Základní charakteristika FKI

Fondy kvalifikovaných investorů mohou mít různou podobu. Volba se primárně odvíjí od investičního záměru a investiční strategie jejich zakladatelů. Fondy mohu být zakládány jako právnické osoby, nebo bez právní osobnosti.

Formy a typy fondů

  • Běžná právnická osoba
    akciová společnost, společnost s ručením omezeným, komanditní společnost, evropská společnost, družstvo
  • SICAV
    akciová společnost s proměnným základním kapitálem
  • Komanditní společnost na investiční listy
  • Podílový fond
  • Svěřenský fond

Obecně FKI fungují ve dvou podobách:

  • Otevřený fond
    umožňuje průběžně vstup a výstup investorů
  • Uzavřený fond
    po získání kapitálu od investorů se fond na předem vymezenou dobu uzavírá

Podfondy

Podfondy lze zřizovat pouze u fondu typu SICAV. Podfond je částí fondu, která má definovanou investiční strategii. V rámci jednoho fondu může existovat několik podfondů s rozdílnou investiční strategií a oddělenými portfolii cílenými na rozdílné typy investorů. 

Jednotlivé podfondy jsou vzájemně majetkově odděleny a vydávají vlastní investiční cenné papíry. Investor své peníze vkládá do konkrétního podfondu.

Orientační postup založení a správy fondu:

  • záměr a obchodní plán
  • definice parametrů fondu
  • žádost o zápis do seznamu ČNB
  • zahájení investiční činnosti fondu
  • valná hromada fondu
  • oceňování a stanovování hodnoty cenných papírů
  • roční závěrkové operace
  • audit hospodaření a výroční zpráva

Kam dál?