Ostrava

pronájem

nebytových

prostor

Moravská

Ostrava

6 256

01.01.2018

12 800 000

13 800 000

ano

Opava, areál

OPAVIA

pronájem

nebytových

prostor

Opava

4 000

03.05.2019

71 500 000

78 000 000

ano

Třinec,

Jablunkovská

241

pronájem

nebytových

prostor

Třinec

500

31.12.2019

14 600 000

15 700 000

ano

Bytový dům

Třinec, Pod

Břehem 796

pronájem

bytových

prostor

Třinec

651

01.01.2021

63 800 000

98 000 000

ano

Budova admin.

Třinec, 1. máje

540

pronájem

nebytových

prostor

Třinec

784

05.12.2023

27 900 000

29 000 000

ano

Budova Jadran

č.155, Frýdek-

Místek

pronájem

nebytových

prostor

Třinec

2 634

18.11.2024

36 000 000

ano

*) Zástava nemovitostí ve prospěch bank (Česká spořitelna, a.s., Komerční banka, a.s.), které jsou věřiteli Fondu

Nemovitosti pořízené za účelem následného prodeje s hodnotou převyšující 1 % fondového kapitálu

Přehled obrátkových nemovitostí, jejichž hodnota přesahuje 1 % fondového kapitálu (tedy částku 7 971 tis. Kč),

je uveden v následující tabulce.

Název

Typ

Katastrální

území

Výměra (m2)

Datum pořízení

Cena celkem

k 31. 12. 2023

(Kč)

Cena celkem

k 31. 12. 2024

(Kč)

Komerční

nemovitost

Sviadnov, okres

F-M

komerční

nemovitost

Sviadnov

1 521

30.11. 2020

10 974 831

17 135 164

Byt 3+kk, Pod

Žvahovem,

Praha-

Hlubočepy

byt

Praha

13.1.2022

8 373 382

8 435 540

Rezidence

byt

Ostrava

131

25.9.2023

6 269 520

8 500 550

Platan, Ostrava -

byt 1241/16

Rezidence

Platan, Ostrava -

byt 1241/17

byt

Ostrava

101

25.9.2023

8 152 100

9 522 524

2 bytové domy,

Žďár n. Sázavou

komerční

nemovitost y

Žďár n.

Sázavouc

776

6.2.2020

26 659 761

26 709 761

Nemovitosti pořízené za účelem následného prodeje s hodnotou převyšující 1 % fondového kapitálu

Tabulka obsahue informace obrátkových nemovitostech, jejíchž hodnota nepřesahuje 1 % fondového kapitálu.

Nemovitosti dle krajů

Počet

Z toho v rekonstrukci

Cena k 31. 12. 2024(Kč)

Jihočeský kraj

3 022 740

rodinný dům

3 022 740

Královéhradecký kraj

5 834 833

rekreační objekt

5 834 833

Moravskoslezský kraj

62 926 520

byt

28 188 928

pozemek

1 537 981

rodinný dům

28 420 008

bytový dům

3 383 245

komerční prostory

1 396 358

Olomoucký kraj

2 411 157

rodinný dům

2 411 157

Pardubický kraj

9 822 088

rodinný dům

9 822 088

Praha

4 220 674

byt

4 220 674

Zlínský kraj

5 967 643

pozemek

2 980 800

rodinný dům

2 986 843

Celkový součet

94 205 655

Nemovitosti určené pro výstavbu rodinných domů s hodnotou převyšující 1 % fondového kapitálu

Název

Typ

Katastrální

území

Výměra

(m2)

Datum pořízení

Cena celkem

k 31.12.2023 (Kč)

Cena celkem

k 31.12.2024

(Kč)

Stavební

pozemky Horní

Planá

pozemky

Český Krumlov

20 323

12.04.2021

18 990 000

20 040 740

Pozemky

v Chlumci

pozemky

Chlumec

44 791

27.11.2019

39 581 635

39 627 995

Nemovitosti určené pro výstavbu rodinných domů s hodnotou nižší než 1 % fondového kapitálu

Nemovitosti dle krajů

Počet

Cena k 31. 12. 2025

Moravskoslezský kraj

5 675 501

Pozemek pro výstavbu

839 870

Rodinný dům

4 835 632

Celkový součet

5 675 501

10. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje

Fond nevyvíjel v Účetním období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.

11. Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích

Prohlášení o nezohledňování kritérii pro udržitelné investování dle článku 7 a 8 nařízení EU 2020/852 (SFDR):

Fond v rámci své investiční strategie nezohledňuje hlavní nepříznivé dopady na faktory udržitelnosti z důvodů

vysoké finanční a personální zátěže spojené se zohledňováním nepříznivých dopadů investičních rozhodnutí dle

SFDR. Více informací lze najít na webových stránkách obhospodařovatele Fondu v sekci korporátní investice.

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

Informace o politikách začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do investičního rozhodování podle článku 6

SFDR:

Fond v rámci začleňování ESG do investičního procesu vychází především z povinností uložených podle článků 18,

30, 40 a 57 Nařízení komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. 12. 2012, kterým se doplňuje

směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU, pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování

činnosti, depozitáře, pákový efekt, transparentnost a dohled (dále jen „AIFMR“).

Vzhledem k velmi širokému vymezení ESG risk Fond v rámci jejich identifikace a zohledňování rizik nastavil svou

politiku takovým způsobem, že zohledňuje pouze ta ESG rizika, která mohou realisticky vést k významnému

snížení hodnoty investice. V rámci tohoto vyhodnocení Fond klasifikoval oblast rizik spojených se zelenou

transformací a rizika související s klimatickou změnou jako oblasti spojené s vysokým potenciálem pro vznik

nových ESG rizik, která zatím nelze dostatečně konkrétně identifikovat.

V rámci řízení těchto potenciálních rizik Společnost nastavila interní procesy pro jejich sledování a průběžnou

identifikaci nových rizik v daných oblastech. V rámci investičního procesu Fond ESG rizika zohledňuje

v jednotlivých oblastech následujícím způsobem:

• ESG rizika jsou zohledňována v rámci nastavení investičního procesu a procesů identifikace

relevantních rizik. Při nastavování investičního procesu Společnost zohledňuje především procesní ESG

rizika v oblasti řízení a správy (riziko nedostatečného due diligence, nedostatečného systému řízení

rizik, nedostatečného dohledu a nevhodně nastaveného odměňování pracovníků).

• Ve vztahu ke konkrétním investicím jsou vyhodnocovány konkrétní rizika udržitelnosti identifikovaná

ve vztahu k dané transakci. Jako samostatné ESG riziko Fond zpravidla vyhodnocuje reputační a

compliance riziko spojené s danou transakcí. Fond nepředpokládá, že by ESG rizika měla závažné

dopady na návratnost finančních produktů poskytovaných Fondem.

Podrobnou politiku upravující začleňování ESG rizik do investičního procesu lze najít na webových stránkách

AMISTA IS.

Fond má jednoho zaměstnance, kterým je generální ředitelka Fondu.

12. Informace o obchodech zajišťujících financování (sft)

Žádné takové obchody během Účetního období neproběhly.

13. Informace o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí

Fond nemá žádnou pobočku či jinou část obchodního závodu v zahraničí.

14. Fondový kapitál Fondu a vývoj hodnoty akcie

K datu

31. 12. 2024

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Fondový kapitál investiční

části Fondu (Kč):

832 869 657

711 827 922

740 537 679

Fondový kapitál

neinvestiční části Fondu

(Kč):

33 799 721

33 779 721

Fondový kapitál připadající

na IA tř. A (Kč):

777 493 088

659 585 876

691 252 730

Fondový kapitál připadající

na IA tř. B (Kč):

55 376 569

52 242 046

49 284 949

Počet vydaných

zakladatelských akcií (ks):

2 100

Počet vydaných

investičních akcií tř. A (ks):

12 900

Počet vydaných

investičních akcií tř. B (ks):

36 600

Fondový kapitál investiční

části Fondu na 1 akcii tř. A

(Kč):

60 270,7820

51 130,6880

53 585,4829

Fondový kapitál investiční

části Fondu na 1 akcii tř. B

(Kč):

1 513,0210

1 427,3783

1 346,5833

Fondový kapitál

neinvestiční části Fondu na

1 akcii (Kč):

16 085,5815

15. Informace o podstatných změnách statutu Fondu

Dne 21.06.2024 došlo ke změně statutu, změna spočívala aktualizaci kontaktních údajů a změně frekvence

přecenění akcií.

16. Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů

Fond v Účetním období nevlastnil žádné vlastní akcie ani vlastní podíly.

17. Členové správních řídících a dozorčích orgánů a vrcholové vedení

Statutární orgán

Člen představenstva Martin Zaremba (zvolen od 2. 11. 2015)

(statutární ředitel) narozen: 18. 12. 1974

adresa: Vendryně 39, 739 94 Vedryně

Svou profesní dráhu v oboru realit začal v roce 1997 založením společnosti Realitní kancelář STING, s.r.o., kde

působil do roku 2010 v pozici obchodního ředitele. V průběhu let vybudoval STING Holding, přičemž Fond je

jednou ze společností tohoto uskupení. Ve statutárním orgánu Fondu pan Zaremba působí od roku 2010.

V období od 2. 11. 2015 do 21. 12. 2020 byl statutárním ředitelem a zároveň členem správní rady. Od 1. 1. 2021

působí na pozici jediného člena představenstva.

Člen představenstva disponuje oprávněním k výkonu své činnosti v podobě rozhodnutí ČNB o povolení k výkonu

činnosti vedoucí osoby samosprávného investičního fondu.

V Účetním období nenastaly žádné střety zájmů statutárního orgánu Fondu ve vztahu k Fondu.

Funkční období statutárního orgánu je pět let. Protože je výkon funkce statutárního orgánu bezúplatný, nemá

statutární orgán s Fondem uzavřenou smlouvu o výkonu funkce ani žádnou pracovní ani jinou smlouvu.

Společnosti, v nichž byl člen představenstva členem správních, řídících nebo kontrolních orgánů

nebo společníkem kdykoli v předešlých 5 letech:

Společnost

Společník /

akcionář

Jednatel /

statutární ředitel

Předseda / člen

představenstva

Předseda / člen

správní rady

Předseda / člen

dozorčí rady

STING Rental a.s.

od 10.11.1999

do 10.11.2014

od 10.11.1999

do 17.12.2024

od 17.12.2024

Realitní kancelář

STING, s.r.o. *)

od 31.8.1999

do 1.5.2024

od 31.8.1999

do 1.5.2024

STING Reality s.r.o.

od 21.11.2023

do 1.1.2024

STING Finance s.r.o.

od 27.9.2006

100 000 000

200 000 000

300 000 000

400 000 000

500 000 000

600 000 000

700 000 000

800 000 000

900 000 000

31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022

Vývoj fondového kapitálu

Fondový kapitál investiční části Fondu (Kč) Fondový kapitál připadající na IA tř. A (Kč)

Fondový kapitál připadající na IA tř. B (Kč)

do 2.1.2024

STING Stavby s.r.o.

od 18.12.2007

do 26.6.2023

od 18.12.2007

do 26.6.2023

Great Buy s.r.o. *)

od 28.12.2007

do 26.6.2023

od 28.12.2007

do 26.6.2023

MAX Finance, s.r.o.

od 29.12.2007

do 3.1.2023

od 29.12.2007

do 3.1.2023

STING Reality s.r.o.

od 9.1.2008

do 3.1.2023

od 9.1.2008

do 3.1.2023

STING Rental Home

a. s *)

od 9.4.2008

do 17.12.2024

od 17.12.2015

do 1.1.2021

od 9.4.2008

do 17.12.2015

od 25.2.2021

do 17.12.2024

od 17.12.2015

do 25.2.2021

STING Service, a.s.

od 9.4.2008

od 17.12.2015

do 1.1.2021

od 9.4.2008

do 17.12.2015

od 25.2.2021

od 17.12.2015

do 25.2.2021

STINGcom, s.r.o. *)

od 27.9.2008

do 26.6.2023

od 27.9.2008

do 26.6.2023

STING HOTELS s.r.o.

od 1.11.2015

STING PARADISE

S.A.

od 16.4.2018

STING Holding a.s.

od 21.12.2022

Rodinný nadační

fond Martina

Zaremby

od. 21.12.2022

Janáčkovo

stromořadí s.r.o.

od 13.5.2024

EPULARIS, s.r.o.

od 18.12.2024

*) Společnost zanikla v rámci projektu přeměny sloučením s jinou (nástupnickou) společností ve skupině STING Holding.

Člen představenstva nebyl nikdy odsouzen za podvodný trestný čin, nebyl v předešlých 5 letech spojen s žádnými

konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená správa, nebylo

proti němu vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních

orgánů ani nebyl nikdy zbaven způsobilosti k výkonu funkce správních, řídících nebo kontrolních orgánů či

manažerské funkce kteréhokoli emitenta.

Kontrolní orgán

Předseda dozorčí rady: Ing. Taťána Cieslarová, FCCA (znovu zvolena od 21. 6. 2024)

narozena: 31. 10. 1978

adresa: Nýdek 427, 739 95 Nýdek

O Od roku 2002 poskytovala konzultační služby jako auditor a manažer auditu společnosti Deloitte

v ČR a v Chicagu, USA. Od roku 2010 působila na globálních manažerských pozicích při uplatňování profesních

standardů do auditní praxe. V roce 2015 nastoupila do STING Holdingu jako finanční manažer, kde od roku 2016

působí na pozici výkonné ředitelky. Ve Fondu zastřešuje pozici Compliance pro zajištění souladu vnitřních

předpisů s platnou legislativou a jejich zavedení a dodržování v praxi Od 2. 11. 2015 do 1. 1. 2021 působila na

pozici předsedkyně správní rady a od 1. 1. 2021 působí jako předsedkyně dozorčí rady.